شركة الصين يانهي للأوراق المالية - زينغ تاو: تظهر قيود الطاقة في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي في الخارج، وتحديث نظام الطاقة المحلي في الوقت المناسب

في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية تطورًا سريعًا، مع تزايد الطلب على القدرة الحاسوبية بشكل انفجاري. لكن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في مناطق رئيسية مثل أمريكا الشمالية وأوروبا يواجه باستمرار تحديات نقص إمدادات الكهرباء واستقرار الشبكة الكهربائية. دخلت عملية بناء أنظمة الطاقة الجديدة المعتمدة على مصادر الطاقة المتجددة في البلاد مرحلة متقدمة، مع استمرار زيادة الاستثمارات في مجالات ترقية الشبكة الكهربائية، وتوسعة التخزين، ورقمنة الطاقة، مما جعل قطاع الكهرباء محورًا رئيسيًا للاستثمار في ظل توجهين نحو النمو المستقر والتحول الطاقي.

وفي مقابلة حديثة مع صحيفة الصين للتمويل، قام السيد زين韬، كبير المحللين في شركة الصين جيلين للتمويل، المختص في معدات الطاقة والطاقة الجديدة، بتفسير عميق للتغيرات في توازن العرض والطلب على الكهرباء على مستوى العالم نتيجة لتطور الذكاء الاصطناعي، ومسار ترقية نظام الطاقة في بلادنا.

الطلب على الكهرباء الناتج عن الذكاء الاصطناعي يتزايد بشكل حاد

مؤخرًا، أدى توسع القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي في مناطق مثل أمريكا الشمالية وأوروبا إلى توتر إقليمي في إمدادات الكهرباء، مما بدأ يؤثر تدريجيًا على تقدم مشاريع مراكز البيانات الكبرى. يرى زين韬 أن هذا ليس عائقًا مؤقتًا، بل هو تجسيد لمشاكل هيكلية طويلة الأمد. يكمن جوهر المشكلة في أن استهلاك مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي يتضاعف بشكل أسي، بينما تقترب سعة الشبكة الاحتياطية في أوروبا وأمريكا من النفاد، بالإضافة إلى نقص المحولات وطول دورة تحديث الشبكة التقليدية، مما يصعب تلبية الطلب المتفجر على الكهرباء على المدى القصير.

وقال: “هذا التناقض يؤثر بعمق على تخطيط سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.” ويرى أن هذا التناقض يتجلى في ثلاثة جوانب رئيسية: أولاً، بدأ توزيع المواقع الجغرافية للصناعة في التحول نحو المناطق التي تتوفر فيها موارد طاقة أكثر وفرة، مثل ولاية فيرجينيا في الولايات المتحدة، حيث تواجه مراكز البيانات التقليدية ضغطًا، بينما تزداد جاذبية المناطق الوسطى في أمريكا الشمالية، وكندا، وشمال أوروبا، وحتى جنوب شرق آسيا؛ ثانيًا، يحدث تحول جذري في نمط إمداد الكهرباء، حيث تنتقل الشركات من الاعتماد فقط على الشبكة العامة إلى نموذج متكامل يتضمن “توليد الطاقة الخضراء الذاتية + تخزين مرافقة” لضمان استقرار وموثوقية الإمداد؛ ثالثًا، تتسارع التطورات التكنولوجية، مع توقع أن يزداد انتشار بنية إمداد التيار المستمر عالي الجهد 800 فولت، الذي يهدف إلى تحسين كفاءة الطاقة، وتوفير المساحة، والتوافق بشكل أفضل مع مصادر الطاقة الجديدة، كما أن تقنية التبريد السائل أصبحت خيارًا ضروريًا لتبديد الحرارة في الحوسبة عالية الكثافة.

وفي مواجهة التحديات الكهربائية في الخارج، يعتقد زين韬 أن الصين تتمتع بمزايا واضحة في استقرار وإمداد الطاقة على نطاق واسع، وتوزيع الطاقة الخضراء، وكفاءة بناء البنية التحتية للشبكة. أولاً، تمتلك الصين أكبر شبكة كهربائية موحدة على مستوى العالم، مع إمدادات وفيرة من الكهرباء؛ ثانيًا، تدمج استراتيجية “الشرق يزود الغرب” بشكل ذكي بين الطلب على الحوسبة في الشرق ووفرة الطاقة المتجددة في الغرب؛ وأخيرًا، في مجالات النقل الفائق الجهد، وتطوير مصادر الطاقة الجديدة، تتمتع الصين بقدرات هندسية رائدة عالميًا وتكاليف بناء أقل.

تدفع أزمة الكهرباء العالمية إلى إعادة تشكيل سلسلة صناعة البنية التحتية للطاقة. أصبح الطلب على الكهرباء يتحول من الاعتماد على الشبكة التقليدية إلى “تزويد مباشر بالطاقة الخضراء + تخزين محلي”، وتتجه تقنيات الكهرباء نحو التوجهات عالية الجهد، عالية الكفاءة، وذكية، بينما تظهر سلاسل إمداد الكهرباء اتجاهات إقليمية بسبب السياسات الخارجية التي تدعم التصنيع المحلي. يعتقد زين韬 أن هذا يخلق فرصًا تاريخية لشركات معدات الكهرباء، والطاقة الجديدة، والتخزين في الصين للانطلاق إلى الأسواق العالمية. يجب على الشركات الصينية تعزيز استراتيجيات التوطين، وفهم الاحتياجات الملحة لمراكز البيانات في الذكاء الاصطناعي فيما يخص إمداد وتوزيع الكهرباء، والتحكم في درجة الحرارة، وأنظمة التخزين، لتأمين موقع مميز في إعادة تشكيل السلسلة الصناعية العالمية.

تقدم بناء أنظمة الطاقة الجديدة بشكل متعمق

مع استمرار ارتفاع حصة تركيب طاقة الرياح والطاقة الشمسية من مصادر الطاقة الجديدة، دخل بناء أنظمة الطاقة الجديدة في بلادنا مرحلة متقدمة من التحدي. يقول زين韬 إن أكبر عائق نظامي يواجهه بلدنا حاليًا هو نقص “القدرة التحميلية” و"المرونة" في النظام الكهربائي. هناك تناقض واضح بين عشوائية وتذبذب توليد الطاقة من مصادر الطاقة الجديدة واستقرار الأحمال الكهربائية، مما يؤدي إلى زيادة ضغط التوازن الزمني والترددي للشبكة، ويُلاحظ في بعض المناطق مشكلة “تخلي عن الرياح والطاقة الشمسية” و"الضغط على استهلاك الكهرباء" في آن واحد.

لحل هذه المشكلة، لا بد من تحديث الشبكة بشكل ذكي ومرن. يركز زين韬 على بناء “شبكة توزيع نشطة” قادرة على استيعاب كميات هائلة من الاتصالات والتحكم الذكي في الموارد الموزعة، وترويج تقنيات مثل النقل المستمر بالتيار المباشر المرن، وتطوير “المحطات الافتراضية” التي تجمع بين مصادر الطاقة الموزعة، والتخزين، والأحمال القابلة للتعديل. حاليًا، تُستخدم تقنيات رقمية مثل الحوسبة السحابية، والبيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وإنترنت الأشياء على نطاق واسع لمراقبة حالة الشبكة، والتنبؤ بالأعطال، وتوقع الأحمال، وتحسين عمليات الجدولة.

وفي ظل هذا، تغير دور التخزين بشكل جذري. يقول زين韬: “أصبح التخزين من خيار اختياري إلى عنصر أساسي في أنظمة الطاقة الجديدة، وهو المفتاح لحل مشكلة استهلاك الطاقة من المصادر الجديدة، وضمان أمان الشبكة، وتحسين الكفاءة.” ويشير إلى أن نماذج الأعمال التجارية للتخزين المحلي تتطور من نماذج أحادية في البداية إلى نظام متعدد العوائد يشمل أرباح سوق الطاقة، والتعويض عن السعة، والخدمات المساعدة، والدعم المالي الخاص. على الصعيد السياسي، وضعت خطة عمل وطنية واضحة لأهداف تركيب أنظمة التخزين، مع التركيز على تحسين آليات سوق تعرفة السعة.

ومن الجدير بالذكر أن تقنيات وحلول الطاقة الصينية تفتح أيضًا آفاقًا واسعة على الساحة الدولية. في مواجهة التحول العالمي للطاقة وقلق إمدادات الكهرباء، يعتقد زين韬 أن الصين يمكنها تعزيز التعاون مع أوروبا، وجنوب شرق آسيا، والشرق الأوسط من خلال تصدير معدات، والتعاون في القدرات الإنتاجية، والتوافق على المعايير، والتكامل بين الاستثمار والبناء والتشغيل. وتتمتع تقنية النقل فائق الجهد الصينية بميزة لا غنى عنها في تلبية الطلب على النقل لمسافات طويلة وبكميات كبيرة، مع توقعات بمستقبل واعد لحلول الشبكة الذكية، وربط مصادر الطاقة الجديدة، والأسواق العالمية.

فرص استثمارية واضحة في قطاعات ذات أداء مرتفع

تحت التوجيه المزدوج لـ"استقرار النمو" و"التحول الطاقي"، تتضح بشكل متزايد مسارات الاستثمار في قطاع الطاقة الجديدة والكهرباء.

قام زين韬 بتحليل ذلك من منظور زمني: من منظور قصير ومتوسط المدى، فإن استثمار معدات الشبكة الكهربائية في الخارج، وبناء شبكات النقل فائق الجهد، وتوسعة أنشطة التخزين، كلها ذات احتمالات عالية. يدخل استثمار الشبكة الكهربائية العالمي في دورة انتعاش عالية، مما يوفر فرصًا جيدة لشركات معدات الشبكة الصينية التنافسية؛ الطلب على التصدير من قواعد الطاقة الكبرى في الداخل واضح، ومشاريع النقل فائق الجهد مستمرة؛ ويظهر سوق التخزين العالمي نموًا متعدد النقاط، خاصة مع الطلب القوي على التخزين الكبير في أوروبا وأمريكا، وتحسن نماذج الأعمال التجارية للتخزين المستقل في الصين.

أما على المدى الطويل، فمن المتوقع أن تظل قطاعات طاقة الرياح، والبنية التحتية للطاقة في مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، ورقمنة الطاقة وذكاءها، وتقنيات الفوتوفولتيك الفضائية، مزدهرة. فيما يخص طاقة الرياح، من المتوقع أن تحافظ على معدلات تركيب عالية خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، مع تسريع التصدير؛ كما أن انفجار القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي سيستمر في دفع الطلب على البنية التحتية للطاقة مثل التوزيع، والتبريد، والتخزين؛ وتزداد قيمة أنشطة الرقمنة مثل المزارع الكهربائية، ومنصات تداول سوق الكهرباء؛ كما أن الطلب على تقنيات الفوتوفولتيك الفضائية، مثل الأقمار الصناعية ذات المدار المنخفض، يفتح آفاقًا واسعة لتطوير تقنيات الأجنحة الشمسية المرنة.

وفيما يتعلق بالتخصصات، يعتقد زين韬 أن البنية التحتية للطاقة لمراكز البيانات التي تعتمد على الطلب المباشر للقدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي تتمتع حاليًا بقيمة استثمارية عالية. كما أن تحديث تقنيات مثل إمداد التيار المستمر عالي الجهد 800V، والمحولات الصلبة، والتبريد السائل، سريع، ويستحق اهتمام المستثمرين المستمر.

من ناحية استراتيجيات الاستثمار، يفضل زين韬 حاليًا التركيز على الشركات الرائدة في كل مجال فرعي. “الشركات الرائدة تتمتع بميزات شاملة في البحث والتطوير، والعلامة التجارية، والسيطرة على التكاليف، خاصة قدرتها على التصدير، مما يعزز من قدراتها على مقاومة المخاطر وتحقيق الأرباح.” ويعتقد أن هذه الشركات ستواصل تعزيز مكانتها مع توجه الصناعة نحو التنمية عالية الجودة و"مكافحة التماثل الداخلي". بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات الناشئة التي تحقق اختراقات من الصفر إلى الواحد في تقنيات ثورية جديدة تستحق المتابعة المستمرة.

(المصدر: الصين للتمويل)