Геополитический конфликт охватывает финансовое сердце Ближнего Востока! Войска США атаковали базы в нескольких странах Персидского залива, рынок ОАЭ редким образом приостановил торги на два дня

Объединённые Арабские Эмираты заявили, что из-за неоднократных иранских ракетных ударов со стороны нескольких стран Персидского залива в ответ на авиаудары Ирана по авиаударам США и Израиля, два крупнейших фондовых рынка страны будут закрыты на два торговых дня, чтобы избежать возможного крупного краха рынка. Известно, что Фондовая биржа Абу-Даби и Финансовый рынок Дубая закроют все торги 2 и 3 марта, говорится в заявлении Управления по рынкам капитала ОАЭ, отправленном по электронной почте. В заявлении также говорится, что «Управление по рынкам капитала продолжит отслеживать геополитическую ситуацию в регионе и принимать дополнительные меры по мере необходимости».

С субботнего утра по местному времени военные базы США в Дубае и Абу-Даби были поражены сотнями ракет и дронов из Ирана, который реагирует на крупные авиаудары, нанесённые совместно США и Израилем. В ОАЭ большинство ракетных атак было перехвачено, и в настоящее время поступает мало сообщений о жертвах и экономическом ущербе в нескольких районах. Однако эти атаки вызвали крайнюю панику среди жителей и представляют огромную угрозу экономическим перспективам ОАЭ и их позиции как одного из самых стабильных финансовых, логистических и туристических центров на Ближнем Востоке и в мире за долгое время.

Текущий непредсказуемый и быстро развивающийся новый геополитический конфликт на Ближнем Востоке усилил тревогу и тревогу глобальных инвесторов и ещё больше усилил их сильный спрос на традиционные активы-убежища, такие как казначейские облигации США, золото и швейцарский франк на протяжении десятилетий. По крайней мере в краткосрочной перспективе стратегии финансовых рынков явно будут склоняться к безопасным убежищам (так называемые «сначала покупайте активы-убежища, затем задавайте вопросы и сомнения»), и средства могут продолжать быстро и массово переходить из рискованных активов, таких как акции, в безопасные и оборонительные активы, такие как казначейские облигации США, золото, валюты-убежища и сырьевые товары, такие как сырая нефть и природный газ, которые выиграли от геополитического кризиса на Ближнем Востоке.

Макротрейдеры обычно говорят, что все глобальные инвесторы сосредоточатся на энергетических и безопасных рынках. Когда торговля на финансовых рынках полностью возобновилась в понедельник, трейдеры искали безопасные активы на ранних азиатских финансовых рынках, сосредоточившись на спотовом золоте, выросшем на 2% в начале азиатской сессии в понедельник, доллар стремительно вырос по отношению к многим странам, а доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила нисходящий тренд около отметки 3,90% — что означало, что цена казначейских облигаций США резко выросла, швейцарский франк немного вырос по отношению к основным валютам, а иена практически не изменилась. В то же время инвесторы финансовых рынков больше всего обеспокоены результатом открытия в понедельник: фьючерсы на Brent, международный эталон сырой нефти, в какой-то момент выросли на 13%, а цены на WTI в какой-то момент взлетели более чем на 10%, но затем сразу сузились до примерно 7%.

Когда президент США Дональд Трамп объявил о «прекращении огня до достижения цели» против Ирана, которое может длиться четыре недели, а война охватила экономики Ближнего Востока, кроме Ирана и Израиля — например, когда Иран нанес беспилотники и ракетные удары по критически важной инфраструктуре США в Дубае, Абу-Даби, Бахрейне и Кувейте, Ливан начал запускать очередной раунд ракетных ударов по самому Израилю. Продолжающаяся непредсказуемая вероятность геополитических потрясений на Ближнем Востоке и возможные последствия роста цен на нефть дали управляющим фондами новые причины продавать рискованные активы, такие как акции, в крупных масштабах и вместо этого искать безопасные активы и сырую нефть — товар, который в краткосрочной перспективе значительно выиграет от ближневосточной геополитики.

Новый раунд геополитических конфликтов на Ближнем Востоке вызвал рост спроса на безопасные гавани, укрепление валют казначейских облигаций/золота/безопасных гаваней США, и краткосрочный фондовый рынок неизбежно окажется под давлением во всех направлениях из-за настроения рынка к «избеганию риска».

Из Bloomberg Аналитики разведки Эдмунд Кристу и Саломе Скиллтрадзе написали в отчёте: «Масштабная военная атака США и Израиля на Иран угрожает шоком спроса на уровне продаж недвижимости в ОАЭ, что может повлиять на переваривание полных 350 000 новых единиц поставок, а также на поток 120 миллионов человек в глобальные торговые центры Дубая, а также на туризм в розничной торговле и гостиничном бизнесе, которые критически важны для экономики Дубая.» ” «Важные застройщики в ОАЭ, такие как Emaar и банки Emirates, особенно те, кто подвержен циклическим экономическим рискам, сталкиваются с уязвимым и резким спадом.»

Команда стратегов Barclays предупредила инвесторов не спешить с покупкой рискованных активов, которые входят в период отката, таких как акции высокооценённых технологий. Инвесторы часто привыкли к быстро угасающим геополитическим конфликтам, но этот новый волна событий на Ближнем Востоке, вероятно, продлится дольше. Аджай Раджадеякса, глобальный исследовательский профессор Barclays Rajadhyaksha) отметила в докладе, что геополитический конфликт может длиться дольше, чем когда-либо, учитывая возможные потери американской армии, продолжающиеся удары по иранскому руководству и сбои в движении в Ормузе.

«Потенциальные риски и выгоды рисковых активов, таких как фондовый рынок, кажутся менее привлекательными», — подчеркнул он. «Если фондовый рынок откатится более чем на 10% (например, индекс S&P 500), может наступить умеренное время для покупки. Но, по крайней мере, пока нет. ”

От Стефана, главного инвестиционного стратега BNP Paribas Wealth Management «Я ожидаю, что фондовый рынок резко падёт, потому что это повлияет на рыночные настроения», — сказал Кемпер. Основной риск снижения связан с ценой на нефть Гоцзи. «Если цены на нефть продолжат оставаться высокими, это может повлиять на прогнозы глобального экономического роста и данные по инфляции, что в конечном итоге усложнит путь ФРС к снижению ставок. Это может нарушить недавний сильный подъём циклических акций мировых акций. Если влияние, связанное с ценами на нефть, очень ограничено, я бы предпочёл рассматривать любое более сильное снижение как долгосрочную возможность покупки. ”

Фондовый рынок ОАЭ имеет общую рыночную капитализацию 1,1 триллиона долларов, что делает его 19-м по величине фондовым рынком в мире. Целевые акции на фондовом рынке страны в целом имеют вес в 1,4% в индексе MSCI Emerging Markets Benchmark.

В целом, такое закрытие фондового рынка — очень редкое явление в ОАЭ. Если это не обычный национальный праздник, фондовый рынок ОАЭ обычно закрыт только в периоды национального траура, например, в период траура после смерти президента Халифы бин Заида Аль Нахайяна в 2022 году.

Однако в периоды большой экономической неопределённости и острых потрясений во многих странах нередко приостанавливают торговлю на фондовом рынке. Недавние примеры включают недельную приостановку торговли на фондовом рынке после землетрясения в 2023 году, что также стало значимым фактором резкого роста рынка после открытия; В 2022 году Россия приостановила торговлю на финансовых рынках примерно на месяц после нападения на Украину; В 2015 году Греция закрыла Афинскую фондовую биржу примерно на пять недель во время государственного долгового кризиса, но не избежала от краха рынка при повторном открытии.

В других важных странах и регионах Персидского залива Кувейтское управление по контролю рынка капитала сообщило, что фондовый рынок страны возобновит торговлю 2 марта после приостановки торговых операций на фондовом рынке в воскресенье.