Коэффициент рыночных убытков достигает критической отметки, поскольку 90-дневная скользящая средняя сигнализирует о ухудшении ликвидности

Текущий коэффициент реализованных убытков за 90-дневную скользящую среднюю составляет около 1.5 и стабильно снижается, медленно приближаясь к критическому уровню 1. Это устойчивое снижение отражает постепенное ослабление общих условий рыночной ликвидности, с меньшим количеством прибыльных сделок по сравнению с убыточными позициями. Исторические модели показывают, что как только этот коэффициент опускается ниже 1, рынок обычно переживает массовые распродажи и ликвидации, при которых убыточные сделки становятся доминирующей силой на рынке. Данные Glassnode показывают, что мониторинг этого показателя служит ранним предупреждением о периодах рыночного стресса, при этом снижение коэффициента убытков часто предшествует значительным событиям капитуляции рынка.