Лучшая дивидендная акция: Oneok против Kinder Morgan

Сектор трубопроводов включает в себя несколько высококачественных акций с дивидендами. Большинство операторов трубопроводов стабильно генерируют денежные потоки, подкрепленные долгосрочными контрактами и регулируемыми государством тарифными структурами. Это позволяет им выплачивать привлекательные дивиденды.

Oneok (OKE +1,74%) и Kinder Morgan (KMI +1,99%) — ведущие акции в секторе трубопроводов. Обе платят привлекательные и растущие дивиденды. Вот обзор, какая из них сейчас лучше для покупки с точки зрения дивидендов.

Источник изображения: Getty Images.

Постоянный рост, скорее всего, продолжится

Дивиденд Oneok в настоящее время составляет чуть более 5%. Это значительно выше дивидендной доходности S&P 500 — 1,1%. Многопрофильный энергетический гигант среднего звена имеет сильную историю выплаты дивидендов. Он обеспечивает более четверти века стабильности и роста дивидендов. Хотя Oneok не увеличивал дивиденды каждый год, за последнее десятилетие он вырос почти на 100%, в то время как большинство его конкурентов сократили выплаты.

Компания планирует выплачивать менее 85% своего стабильного денежного потока в виде дивидендов. Это позволяет ей сохранять часть капитала для реинвестирования в рост. У Oneok также сильный финансовый профиль с целевым коэффициентом заемных средств в 3,5 раза. В настоящее время у компании реализуются несколько проектов органического расширения, включая совместные предприятия по строительству экспортного терминала СПГ и газопровода, оба из которых должны начать коммерческую эксплуатацию в 2028 году. Кроме того, Oneok ожидает получения сотен миллионов долларов в год в виде коммерческих синергий от трех крупных приобретений, завершенных за последние годы. Рост прибыли от этих инициатив должен поддерживать цель компании увеличивать дивиденды на 3–4% ежегодно (Oneok недавно повысил дивиденды на 4% на 2026 год).

Расширение

NYSE: OKE

Oneok

Изменение за сегодня

(1,74%) $1,47

Текущая цена

$86,07

Основные показатели

Рыночная капитализация

$54 млрд

Диапазон за день

$84,37 - $86,54

52-недельный диапазон

$64,02 - $103,64

Объем торгов

118 тыс.

Средний объем

4,3 млн

Валовая маржа

19,10%

Дивидендная доходность

4,83%

Использование бумов строительства газопроводов

Kinder Morgan в настоящее время имеет дивидендную доходность 3,7%. Гигант по газопроводам ожидает повысить выплату примерно на 2% в этом году. Это будет девятый подряд год увеличения выплат.

Газопроводный гигант сократил дивиденды более десяти лет назад, чтобы сохранить дополнительные деньги для расширения проектов и поддержания сильного финансового профиля. У него по-прежнему более низкий коэффициент выплаты дивидендов (около 50% от стабильного денежного потока), поэтому его доходность ниже, чем у Oneok. У Kinder Morgan также сильный финансовый профиль по сравнению с конкурентами, и его коэффициент заемных средств ожидается в нижней части целевого диапазона 3,5–4,5 раза в этом году (3,8 раза).

Расширение

NYSE: KMI

Kinder Morgan

Изменение за сегодня

(1,99%) $0,63

Текущая цена

$32,32

Основные показатели

Рыночная капитализация

$72 млрд

Диапазон за день

$31,67 - $32,34

52-недельный диапазон

$23,94 - $32,34

Объем торгов

14 млн

Средний объем

14 млн

Валовая маржа

34,74%

Дивидендная доходность

3,62%

Kinder Morgan активно инвестирует в расширение своей сети газопроводов. В его бэклоге находится проектов на сумму 10 миллиардов долларов, которые он планирует завершить к второму кварталу 2030 года. Также он реализует еще на 10 миллиардов долларов расширяющих проектов для усиления и продления своего роста. Эти проекты должны обеспечить сильный рост прибыли и позволить Kinder Morgan продолжать увеличивать дивиденды.

Больше дохода сейчас или больше роста

Oneok предлагает инвесторам более высокую текущую дивидендную доходность и, вероятно, будет быстрее увеличивать дивиденды в ближайшие годы. Это делает его лучшей акцией с дивидендами для тех, кто в первую очередь ориентируется на получение дохода. С другой стороны, Kinder Morgan предлагает больший потенциал роста, что делает его более привлекательным для тех, кто ищет более высокую общую доходность.