هل يمكن للاستثمار بمبلغ 10,000 دولار في سهم Circle (CRCL) أن يجعلك مليونيرًا؟

مجموعة الإنترنت سيركل (CRCL +12.86%)، المُصدرة لعملة USD Coin (USDC +0.00%) المستقرة، أصبحت عامة في يونيو الماضي بسعر 31 دولارًا للسهم. الآن يتداول سهمها بالقرب من 94 دولارًا. هل يمكن لاستثمار 10,000 دولار في هذا السهم المالي التكنولوجي الساخن أن يجعلك مليونيرًا خلال العقود القادمة؟

مصدر الصورة: Getty Images.

كيف تربح شركة سيركل من عملتها؟

عملة USD Coin، وهي عملة مشفرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، تُستخدم لتسوية المعاملات عبر الحدود بسرعة وتكلفة أقل من التحويلات البنكية التقليدية. كما أنها وسيلة سهلة للأشخاص في البلدان التي تعاني من التضخم المفرط، وانخفاض قيمة العملة، والنزاعات الجيوسياسية للحفاظ على مدخراتهم دون شراء دولارات أمريكية فعلية.

مثل غيرها من العملات المستقرة، يمكن رهن USD Coin على منصات التداول المركزية أو بروتوكولات التمويل اللامركزي لتحقيق عوائد أعلى من حسابات التوفير بالدولار. ولكن على عكس العديد من العملات المستقرة الأخرى — التي تحتفظ بعملات مشفرة أخرى أو أصول غير واضحة في احتياطاتها للحفاظ على ربطها بالدولار الأمريكي — فإن USD Coin مدعوم مباشرة بالنقد الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية التي يحتفظ بها أمناء مرخصون. كما أن شركة سيركل هي الشركة الوحيدة التي يمكنها إصدار عملات USD Coin جديدة.

توسيع

بورصة نيويورك: CRCL

مجموعة الإنترنت سيركل

التغير اليومي

(12.86%) 10.73 دولار

السعر الحالي

94.17 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

20 مليار دولار

نطاق اليوم

80.42 - 95.36 دولار

نطاق الـ 52 أسبوعًا

31.00 - 298.99 دولار

حجم التداول

1.1 مليون

متوسط الحجم

13 مليون

الهامش الإجمالي

5.88%

النهج المركزي لسيركل يجعل USD Coin أقل جاذبية للأشخاص الباحثين عن عملات مستقرة لامركزية محمية من تنظيمات الحكومة. ومع ذلك، فهي مناسبة تمامًا لشركات مثل فيزا (V +0.04%) وإنتويت (INTU +3.57%)، اللتين دمجتا مؤخرًا USD Coin في أنظمتهما لتسريع معاملاتهما المالية.

معظم إيرادات سيركل تأتي من دخل الفوائد على احتياطاتها، أو الفوائد التي تكسبها من ودائع البنوك وسندات الخزانة قصيرة الأجل المحتفظ بها في احتياطاتها الخاصة. نسبة أصغر ولكنها تنمو من إيراداتها تأتي من رسوم المعاملات، التي تفرضها على توجيه المدفوعات عبر شبكتها، بالإضافة إلى رسوم الاشتراك من الشركات التي تربط منصاتها بنظامها البيئي عبر واجهات برمجة التطبيقات، المحافظ، وتطبيقات أخرى.

هل يمكن لسيركل أن يحقق أرباحًا تجعلك مليونيرًا؟

من 2025 إلى 2027، يتوقع المحللون أن تزيد إيرادات سيركل بمعدل نمو سنوي مركب قدره 25%. كما يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام وأن تنمو أرباح السهم بنسبة 69% في 2027.

الطلب المتزايد على عملاتها المستقرة يجب أن يدعم هذا النمو القوي. لتلبية هذا الطلب، ستزيد سيركل من احتياطاتها لإصدار المزيد من عملات USD Coin، مما يعزز دخل الفوائد على احتياطاتها. كما من المتوقع أن ترتفع رسومها الأخرى مع زيادة عدد الشركاء الماليين الذين تربطهم بمنظومتها.

يبدو أن مسار النمو هذا واعد، لكن سعر سهم سيركل ليس رخيصًا عند 84 ضعف أرباح هذا العام. إذا استمرت في تحقيق تقديرات المحللين حتى 2027، واستمرت في نمو أرباح السهم بمعدل 25% سنويًا خلال التسع سنوات التالية، وتداولت عند سعر أكثر استدامة (لكن لا يزال مرتفعًا) وهو 50 ضعف الأرباح المستقبلية، فقد يرتفع سعر سهمها أكثر من ستة أضعاف خلال العقد القادم. هذا مكسب طويل الأمد قوي، لكنه من غير المرجح أن يحول استثمار بقيمة 10,000 دولار إلى مليون دولار.