أفضل عملات DeFi لعام 2021: نظرة على أكبر الرابحين في عالم العملات الرقمية

شهد سوق العملات الرقمية في عام 2021 ظاهرة استثنائية تم تلخيصها في عبارة واحدة: النمو الانفجاري. انطلق بيتكوين وإيثيريوم في العام مع زخم من مكاسب 2020، وكلاهما حطم الأرقام القياسية السابقة مع ارتفاعات قياسية جديدة على الإطلاق. بدأ القطاع بقيمة 800 مليار دولار في يناير، وارتفعت قيمته إلى 2.2 تريليون دولار بنهاية العام، وفقًا لبيانات CoinMarketCap. ومع ذلك، لم يكتب القصة الحقيقي من قبل العمالقة المعروفين، بل كانت العملات الأقل شهرة التي حولت 2021 إلى سنة من الفرص غير المسبوقة. ومن بين أفضل العملات الرقمية وDeFi التي ظهرت ذلك العام، برز نمط واضح: كان المستثمرون يتابعون ثلاث روايات مميزة ستحدد دورة السوق بأكملها.

رموز الميتافيرس قادت المبادرة

عندما غيرت فيسبوك اسمها إلى ميتا في 2021، أرسلت إشارة قوية إلى سوق العملات الرقمية. أصبح الميتافيرس الموضوع الأكثر رواجًا للاستثمار، وشهدت العملات المرتبطة بالعوالم الافتراضية عوائد هائلة. برزت Sandbox و Axie Infinity كقادة واضحين في هذا المجال، مع ارتفاعات في رموز SAND و AXS بدت تقريبًا لا تصدق.

حقق رمز SAND الخاص بـ Sandbox زيادة مذهلة بمقدار 162 ضعفًا خلال 2021، مما جعله أحد أفضل الأصول المرتبطة بـDeFi أداءً خلال العام. ما جعل هذا الاستثمار في الميتافيرس جذابًا بشكل خاص هو تلاقي حماس التجزئة مع تصديق المؤسسات. بدأت علامات تجارية فاخرة مثل أديداس وأندر آرمور بالإعلان عن شراكات مع منصات العالم الافتراضي، مما يشير إلى أن الميتافيرس قد يكون أكثر من مجرد ضجة إعلامية. تبعته Axie Infinity عن كثب، حيث وصل AXS إلى مكاسب بلغت 16160% مع انفجار نموذج اللعب مقابل الربح.

كان نجاح Axie ملحوظًا بشكل خاص لأنه تجاوز التكهنات التقليدية للعملات الرقمية. ففي دول مثل الفلبين وفنزويلا، كان اللاعبون يكسبون دخلًا فعليًا من خلال الألعاب—وهو استخدام مقنع يوحي بأن ألعاب العملات الرقمية يمكن أن ت democratize الأرباح. كما أن رمز MANA الخاص بـ Decentraland، وهو منافس آخر في الميتافيرس، دخل قائمة أفضل العملات في العام، حيث قفز بأكثر من 40 ضعفًا مع جذب العقارات الافتراضية والتجارب الرقمية استثمارات جدية.

اليوم، تحكي هذه الرموز الميتافيرسية قصة تحذيرية: SAND انخفض بنسبة 71.88% من ذروته، و AXS تراجع بنسبة 63.30%، و MANA هبطت بنسبة 65.36% منذ أيام الذروة في 2021. لا تزال رواية الميتافيرس قائمة، لكن القسط المضارب قد تلاشى بوضوح.

قاتلو إيثيريوم أصبحوا الفائزين الحقيقيين

الموضوع السائد الثاني في 2021 تضمن حلول التوسعة وسلاسل الكتل البديلة. كانت رسوم المعاملات المرتفعة على إيثيريوم—المعروفة بـ"رسوم الغاز"—مصدر إحباط حقيقي للمستخدمين. فتح ذلك الباب أمام سلاسل الكتل Layer 1 المنافسة التي وعدت بمعاملات أسرع وأرخص مع الحفاظ على وظائف العقود الذكية.

برزت Polygon كمشروع رائد، حيث حقق MATIC مكاسب تقارب 14500% مع تقديمه حلاً جانبيًا أنيقًا لمشكلة ازدحام إيثيريوم. ازدهر نظام Polygon مع هجرة المطورين لبروتوكولات DeFi وأسواق NFT والتطبيقات اللامركزية للهروب من تكاليف إيثيريوم المرتفعة. أصبح هذا التصنيف مرادفًا لـ"قاتلي إيثيريوم"—ليس لأنها ستستبدل إيثيريوم، بل لأنها تمثل منافسة حقيقية على حصة المطورين والسيولة.

تجاوزت LUNA من Terra مكاسب Polygon بنسبة 13800%، حيث رسخت نفسها كمركز رئيسي لـDeFi. وصل العملة المستقرة الرئيسية للمشروع، TerraUSD، إلى قيمة سوقية قدرها 10 مليارات دولار بنهاية 2021، مما يعكس اعتمادًا حقيقيًا لنظام Terra. كما أدرجت Solana و Fantom و Avalanche في قائمة أفضل العملات، حيث حقق SOL مكاسب بنسبة 9374% و FTM بنسبة 13007%. قدمت كل منها طرقًا مختلفة للتوسعة، لكن جميعها استفادت من الفرضية الأساسية: كان مستخدمو إيثيريوم يبحثون بنشاط عن بدائل.

ومع ذلك، واجهت هذه “أفضل عملات DeFi” في 2021 تحديات كبيرة منذ ذلك الحين. انهارت LUNA من مكانتها بعد أزمة النظام البيئي في 2022، وتداولت الآن منخفضة بنسبة 71.76% من ذروتها في 2021. انخفض SOL بنسبة 38.81%، وAVAX بنسبة 57.23%، و FTM واجهت ضغوطًا مماثلة. على الرغم من أن هذه سلاسل Layer 1 لم تختف، إلا أن المنافسة أصبحت أكثر تعقيدًا، مع إدراك العديد أن حلول التوسعة الخاصة بإيثيريوم قد تحسنت بشكل كبير.

الألعاب واقتصاديات اللعب مقابل الربح

ربما كان الاتجاه الأكثر أهمية ثقافيًا في 2021 هو ظهور ألعاب اللعب مقابل الربح كفئة استثمارية شرعية. قاد Axie Infinity هذا الاتجاه، لكن النجاح ألهم نظامًا بيئيًا كاملًا من رموز الألعاب التي وعدت بمحاذاة حوافز اللاعبين مع نمو المشروع.

أصبح Sky Mavis’ Axie Infinity أكثر من مجرد لعبة—أصبح مصدر دخل لمئات الآلاف حول العالم. جذب القدرة على كسب دخل حقيقي من العملات الرقمية أثناء اللعب المستثمرين الباحثين عن التعرض لاقتصاديات رموز الألعاب. هذه الفئة من أفضل العملات تمثل ابتكارًا حقيقيًا في كيفية توافق التكنولوجيا blockchain مع المصالح الاقتصادية: اللاعبون يربحون، والمطورون يستفيدون من نمو المنصة، والمستثمرون يشاركون في خلق قيمة النظام البيئي.

اقترح سرد اللعب مقابل الربح أن ألعاب blockchain يمكن أن تدفع نحو اعتماد جماعي من خلال تقديم فوائد اقتصادية ملموسة. تدفق المستثمرون الأفراد إلى هذه الرموز، وكانت العوائد تعكس المضاربة. رأى أول من تبنوا Axie Infinity عوائد تفوقت على الأسهم التقليدية للألعاب أو استوديوهات الألعاب المدعومة من رأس المال المغامر.

ظاهرة العملات الميمية

ليس كل رمز ناجح في 2021 استند إلى التقنية المتقدمة. أظهرت Dogecoin و Shiba Inu أن ثقافة الميم والمشاعر الاجتماعية يمكن أن تدفع تقييمات ملحوظة في سوق العملات الرقمية. وصل DOGE إلى أعلى مستوى له قرب 0.74 دولار في 2021، مدعومًا بشكل كبير بتعليقات إيلون ماسك على تويتر واهتمام التجزئة المتزايد.

بلغت ذروة ارتفاع Dogecoin في منتصف 2021، ثم استقرت، على الرغم من أن الرمز أنهى العام بزيادة قدرها 2943% رغم أنه بدأ من بضع سنتات. مع تراجع زخم DOGE في النصف الثاني من 2021، تصدرت Shiba Inu المشهد كنسخة مشتقة من DOGE، وأنهت العام بزيادة 1608%، واحتلت المركز الأخير بين العملات التي حققت أداءً مذهلاً في ذلك العام.

ألهم نجاح DOGE و SHIB العشرات من الرموز ذات الطابع الكلابي، كل منها يأمل في تكرار سحر وسائل التواصل الاجتماعي لسابقتها. على الرغم من أن هذه العملات الميمية أظهرت قوة المجتمع والسرد في أسواق العملات الرقمية، إلا أنها سلطت الضوء أيضًا على حقيقة أساسية: ليست كل الابتكارات تتطلب فائدة.

بعد خمس سنوات: نضوج السوق ووجهة النظر

عند النظر إلى أفضل العملات في 2021 من منظور 2026، يتضح نضوج سوق العملات الرقمية. العملات التي حققت أعلى العوائد شهدت تصحيحات كبيرة:

• بيتكوين، التي ربحت 66% في 2021، انخفضت منذ ذلك الحين بنسبة 22.96%
• إيثيريوم، التي ارتفعت بنسبة 418% في 2021، الآن منخفضة بنسبة 17.05%
• رموز الميتافيرس تراجعت بنسبة 60-70% من قيمتها القصوى
• معظم منافسي Layer 1 استردوا بين 35-70% من مكاسبهم

يوحي هذا النمط أن عام 2021 كان بالفعل ذروة مضاربة، لكنه كان أيضًا أساسًا. البنية التحتية التي بُنيت خلال تلك الفترة—سواء في منصات الميتافيرس، أو سلاسل الكتل البديلة، أو رموز الألعاب—تستمر في التطور. البروتوكولات التي كانت تبدو ثورية سابقًا تتنافس الآن في مشهد أكثر تطورًا بكثير، حيث يتطلب التميز فائدة حقيقية واعتمادًا وليس مجرد سرد.

علمتنا أفضل عملات DeFi في 2021 دروسًا مهمة حول دورات السوق، وقوة التصديق المؤسساتي، والفرق بين المكاسب الناتجة عن الضجيج وخلق القيمة المستدامة. للمستثمرين الذين يتنقلون في سوق اليوم، فهم مسارات الفائزين في 2021 وتتبعاتهم يوفر منظورًا حاسمًا لما يميز الابتكارات الدائمة عن الهوسات المضاربية.