Diamondback Energy (FANG) Итоги 4 квартала: прогнозы аналитиков указывают на давление на прибыль

По мере подготовки Diamondback Energy к отчету за квартал ожидания Уолл-стрит рисуют картину значительных препятствий для прибыли. Ожидается, что прибыль на акцию составит 1,88 доллара, что на 48,4% меньше по сравнению с прошлым годом. В то же время, выручка прогнозируется на уровне 3,16 миллиарда долларов, что на 14,8% ниже аналогичного квартала 2024 года. Особенно примечательно то, что последние оценки были пересмотрены — за последний месяц консенсус-прогнозы по EPS снизились на 12,3%, что отражает продолжающуюся переоценку аналитиками бизнес-фундаменталов.

Этот тренд по снижению оценок имеет важные последствия для инвесторов. Исторические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в оценках аналитиков и краткосрочной динамикой акций, делая эти корректировки важным индикатором, который стоит отслеживать наряду с основными показателями прибыли.

Ожидания по прибыли и выручке показывают тенденцию ослабления

Прогнозируемая квартальная выручка в 3,16 миллиарда долларов отражает более широкий прессинг на выручку FANG. Детальнее, аналитики оценивают, что доходы от нефти, природного газа и жидкостей природного газа составят примерно 3,03 миллиарда долларов — на 12,7% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Это сокращение частично компенсируется ожиданиями по другим операционным доходам, которые прогнозируются на уровне 24,12 миллиона долларов, что на 60,8% больше по сравнению с прошлым годом.

Консенсусная прибыль в 1,88 доллара на акцию должна рассматриваться в контексте этих операционных динамик. Значительное снижение EPS по сравнению с падением выручки указывает на то, что сжатие маржи играет важную роль в общем давлении на прибыль компании.

Прогнозы по объемам производства указывают на рост добычи

Несмотря на сложную ценовую ситуацию, аналитики ожидают увеличения объемов добычи FANG. Общий суточный объем добычи, по прогнозам, достигнет примерно 951 118 баррелей нефтяного эквивалента, по сравнению с 883 424 баррелями в аналогичном квартале прошлого года — рост примерно на 7,7%.

Этот рост добычи распределен по нескольким продуктовым линиям. Для жидкостей природного газа аналитики прогнозируют общий объем производства в 20 974 тысячи баррелей, немного больше по сравнению с 19 615 тысячами в прошлом году. Производство нефти ожидается на уровне 46 919 тысяч баррелей против 43 785 тысяч в том же квартале 2024 года. Производство природного газа, по прогнозам, составит 118 400,70 миллиона кубических футов, что больше по сравнению с 107 249 миллионами кубических футов годом ранее. Общий объем добычи оценивается в 87 626 тысяч баррелей нефтяного эквивалента, против 81 275 тысяч в аналогичном периоде прошлого года.

Давление цен на сырье отражается в оценках аналитиков

Самым значительным препятствием для FANG, судя по всему, является ухудшение цен на сырье. Аналитики ожидают, что средняя цена на нефть в квартале составит 57 долларов за баррель, значительно ниже 69 долларов за баррель, зафиксированных в тот же период прошлого года. Для жидкостей природного газа прогнозируется аналогичная ситуация — цены ожидаются на уровне 14 долларов за баррель против 19 долларов в аналогичном квартале прошлого года.

При учете хеджирования ситуация остается напряженной. Ожидается, что зафиксированные цены на нефть составят 57 долларов за баррель по сравнению с 69 годом ранее, а цены на жидкие природные газы — 14 долларов за баррель против 19. Эти значительные снижения цен создают мощное давление на реализуемую выручку, несмотря на рост объемов производства.

Рыночная динамика и что это значит для инвесторов FANG

За последний месяц акции FANG превзошли общий рынок, показав рост на +13,4% по сравнению с падением S&P 500 на -1,3%. Эта относительная сила говорит о том, что инвесторы, возможно, уже заложили в цены часть ожидаемого давления на прибыль.

По данным Zacks Investment Research, FANG имеет рейтинг #3 (Удерживать), что говорит о вероятности того, что акции будут вести себя в ближайшее время в соответствии с общими рыночными движениями. Для тех, кто ищет более уверенные возможности, Zacks предлагает список акций с рейтингом #1 (Покупать с сильным потенциалом), которые могут предложить более привлекательный баланс риска и доходности в текущих условиях.