4 أسهم توزيعات أرباح مملة ولكنها جميلة، مثالية لمحافظ تركز على الدخل

لماذا تستثمر؟ يعرف معظم الناس أن الإجابة يجب أن تكون شيئًا مثل “للاستخدام الأمثل لرأيي المالي بشكل مخاطر محسوبة وبنّاء”. ومع ذلك، إذا كنا صادقين، فإن العديد منا يجد اختيار الأسهم ومراقبة محافظنا على الأقل ممتعًا بعض الشيء. هذا مقبول.

لكن تذكيرًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، فإن أفضل الأسهم ذات الأرباح الموزعة عادةً ما تكون أسماء مملة نسبيًا تواصل دفع الأرباح النقدية بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

إليك نظرة على أربع أسهم مملة ذات أرباح موزعة تعتبر استثمارات ممتازة للدخل على المدى الطويل.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. بروكتر آند جامبل

لا شيء أكثر رتابة من منظفات الصحون، والحفاضات، ومعجون الأسنان، ومواد الغسيل. ومع ذلك، هناك ميزة واضحة في العمل في هذه المجالات. فهي منتجات يشتريها الناس مرارًا وتكرارًا. المفتاح للنجاح المستدام في هذه الأسواق هو غالبًا تحقيق حجم كافٍ وهيمنة سوقية للحفاظ على انخفاض تكلفة الإنتاج لكل وحدة وارتفاع قوة التسعير.

بروكتر آند جامبل (PG 2.08%) فعلت بالضبط ذلك. يشكل مسحوق غسيل تايد حوالي 40% من السوق الأمريكية، بينما تسيطر حفاضات بامبرز على حوالي نصف السوق المحلية. في الواقع، معظم المنتجات في محفظتها تتصدر فئاتها بشكل منتظم.

توسع

NYSE: PG

تغيير اليوم

(-2.08%) $-3.47

السعر الحالي

$163.73

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$380 مليار

نطاق اليوم

$163.65 - $166.53

نطاق 52 أسبوعًا

$137.62 - $179.99

الحجم

295 ألف

متوسط الحجم

11 مليون

الهامش الإجمالي

51.11%

عائد الأرباح الموزعة

2.59%

ربما يكون البطل غير المشهور في نجاح شركة بروكتر آند جامبل المستمر هو حجمها الكبير وما يعنيه ذلك من حيث تسويق منتجاتها. فالشركة لا تملك فقط قدرًا كبيرًا من النفوذ لضمان ظهور منتجاتها بشكل بارز لدى شركائها التجاريين، بل لديها ببساطة دفتر شيكات أكبر لتمويل جهودها الترويجية. أنفقت الشركة العام الماضي مبلغًا مذهلاً قدره 9.2 مليار دولار على الإعلانات فقط. منافسوها لا يمكنهم مطابقة ذلك.

ربما الأهم للمستثمرين الباحثين عن الدخل، أن شركة بروكتر آند جامبل رفعت الآن توزيعاتها السنوية للمرة الـ69 على التوالي. ستستفيد من سجل أداء هذا السهم، بينما يبلغ العائد المتوقع للمستقبل 2.6%.

2. بروكفيلد لإدارة الأصول

لا شيء مثير في مجال إدارة الاستثمارات أيضًا. يختار مديرو الصناديق الأسهم، ويحتسبون نسبة مئوية ربع سنوية معتدلة بناءً على مقدار الأموال التي يديرونها. ومن المفاجئ أن الأداء هنا لا يعني الكثير. ربما لأن معظم هؤلاء المديرين يتفوقون على السوق بشكل مؤقت، بينما الذين يحققون أداءً جيدًا عادةً لا يستمرون في ذلك لفترة طويلة.

ومع ذلك، فهو نموذج عمل مثالي لدعم مدفوعات أرباح موثوقة ومتكررة.

على الرغم من أن بروكفيلد لإدارة الأصول (BAM +0.83%) ليس مختلفًا بشكل كبير عن أي اسم آخر في مجال إدارة الاستثمارات، إلا أنه يبرز بطريقة مقنعة من ناحية واحدة. فهو يركز فقط على الصناعات ذات إمكانات النمو على المدى الطويل فوق المتوسط. الشركة وراء بروكفيلد للشراكات البنية التحتية، وبروكفيلد للطاقة المتجددة، وبروكفيلد للشراكات التجارية. هذا يضعها في مجالات مثل إدارة المياه، مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، إنتاج الطاقة الشمسية، اللوجستيات، الطاقة الكهرومائية، وغيرها من الصناعات التي تزداد أهميتها.

توسع

NYSE: BAM

بروكفيلد لإدارة الأصول

تغيير اليوم

(0.83%) $0.39

السعر الحالي

$47.14

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$77 مليار

نطاق اليوم

$45.45 - $47.39

نطاق 52 أسبوعًا

$41.78 - $64.10

الحجم

5.4 مليون

متوسط الحجم

2.9 مليون

الهامش الإجمالي

95.83%

عائد الأرباح الموزعة

3.85%

كما أنه جيد جدًا فيما يفعله — اختيار الشركات المناسبة في البداية ثم إدارتها بشكل جيد. استنادًا إلى سجل أدائه التاريخي (هذه السنة، زادت توزيعات الأرباح الفصلية لكل سهم بنسبة 15% عن دفعة عام 2025، للمقارنة)، فإن هدف النمو طويل الأمد للإيرادات والأرباح الموزعة بين 15% و20% يبدو قابلًا للتحقيق جدًا.

3. معالجة البيانات التلقائية

معالجة البيانات التلقائية (ADP +0.24%) هي معالج الرواتب الذي قد تعرفه أكثر باسم ADP (يُملّ!). يحصل واحد من كل ستة عمال في الولايات المتحدة على رواتبه من خلال هذا المزود.

يبدو أن ذلك قد يكون مشكلة محتملة. بالنظر إلى ما يمكن للذكاء الاصطناعي القيام به هذه الأيام، ربما حان الوقت قبل أن يلغي الذكاء الاصطناعي الحاجة إلى خدمات هذه الشركة.

لكن لا تستبعد معالجة البيانات التلقائية بعد، لأسباب عدة.

أهمها أن ADP أكثر من مجرد معالج رواتب. حلول وقت الحضور والغياب للموظفين، إدارة المزايا، التوظيف، الامتثال (عند الحاجة وأينما كان)، وغيرها كلها من اختصاصاتها. هذه وظائف موارد بشرية معقدة وخاصة بكل منظمة، ولا يمكن بسهولة تفويضها لمنصة آلية. الضرائب على الرواتب أيضًا مسألة لا تزال معظم المؤسسات غير مستعدة تمامًا لتركها للذكاء الاصطناعي، إذ أن تصحيح الأخطاء قد يكون مصدر صداع كبير.

ومع ذلك، فإن معالجة البيانات التلقائية تتبنى الذكاء الاصطناعي في مجالات وطرق تجعل الأمر منطقيًا، مما يسمح للشركة بتقديم أدوات أكثر كفاءة وفعالية لعملائها البالغ عددهم 1.1 مليون. سجلها الممتد منذ 51 عامًا من زيادات الأرباح الموزعة سنويًا لا يزال في أمان — على الأقل، ليس بعد.

على أي حال، هذا السهم يحقق عائدًا بنسبة 3.2%.

4. كوكاكولا

كيف تود أن تدخل في سهم ممل زاد توزيعه لكل سهم لمدة مذهلة بلغت 64 عامًا؟ عملاق المشروبات كوكاكولا (KO 1.64%) فعل ذلك، ولا يوجد نهاية في الأفق لسجله الحافل.

سر اعتماديته على المدى الطويل ليس سرًا حقًا. فمشروب الكولا الخاص به واحد من أشهر وأكثر المشروبات حبًا في العالم، كما أن شركة كوكاكولا تملك أيضًا مجموعة من العلامات التجارية الشهيرة الأخرى، بما في ذلك شاي جولد بيك، وعصائر مينت ميد، ومياه جلاسو، وقهوة كوستا، ومشروب باوريد الرياضي. لديها شيء تبيعه للمستهلكين رغم تغير تفضيلاتهم المستمر.

الأكثر إقناعًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل هو نموذج العمل الأساسي.

توسع

NYSE: KO

كوكاكولا

تغيير اليوم

(-1.64%) $-1.33

السعر الحالي

$80.22

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$345 مليار

نطاق اليوم

$80.20 - $81.50

نطاق 52 أسبوعًا

$65.35 - $82.00

الحجم

650 ألف

متوسط الحجم

18 مليون

الهامش الإجمالي

61.75%

عائد الأرباح الموزعة

2.54%

على عكس الافتراض الشائع، لم تعد كوكاكولا تعبئ معظم منتجاتها بنفسها. فهي تعتمد على شركات تعبئة طرف ثالث، تتولى أيضًا مهام التوزيع. وبينما يبدو أن الأمر لا يهم من يقوم بهذا العمل، فإن هذا النموذج يخفف الكثير من مخاطر التكاليف عن حسابات كوكاكولا، مما يسمح لها بالتركيز على ما تبرع فيه بشكل أفضل — تسويق علاماتها التجارية بشكل يجعلها خيارات أسلوب حياة.

المستجدون سيبدأون بعائد متوقع يبلغ 2.6%، وهو ليس كبيرًا جدًا. ومع ذلك، فهو يعتمد على توزيعات زادت بنسبة تقارب 90% خلال العشر سنوات الماضية فقط. وسينمو ليصبح استثمارًا قويًا يدر دخلًا في المستقبل القريب.