كيف يمكن للمستثمرين التكيف مع المخاطر الجيوسياسية التي أثارها الصراع الإيراني—خبراء يشاركون آرائهم

النقاط الرئيسية

• يقول أدريان هلفرت، المدير التنفيذي للاستثمار في ويستوود، إن هناك فرص جيدة في أسهم قطاع الطاقة، خاصة لأنها لم ترتفع بنفس القدر المتوقع اليوم نظرًا لارتفاع أسعار النفط.
• ينصح جيمي باتمر من كرييتيف بلانينج المستثمرين بـ"القيام بما هو في نطاق سيطرتهم" وللبعض، اعتبار هذه اللحظة بمثابة دعوة للاستيقاظ لمراجعة تعرض محفظتهم بشكل عام.

احصل على إجابات مخصصة مدعومة بالذكاء الاصطناعي مبنية على أكثر من 27 عامًا من الخبرة الموثوقة.

اسأل

ماذا يجب على المستثمرين فعله في مواجهة ارتفاع المخاطر الجيوسياسية؟

كان هذا السؤال في مقدمة الاهتمام يوم الاثنين مع استيعاب الأسواق لأخبار الضربات على إيران التي دفعت أسعار النفط للارتفاع وأثرت مؤقتًا على الأسهم الأمريكية. على الرغم من تعافي مؤشرات السوق العامة من انخفاضاتها الحادة في بداية الجلسة، قدم خبراء استثمار نصائح عملية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تعديل محافظهم استراتيجيًا لتحقيق فرص ومخاطر قصيرة الأمد.

قال أدريان هلفرت، المدير التنفيذي للاستثمار في استراتيجيات الأصول المتعددة في شركة ويستوود، إن هذه لحظة “لشراء الأخبار” فيما يخص قطاع الطاقة — وهو توجيه مهم في ظل اقتراح الرئيس ترامب أن الضربات من المحتمل أن تستمر في الأسابيع القادمة. أما جيمي باتمر، المدير التنفيذي للاستثمار في شركة كرييتيف بلانينج لإدارة الثروات المستقلة، فيرى أن التقلبات قصيرة الأمد قد تفتح نافذة للمستثمرين لإعادة تموضع استراتيجياتهم، دون اتخاذ رهانات نشطة.

لماذا يهمك هذا

توصي استراتيجيات الاستثمار طويلة الأمد بعدم القيام بأي شيء على الفور بعد الأحداث الجيوسياسية، لكن الخبراء يقولون إن هناك بعض الأمور التي يمكن للأشخاص القيام بها على المدى القصير للاستفادة من الوضع أو للتحوط ضد تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

قال هلفرت في مقابلة مع Investopedia صباح الاثنين إن الصراع مع إيران قد يتفاقم “بشكل كبير” مع مرور الوقت، وربما يؤدي إلى تصعيد إقليمي. وهذا لا يعني بالضرورة أن إيران ستطلق صواريخ على دول الجوار، وردود الأفعال ستكون أكثر تعقيدًا — بل يمكن أن تستغل دول الشرق الأوسط أو خارجها هذه اللحظة لتغيير الديناميات الحالية للسلطة، وهو ما حدث بعد نزاعات مماثلة في الماضي.

قال هلفرت: “من المفاجئ أن شركات الاستكشاف والإنتاج (E&P) ليست مرتفعة أكثر اليوم”، مع أن ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي يبدو مبررًا لذلك. “لا تزال هناك فرص استثمارية في قطاع الطاقة — بل وأكثر من ذلك لأنها لم تستجب كما كنت أتوقع.” ارتفع مؤشر قطاع الطاقة في S&P 500 حوالي 2% يوم الاثنين، بينما قفزت عقود خام غرب تكساس الوسيط، المعيار الأمريكي للنفط، بأكثر من 7%.

على الرغم من أن سوق النفط يعاني من فائض حالي، مما يوفر بعض الحماية، إلا أن آثار اضطرابات الإمداد في سوق الطاقة “تُقلل من قيمتها بشكل غير كافٍ”، على حد قوله.

كما أوصت شركة مورغان ستانلي في تقرير نُشر اليوم بأن يظل المستثمرون متمسكين بقطاع الطاقة على الرغم من ارتفاعه منذ بداية العام، وأن يحافظوا على “تحيز للجودة”. يمكن أن تحصل شركات الاستكشاف والإنتاج، والمنتجون المتكاملون والمكررات، على دفعة من أي ارتفاع في أسعار النفط، وفقًا لديڤن مكدرموت، محلل الأسهم واستراتيجي السلع في الشركة. وبما أن حوالي 20% من إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال في العالم تمر عبر مضيق هرمز، الذي تسيطر عليه إيران بشكل كبير، فإن اضطرابات الإمداد قد تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع، قال.

في حال قررت الولايات المتحدة الحفاظ على سياسة لخفض أسعار النفط — وهو ما صرحت به إدارة ترامب بشكل واضح — قد تستفيد شركات الغاز الطبيعي وخدمات حقول النفط أكثر من شركات الاستكشاف والإنتاج، قال هلفرت. ومع ذلك، فإن E&P “مكان جذاب جدًا للاستثمار”، لأن عائد التدفق النقدي الحر للمجموعة لا يزال يقارب ضعف القطاع التالي، أو الاتصالات، أضاف. كانت شركتا APA (APA) وكونوكو فيليبس (COP) أكبر الرابحين بين شركات E&P في مؤشر S&P 500 يوم الاثنين، حيث ارتفعتا حوالي 4%.

المعلومات ذات الصلة

تنويع المحفظة بشكل فعال: تقليل المخاطر وزيادة الأرباح

المخاطر: ماذا تعني في الاستثمار وكيف تقيسها وتديرها

قال باتمر من كرييتيف بلانينج إن على المستثمرين أن يهدفوا إلى “القيام بما هو في نطاق سيطرتهم”. وهو نوع من حصاد الضرائب للخسائر.

قال في مقابلة مع Investopedia صباح الاثنين إن “حصاد الضرائب بشكل صحيح لا يعني بيع شيء ووضعه في نقد”، موضحًا أن على المستثمرين بدلاً من ذلك أن يأخذوا النقد ويضعوه في استثمارات مماثلة. على سبيل المثال، إذا هبط السوق بشكل كبير، قد يرغب المستثمر في بيع مؤشر S&P 500 وشراء مؤشر Russell 1000، وهما مؤشران يتحركان عادة معًا.

نظرًا لاستجابة السوق بشكل عام بشكل معتدل للأحداث الحالية، قال باتمر إن على المستثمرين أن يبحثوا عن تقلبات في الأسهم الفردية — مراجعة الأسهم التي تتعرض للضرر، وتحديد تلك الخسائر، والتحول إلى أسهم نظيرة. على سبيل المثال، إذا انخفض سهم كوكاكولا (KO)، فقم ببيعه وشراء بيبسي (PEP). في حالة أخبار إيران، قد يرغب المستثمر في بيع مركز قائم في شركة تشغيل رحلات بحرية لشراء أخرى.

قال: “أنت لا تتخذ قرار سوق نشط، لكنك أضفت قيمة موضوعية، لأن لديك خسارة ضريبية لم تكن ستملكها لولا ذلك، مما يجعل الأرباح الرأسمالية المستقبلية أكثر سهولة.”

كما يمكن للمستثمرين اعتبار هذه اللحظة بمثابة دعوة للاستيقاظ ومراجعة تعرض محفظتهم بشكل عام، خاصة إذا استيقظوا على خسائر أكبر بكثير مما تكبدته مؤشرات S&P 500 مؤقتًا. “إذا كانت محفظة شخص ما تتعرض لانفصال غير متناسب مقارنة بالسوق الأوسع، فهناك وقتها لتقول، ‘حسنًا، يجب أن أعيد النظر في محفظتي، لأنني وضعت نفسي في وضع هش.’”