За день до рейда в США на Иран 12 аккаунтов Polymarket сделали точные ставки, повторяется ли "инсайдерская торговля Трампом"?

Перед воздушной атакой США против Ирана на платформе Polymarket появились необычные ставки, что вызвало повышенную бдительность рынка относительно возможной утечки внутренней информации правительства.

По анализу британской газеты Financial Times, 12 подозрительных аккаунтов в течение нескольких дней до атаки сосредоточили позиции, сделав ставки на сумму около 67 тысяч долларов, в итоге заработав 330 тысяч долларов.

Половина ставок была сделана в течение шести часов до атаки, что вызывает сильные сомнения относительно точности тайминга. Этот инцидент быстро привлек внимание американских законодателей, призвавших к принятию законодательства, и вызвал публичные заявления регуляторов.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в среду опубликовала заявление, в котором заявила, что обладает полной юрисдикцией для преследования “незаконных торговых операций” на предсказательных рынках, включая неправомерное использование конфиденциальной информации, мошенничество и манипуляции рынком.

Демократ-сенатор Крис Мерфи в воскресенье заявил, что разрешать ставки на военные операции — “абсурдно”, и пообещал “как можно скорее внести законопроект, запрещающий это”.

12 аккаунтов, точное время входа, прибыль 330 тысяч долларов

«Файнэншл Таймс» провела двухэтапный анализ для выявления вышеуказанных подозрительных аккаунтов.

Первый этап — сравнение с другими политическими рынками, чтобы выявить ставки с аномально высоким размером.

Второй — отбор этих крупных ставок, сосредоточившись на аккаунтах, делавших ставки только на иранские рынки, не закрывавших позиции заранее и показывавших идеальную победу.

Из 13 обнаруженных кошельков 12 открыли новые аккаунты за несколько дней до атаки, причем большинство ставок приходилось на 24 часа до атаки, то есть прямо на “предположение, что атака произойдет в течение одного дня”.

Генеральный директор аналитической компании Unusual Whales Мэтт Сенкам заявил:

“Если новый кошелек делает крупную ставку по одной теме, возникает вопрос о его мотивах. Мы, конечно, видели и ошибочные оценки… но это заставляет задуматься, не является ли это внутренним источником информации.”

Это не единичный случай: ранее выявлены случаи с Мадуро и Израилем

В начале января, после задержания президента Венесуэлы Николаса Мадуро, 6 аккаунтов были созданы с 30 декабря по 2 января, после чего активность прекратилась. Все ставки касались только венесуэльских тем, и с начальным капиталом в 9807 долларов они заработали 134 тысячи долларов.

Другой аккаунт, созданный чуть раньше, вложил 32 тысячи долларов в рынок, связанный с Мадуро, и получил прибыль в 404 тысячи долларов. Перед началом операции по задержанию Мадуро вероятность его ареста оставалась около 9%.

Что касается Израиля, ранее «Файнэншл Таймс» выявила 8 аккаунтов, сделавших аномально крупные ставки против ожидаемых действий израильской армии, заработав в сумме 405 тысяч долларов.

Однако в статье отмечается, что не все необычные ставки связаны с внутренней информацией. В начале месяца несколько трейдеров заявили, что обнаружили “инсайдерского игрока”, делавшего ставки на то, что США нанесут удар по Ирану до 9 февраля, при этом с коэффициентом всего 2.5%, и в итоге потеряли около 100 тысяч долларов.

Двойной парадокс анонимности и прозрачности блокчейна

Механизм работы Polymarket — ключевой фактор текущих споров. Платформа в большинстве юрисдикций не требует реальной идентификации при регистрации, все сделки осуществляются через криптовалюты, что обеспечивает пользователям значительный уровень анонимности.

Однако, с другой стороны, все транзакции и выплаты на Polymarket обрабатываются через блокчейн, что позволяет проследить каждую сделку до анонимного кошелька, а также сделать их публичными для регуляторов и других участников рынка. Эта прозрачность способствует тому, что многие пользователи активно отслеживают потенциальных инсайдеров.

«Файнэншл Таймс» также обнаружила еще один тревожный сигнал: ранее на Polymarket существовал рынок “Будет ли США раньше февраля нанести удар по Ирану”, который с приближением срока показывал снижение скрытой вероятности. Однако примерно за 20 часов до атаки скрытая вероятность резко выросла.

Регуляторные серые зоны и спорные границы закона

В США предсказательные рынки считаются финансовыми деривативами и регулируются CFTC. Поскольку одна из функций фьючерсных рынков — хеджирование бизнес-рисков, CFTC обычно допускает “инсайдерскую торговлю”.

Однако партнер юридической фирмы Sidley Питер Малышев отметил, что “использование неправомерно полученной информации для торговли” — это нарушение закона.

Он также добавил, что если государственный служащий использует информацию, полученную в ходе исполнения служебных обязанностей, для ставок, это также считается использованием “важной непубличной информации”.

Высокая секретность военных операций делает эту проблему особенно острой. В отличие от обычной политической информации, утечка военной разведки может напрямую подорвать внезапность операции и иметь гораздо более серьезные последствия. По мере расширения масштабов предсказательных рынков, вопрос о границах между открытостью рынка и национальной безопасностью становится ключевым для регуляторов.