هل تبحث عن مصدر دخل سلبي موثوق؟ هذا الملك ذو العائد العالي يقدم توزيع أرباح مرضي جدًا.

الاستثمار في أسهم الأرباح عالية الجودة يمكن أن يكون وسيلة رائعة لتوليد تدفق ثابت من الدخل السلبي. قليل من الشركات أثبتت استدامة أرباحها على مدى العقود أكثر من ملوك الأرباح. هذه الشركات زادت مدفوعاتها من الأرباح لمدة لا تقل عن 50 عامًا على التوالي.

عملاق المشروبات والوجبات الخفيفة العالمي بيبسيكو (PEP 0.75%) مددت مؤخرًا سلسلة نمو أرباحها إلى 54 عامًا متتالية، محافظة على مكانتها ضمن مجموعة ملوك الأرباح النخبة. مع اقتراب عائدها الآن من 3.5%، أي تقريبًا ثلاثة أضعاف مستوى مؤشر S&P 500 البالغ 1.2%، يمكن لبيبسيكو أن تساعد في تلبية رغبتك في تدفق دخل سلبي موثوق به.

مصدر الصورة: Getty Images.

دفعة عالية الجودة وعالية العائد

أعلنت شركة بيبسيكو مؤخرًا عن دفعتين ربعيتيين قادمتين من الأرباح. ستكون دفعة مارس بنفس معدل الربع السابق، على الرغم من أنها ارتفعت بنسبة 5% عن مستوى العام السابق. في حين أن دفعة يونيو ستزيد بنسبة 4% مقارنة بالمستوى الحالي. وهذا يمثل الزيادة السنوية الرابعة والخمسين على التوالي في الأرباح. منذ عام 1965، تدفع شركة بيبسيكو أرباحًا ربع سنوية.

الشركة تستطيع أن تتحمل بسهولة مستوى أرباحها الأعلى. العام الماضي، حققت بيبسيكو تدفقًا نقديًا تشغيليًا يقارب 12.1 مليار دولار، غطى إنفاقها الرأسمالي (4.4 مليار دولار) ومدفوعات الأرباح (7.6 مليار دولار). كما أعادت شراء أسهم بقيمة مليار دولار العام الماضي. وأنهت العام برصيد نقدي يقارب 9.5 مليار دولار على ميزانيتها، مما يدعم تصنيفها الائتماني القوي A+.

توسيع

ناسداك: PEP

بيبسيكو

التغير اليومي

(-0.75%) $-1.26

السعر الحالي

$165.94

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$227 مليار

نطاق اليوم

$164.98 - $167.85

نطاق 52 أسبوعًا

$127.60 - $171.48

الحجم

463 ألف

متوسط الحجم

8.5 مليون

الهامش الإجمالي

54.36%

عائد الأرباح

3.39%

تتوقع بيبسيكو أن تعود بمزيد من السيولة للمستثمرين في عام 2026. وتتوقع دفع 7.9 مليار دولار كأرباح بعد زيادتها الأخيرة. كما تخطط لشراء أسهم بقيمة مليار دولار، كجزء من برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 10 مليارات دولار أعلن عنه حديثًا حتى أوائل 2030.

نمو مستمر

تتوقع بيبسيكو أن تواصل نمو إيراداتها وأرباحها لدعم ارتفاع أرباحها. في عام 2026، تتوقع الشركة نمو الإيرادات الصافية بنسبة 4% إلى 6% (ونمو الإيرادات العضوية بنسبة 2% إلى 4%). من المفترض أن يدعم ذلك نمو الأرباح الأساسية للسهم بنسبة 4% إلى 6% على أساس ثابت.

لا تزال الشركة ترى مسار نمو طويل الأمد أمامها. هدفها على المدى الطويل هو تحقيق نمو عضوي سنوي من 4% إلى 6% في الإيرادات ونمو أرباح السهم بنسبة عالية من الرقم الفردي على أساس ثابت العملات. تستثمر بيبسيكو بشكل كبير — يقارب 5% من إيراداتها الصافية في 2026 — لدعم نموها المستمر، مع التركيز على الاستثمار في المناطق ذات النمو العالي.

كما تستخدم الشركة ميزانيتها القوية لتسريع النمو من خلال الاستحواذات والاستثمارات الاستراتيجية. العام الماضي، اشترت بيبسيكو شركة Poppi مقابل 1.7 مليار دولار. كما عززت شراكتها الاستراتيجية طويلة الأمد مع سيلسيوس، بما في ذلك زيادة حصتها في الشركة إلى 11% من خلال استحواذها على أسهم ممتازة قابلة للتحويل بنسبة 5% بقيمة 585 مليون دولار.

سهم دخل مرضٍ

لدى بيبسيكو تاريخ طويل في تلبية رغبة المستثمرين في المزيد من الدخل. عملاق المشروبات والوجبات الخفيفة العالمي يرفع مدفوعاته للسنة الرابعة والخمسين على التوالي، معززًا عائده المرتفع بالفعل. مع أساس مالي قوي ومزيد من النمو في الأفق، يُعد سهم بيبسيكو خيارًا مثاليًا للشراء والاحتفاظ به من أجل تدفق مستمر ومتزايد من دخل الأرباح السلبي.