22.44 تريليون! حجم الصناديق الخاصة المستمرة يحقق رقمًا قياسيًا جديدًا لمدة 4 أشهر على التوالي

شركة 财联社 28 فبراير - مراسل: فنغ تشي جيوان أعلنت الجمعية الصينية للمديرين لصناديق الاستثمار الخاصة اليوم عن بيانات تسجيل مديري الصناديق الخاصة وتسجيل المنتجات لعام الماضي، يناير.

ومن الجدير بالذكر أنه حتى نهاية يناير من هذا العام، بلغ إجمالي حجم المنتجات الخاصة المستمرة 22.44 تريليون يوان، بعد أن سجلت أرقام الذروة التاريخية بشكل متتالٍ في أكتوبر ونوفمبر وديسمبر من العام الماضي، حيث كانت 22.05 تريليون يوان و22.09 تريليون يوان و22.15 تريليون يوان على التوالي، وارتفعت مرة أخرى، محققة رقمًا قياسيًا جديدًا لمدة أربعة أشهر متتالية.

وأشارت تقارير يناير إلى أن هناك ست مؤسسات خاصة جديدة سجلت في نظام AMBERS التابع للجمعية الصينية للمديرين. من بينها، ثلاث مؤسسات خاصة في مجال الأوراق المالية، وثلاث في مجال الأسهم الخاصة. وفي نفس الشهر، تم إلغاء تسجيل 74 صندوقًا خاصًا.

وفيما يخص الزيادة، سجلت 1235 صندوقًا خاصًا جديدًا في يناير، بحجم تسجيل قدره 640.62 مليار يوان، وهو انخفاض في عدد التسجيلات والحجم مقارنةً بشهر ديسمبر من العام الماضي، حيث تم تسجيل 2087 صندوقًا خاصًا بحجم 989 مليار يوان.

أما على مستوى المخزون، ففي يناير من هذا العام، بلغ عدد مديري الصناديق الخاصة المستمرة 19163، وبلغ إجمالي الصناديق الخاصة المستمرة 139153 صندوقًا، ويبلغ الحجم الإجمالي لإدارة الصناديق 22.44 تريليون يوان.

وبالإضافة إلى ذلك، وفقًا لإحصائيات شبكة ترتيب الصناديق الخاصة، فإن عدد الصناديق الخاصة المسجلة في مجال الأوراق المالية في يناير، وعدد المنتجات الجديدة المسجلة، قد انخفضا على التوالي.

نظرة عامة على تسجيل الصناديق الخاصة في يناير

وكشفت الجمعية الصينية للمديرين أن من بين 1235 صندوقًا خاصًا مسجلًا في يناير، يوجد 687 صندوقًا للاستثمار في الأوراق المالية، و408 في رأس المال المغامر، و140 في الأسهم الخاصة، وكانت أحجام التسجيل الجديدة لكل منها على التوالي 276.86 مليار يوان، 214.39 مليار يوان، و149.37 مليار يوان.

حتى نهاية يناير من هذا العام، من بين 19163 مدير صندوق خاص مستمر، يوجد 11488 في صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر، و7500 في صناديق الأوراق المالية، و170 في صناديق استثمار أخرى، و5 في صناديق تخصيص الأصول.

وفي الوقت نفسه، من بين 139153 صندوقًا خاصًا مستمرًا، يوجد 80801 صندوق للاستثمار في الأوراق المالية، و29862 في الأسهم الخاصة، و27729 في رأس المال المغامر، ويبلغ الحجم المستمر لكل منها على التوالي 7.26 تريليون يوان، 11.15 تريليون يوان، و3.74 تريليون يوان.

أما بالنسبة لتوزيع مديري الصناديق الخاصة جغرافيًا، حتى نهاية يناير من هذا العام، فإن عدد الصناديق المسجلة حسب المناطق (وفقًا لـ36 منطقة إدارية) يتركز بشكل رئيسي في شنغهاي، بكين، شنتشن، مقاطعة Zhejiang (باستثناء نينغبو)، مقاطعة Guangdong (باستثناء شنتشن)، ومقاطعة Jiangsu، حيث تمثل مجتمعة 72.39%، وهو نفس مستوى ديسمبر من العام الماضي.

ومن بين المناطق، يوجد 3622 في شنغهاي، و3173 في بكين، و2839 في شنتشن، و1533 في Zhejiang (باستثناء نينغبو)، و1520 في Guangdong (باستثناء شنتشن)، و1185 في Jiangsu، وتبلغ نسبتها من الإجمالي 18.90%، 16.56%، 14.82%، 8.00%، 7.93%، و6.18% على التوالي.

وفيما يتعلق بحجم إدارة الصناديق، فإن المناطق الستة الكبرى هي شنغهاي، بكين، شنتشن، Guangdong (باستثناء شنتشن)، Jiangsu، وZhejiang (باستثناء نينغبو)، حيث تمثل مجتمعة 75.38%، مقارنة بـ75.76% في ديسمبر.

حيث بلغ حجم إدارة الصناديق في شنغهاي 6073.399 مليار يوان، وبكين 5077.522 مليار يوان، وشنتشن 2055.222 مليار يوان، و Guangdong (باستثناء شنتشن) 1354.687 مليار يوان، وJiangsu 1296.783 مليار يوان، وZhejiang (باستثناء نينغبو) 1058.704 مليار يوان، بنسب مئوية من الإجمالي 27.06%، 22.63%، 9.16%، 6.04%، 5.78%، و4.72% على التوالي.

قائمة الصناديق الخاصة في مجال الأوراق المالية “الكمية” عالية جدًا

وفقًا لبيانات شبكة ترتيب الصناديق الخاصة، في يناير، سجلت 472 شركة خاصة ما مجموعه 680 صندوقًا في مجال الأوراق المالية (بما في ذلك الصناديق ذات الإصدار الذاتي والصناديق التي تتولى الاستشارات الاستثمارية)، وهو مستوى ثابت بشكل عام مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، لكن بانخفاض عن ديسمبر حيث سجلت 799 شركة خاصة 1397 صندوقًا، بانخفاض 119 شركة خاصة و717 صندوقًا، وهو انخفاض يزيد عن 50%.

وفيما يخص هذا التغير، قال بعض خبراء الصناديق الخاصة إن انخفاض التسجيلات في يناير هو تصحيح طبيعي بعد زيادة نهاية العام، ومع استقرار السوق، من المتوقع أن تعود أرقام التسجيل إلى مستوى متوازن بين فبراير ومارس.

أما من حيث توزيع الاستراتيجيات، فاستراتيجية الأسهم لا تزال هي السائدة في تسجيل الصناديق الخاصة. بالنسبة للاستراتيجية الأولى، فإن عدد الصناديق المسجلة في يناير في استراتيجية الأسهم بلغ 437 صندوقًا، وهو يمثل 64.26% من إجمالي الصناديق المسجلة خلال الشهر، وهو أكثر من نصف، ويبرز بشكل واضح بين جميع الاستراتيجيات.

وفي الوقت نفسه، تم تسجيل 123 صندوقًا في استراتيجية الأصول المتعددة، و72 في استراتيجية العقود الآجلة والأدوات المشتقة، وتحتل المرتبتين الثانية والثالثة من حيث العدد.

على الرغم من أن تسجيل الصناديق الخاصة في يناير شهد انخفاضًا، إلا أن مكانة الصناديق الكمية الرائدة لا تزال ثابتة.

وفقًا لإحصائيات شبكة ترتيب الصناديق الخاصة، فإن شركة Ming Sun Investment، وهي شركة كمية بقيمة مليار يوان، سجلت 11 صندوقًا فقط في يناير، وهو رقم كبير بالنسبة لشركة خاصة بقيمة مليار يوان.

ومن بين الشركات التي سجلت أكثر من 5 صناديق، هناك 10 شركات، وتحتل الشركات الكمية ذات المليار يوان نسبة كبيرة. من بينها، سجلت Hui Di Private Equity وLiang Ying Investment 9 صناديق لكل منهما، وDa Yan Capital وShen Zhi Assets 8 صناديق لكل منهما، وJin De Private Equity وEvolution Theory Assets 7 صناديق لكل منهما، وBo Run Yintai Investment وKai Du Private Equity وPing Fang He Investment 6 صناديق لكل منها. وتتميز Shen Zhi Assets باستراتيجيتها ذات الاتجاه الصاعد الذاتي.

وبحسب الجمعية الصينية للمديرين، فإن Hui Di Private Equity وLiang Ying Investment وDa Yan Capital وKai Du Private Equity ليست شركات بقيمة مليار يوان، ويبلغ حجم إدارة كل منها بين 50 و100 مليار يوان، و20 و50 مليار يوان، و50 و100 مليار يوان، و50 و100 مليار يوان على التوالي.

ومن بين هذه الشركات غير المليارية، يظهر أن الفريق المؤسس يمتلك جينات “كمية” واضحة. وكشفت الجمعية أن المدير التنفيذي لـ Hui Di Private Equity، Lin Weiping، كان نائب رئيس قسم الاستثمار الخارجي في مجلس الدولة للصندوق الاجتماعي، وشارك نائب المدير Ouyang Mingqing سابقًا كمحلل مالي في Thomson Reuters، وعمل في Highfields Capital Management وFidelity Investments كمحلل كمي، وكان مديرًا لموديل البحث في Charles Schwab. بالإضافة إلى ذلك، عمل Huang Bo، المدير العام لـ Da Yan Capital، في Arxis Capital وYingfeng Capital في قسم الاستثمار الكمي، وZhang Kang، المدير العام لـ Kai Du Private Equity، عمل كمحلل تداول كمي في شركة Tower Research Capital الأمريكية المعروفة.

كما أن Wang Zhexi، المدير العام لـ Liang Ying Investment، كان قبل دخوله صناعة الصناديق الخاصة باحثًا مساعدًا في قسم علوم الحاسوب بجامعة هونغ كونغ للعلوم والتكنولوجيا، ومهندس برمجيات في قسم البحث والتطوير في Google.