هلع الذكاء الاصطناعي يضرب وول ستريت: 3 أسهم مالية معروضة للبيع

يبدو أن هناك أزمة جديدة تتعلق بالذكاء الاصطناعي تحدث كل شهر. ولم يكن فبراير مختلفًا، حيث أعلنت العديد من الشركات المالية عن أدوات جديدة لتخطيط الضرائب تعتمد على الذكاء الاصطناعي. هذا الانخفاض جاء في سوق متوتر بالفعل: حيث بدأت عمليات التناوب القطاعي تزداد، وأسهم الشركات ذات المضاعفات العالية تتعرض لضربات حتى مع أقل الأخطاء. ومع ذلك، يبدو أن هذا البيع المحدود مبالغ فيه، وقد تكون هناك فرصة للمستثمرين لشراء شركات ذات جودة أصبحت الآن معروضة للبيع فجأة.

احصل على تنبيهات RJF:

اشترك الآن

لماذا باعت الشركات المالية—ولماذا هو مبالغ فيه

ضرب موجتان صدمتا القطاع المالي خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، مما سبب ألمًا كبيرًا في أسعار أسهم العديد من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة. الأولى جاءت من شركة التكنولوجيا المالية ألترويست، التي أطلقت أداة تخطيط ضرائب ضمن منصتها للذكاء الاصطناعي المسماة هازل. يمكن الآن لهازل أن تؤدي العديد من مهام المستشار الضريبي، مثل جمع ومراجعة نماذج 1040، 1099، 1098، وغيرها من نماذج IRS والبيانات المالية. تستخدم المنصة هذه البيانات لتقديم خدمات تخطيط الضرائب للعملاء، محولة ساعات من العمل الممل إلى دقائق قليلة من الحسابات الرقمية.

صدمت موجة ثانية (وأكثر تكهنًا) السوق في نهاية فبراير عندما نشرت شركة أبحاث سيتريتي تقريرًا بعنوان “أزمة الذكاء العالمي 2028” بشكل مبالغ فيه. تناول التقرير سيناريو لانتقال جماعي للعمال ذوي الياقات البيضاء بحلول عام 2028، مما يؤدي إلى بطالة بنسبة 10% وانخفاض في سوق الأسهم بنسبة 40%. على الرغم من أن المقدمة أقرّت بأن السيناريو هو فرضية واحدة وليست تنبؤًا، إلا أن التقرير أدى إلى خسارة سوقية تقترب من 300 مليار دولار، بما في ذلك خسارة بنسبة 20% خلال يومين لشركة آي بي إم.

الاضطراب الناتج عن الذكاء الاصطناعي هو أمر حقيقي، لكن هذين الحدثين تسببا في انخفاضات هائلة في الأسهم، وتبدو تلك الانخفاضات مبالغ فيها. العديد من الأسهم التي انخفضت فجأة لن تتأثر بشكل كبير بمنصة هازل، والسيناريو الذي طرحه تقرير سيتريتي هو مجرد تخيلات لمدير صندوق واحد. غالبًا ما تبحث الأسواق المتوترة عن أعذار للبيع، وربما أعطت هاتان الحادثتان المستثمرين المتوترين سببًا للضغط على زر البيع. لكن اللحظات العظيمة تولد من فرص عظيمة، والعديد من الشركات المالية تبدو الآن جذابة بعد هذا الانخفاض المفاجئ.

الأسهم الثلاثة التالية تأثرت خلال البيع، لكن التحليل العميق يظهر أن أعمالها الأساسية لا تزال قوية في مواجهة اضطراب الذكاء الاصطناعي.

تشارلز شواب: الأعمال الأساسية غير متأثرة ببرامج تخطيط الضرائب

خسرت شركة تشارلز شواب (NYSE: SCHW) حوالي 8% في يوم واحد بعد أخبار هازل، لكن من المحتمل أن يكون السهم قد وقع في مرمى النيران بسبب الانخفاض الأوسع في القطاع، حيث أن تخطيط الضرائب يمثل جزءًا صغيرًا جدًا من أعمالها. تأتي غالبية إيرادات الشركة من رسوم إدارة الأصول وفوائد من أموال العملاء. سجلت شواب إيرادات قياسية في 2025، بما في ذلك نمو بنسبة 19% على أساس سنوي في الربع الرابع من 2025. كما تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بين 9.5% و10.5% في 2026، مع هامش فائدة صافية يتراوح بين 2.85% و2.95%.

تمتلك شواب ميزانية قوية، وهوامش متوسعة، ويظهر رسم بياني علامات على انعكاس الزخم. توقف انخفاض السهم بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، ويظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) علامات على ضعف الضغط الهبوطي. من المحتمل أن يعيد ارتفاعه فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إشعال الزخم الصعودي من جديد.

ستاندرد آند بورز العالمية: التوجيهات الضعيفة قد تكون فرصة شراء

شركة ستاندرد آند بورز العالمية (NYSE: SPGI) لا يمكنها أن تلوم التأثير الخارجي بالكامل على انخفاضها بنسبة 20% خلال الشهر الماضي. أعلنت الشركة عن أرباح وإيرادات قوية خلال تقرير الربع الرابع من 2025 في 10 فبراير، وتستمر مبادراتها في مجال الذكاء الاصطناعي في التوسع. ومع ذلك، لم يعجب السوق التوجيهات الضعيفة لعام 2026، وبيعت الأسهم بنسبة 9% بعد الإعلان. واجهت ستاندرد آند بورز ضربة مزدوجة من أخبار هازل ونتائجها الخاصة، لكن من غير المرجح أن تتأثر تصنيفاتها أو عروض الصناديق الخاصة بها بهذه المخاوف قصيرة الأمد.

كانت أسهم SPGI الأكثر تضررًا من بين الأسهم الثلاثة التي سنناقشها هنا؛ حيث تم محو جميع مكاسبها خلال العام الماضي خلال بضعة أسابيع. ومع ذلك، لديها أيضًا أقوى المؤشرات الفنية التي تشير إلى انعكاس سريع. بدأ مؤشر القوة النسبية في التعافي بعد هبوطه تحت مستوى البيع المفرط، ويبدو أن مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) على وشك عبور صعودي. ارتفعت الأسهم بأكثر من 3.4% يوم الثلاثاء، وهو ثاني أكبر مكسب لها هذا العام، مما يدل على أن البيع في أسهم SPGI قد يتلاشى.

رايموند جيمس: الذكاء الاصطناعي قد يكون قوة دافعة لنموذج المستشار المستقل

انخفض سهم شركة رايموند جيمس المالية (NYSE: RJF) بنسبة تقارب 9% بعد أخبار هازل، لكن مرة أخرى، يبدو أن هناك فهمًا خاطئًا جوهريًا لنموذج عمل الشركة. من المحتمل أن يعتمد المستشارون المستقلون لدى RJF على أدوات الذكاء الاصطناعي مثل هازل لتوسيع عروضهم للعملاء، وليس خسارة الأعمال لصالحها. الشركة تبني حاليًا منصتها الخاصة للذكاء الاصطناعي المسماة راي، ويتم تداول السهم الآن عند 13 مرة أرباح متوقعة و1.9 مرة مبيعات بعد البيع.

كما أن أسهم RJF تجاوزت المتوسطين المتحركين لمدة 50 و200 يوم خلال انخفاضها هذا الشهر، لكن البيع لم يكن عنيفًا كما حدث مع SPGI وSCHW، ولا تزال الاتجاهات العامة صاعدة. لا تزال إشارة “العبور الذهبي” من الصيف الماضي تظهر أن المتوسطين في وضع صعودي، و RSI عاد إلى أدنى مستوياته التي سجلها في أكتوبر وديسمبر. على الرغم من العناوين الرئيسية، فإن السهم لا يزال في منطقة التصحيح، وكانت آخر مرة انخفض فيها أسفل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم قصيرة جدًا.

هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في شركة رايموند جيمس المالية الآن؟

قبل أن تفكر في استثمار 1000 دولار في شركة رايموند جيمس المالية، عليك أن تسمع هذا.

تتابع MarketBeat تقييمات أفضل المحللين في وول ستريت وأداء الأسهم التي يوصون بها لعملائهم يوميًا. حددت MarketBeat خمسة أسهم يهمس بها كبار المحللين لعملائهم لشرائها الآن قبل أن يدرك السوق الأوسع الأمر… ولم تكن رايموند جيمس من بين هذه القائمة.

بينما تصنف شركة رايموند جيمس حاليًا على أنها “محايد” بين المحللين، يعتقد كبار المحللين أن هذه الأسهم الخمسة تعتبر أفضل شراء.

عرض الأسهم الخمسة هنا

اتفق المحللون—هذه الأسهم الذهبية تتفوق على البقية

اكتشف القيمة الخالدة للذهب مع تقرير التوقعات الذهبية الحصري لعام 2026. استكشف لماذا يظل الذهب الاستثمار الأمثل للحفاظ على الثروة ضد التضخم، والتغيرات الاقتصادية، وعدم اليقين العالمي. سواء كنت تخطط للأجيال القادمة أو تبحث عن أصل موثوق في أوقات الاضطراب، فإن هذا التقرير هو دليلك الأساسي لاتخاذ قرارات مستنيرة.

احصل على هذا التقرير المجاني