Большое наступление! Золото и серебро стремительно растут! Акции, связанные с концепцией чипов памяти, взрываются по всему фронту!

Большое наступление!

За ночь на рынке американских акций все три индекса выросли, индекс Dow Jones вырос более чем на 1%, а индекс S&P 500 приблизился к историческому максимуму. Среди них акции концепции памяти полностью взорвались, SanDisk в течение дня вырос почти на 17%, Western Digital — более чем на 10%. По новостям, Goldman Sachs резко повысил прогноз роста цен на DRAM (динамическая оперативная память) в первом квартале 2026 года, ожидая рост на 90%—95% по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно превышает предыдущие ожидания рынка и самой компании.

Сегодня утром рынки Японии и Южной Кореи резко выросли: индекс Nikkei 225 вырос более чем на 2%, а индекс KOSPI — более чем на 3%. В то же время рынок драгоценных металлов также начал активно восстанавливаться: по состоянию на 08:00 по московскому времени спотовое золото выросло на 2,7%, до 4784,89 долларов за унцию; спотовая серебро выросла на 5,04%, до 83,12 долларов за унцию.

Взрыв акций чипов

2 февраля по восточному времени рынок США полностью восстановился: все три индекса выросли после открытия, закрывшись ростом: Dow Jones — на 1,05%, S&P 500 — на 0,54%, Nasdaq — на 0,56%, при этом индекс S&P 500 снова приблизился к историческому закрывающему максимуму.

Крупные технологические акции на американском рынке показывали разнонаправленную динамику: Apple выросла более чем на 4%, Google и Amazon — более чем на 1%; Nvidia и Tesla — более чем на 2%; Microsoft и Meta — более чем на 1%.

Акции чипов на американском рынке взорвались: индекс полупроводников Philadelphia вырос на 1,7%, лидируя в секторе памяти, акции SanDisk выросли более чем на 15%, Western Digital — почти на 8%, Seagate Technology — более чем на 6%, Micron Technology — более чем на 5%. Другие крупные компании в секторе также показывали рост: Intel — почти на 5%, AMD и Texas Instruments — более чем на 4%, TSMC ADR — более чем на 3%.

Аналитики отмечают, что «горячие деньги», выходящие из рынка драгоценных металлов и криптовалют, ищут новые поводы для инвестиций, и память, поддерживаемая сильными фундаментальными показателями, может привлечь эти средства.

Goldman Sachs в своем последнем отчете отметил, что несмотря на колебания на спотовом рынке, контрактные цены на DRAM не только не снизились, но и ожидается их более сильный рост.

Аналитическая команда Giuni Lee из Goldman Sachs указала, что прогнозы цен на DRAM в основном сегменте в первом квартале 2026 года были значительно пересмотрены вверх. Особенно в отношении традиционной DRAM, ожидается, что цены в четвертом квартале 2025 года вырастут на 45%—50% по сравнению с предыдущим кварталом, а в первом квартале 2026 года — еще на 90%—95%, что значительно превышает предыдущие ожидания рынка и самой компании.

В сегментах ПК DRAM и серверной DRAM рост цен особенно силен. TrendForce повысила прогноз контрактных цен на ПК DRAM в первом квартале 2026 года до 105%—110% по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно выше оценки Goldman Sachs (80%—90%), что указывает на возможный дальнейший рост рынка и сохраняет прогноз роста на второй квартал на уровне 20%—25%.

Кроме того, сектор редкоземельных металлов вырос после новостей о намерениях правительства Трампа создать «стратегический резерв редкоземельных металлов» на сумму в миллиарды долларов, однако внутри дня динамика разделилась: по итогам дня акции US Antimony выросли более чем на 7%, а компании US Rare Earth и Critical Metals — более чем на 10%, но затем снизились.

Данные превзошли ожидания

Между тем, макроэкономические данные США также дали положительный сигнал.

2 февраля по восточному времени Ассоциация менеджеров по закупкам (ISM) опубликовала данные, согласно которым индекс деловой активности в производственном секторе США за январь неожиданно вырос с 47,9 до 52,6, значительно превысив ожидаемые 48,5. Это впервые за последний год индекс вошел в зону расширения, а темпы роста стали самыми быстрыми с 2022 года, чему способствовали устойчивый рост новых заказов и производства.

Этот индекс выше 50 означает расширение экономики, и его последний показатель также превзошел все ожидания экономистов, опрошенных СМИ.

Индекс новых заказов достиг 57,1, при предыдущем значении 47,7, что показывает рост почти на 10 пунктов. Индекс производства также значительно вырос, оба показателя демонстрируют самый быстрый рост за последние четыре года.

Индекс занятости составил 48,1, превысив ожидаемые 46 и достигнув максимума за год, что указывает на то, что численность занятых в производственном секторе все еще снижается, но темпы снижения замедлились.

Аналитики считают, что после почти годового сокращения оживление фабричной активности, вызванное спросом, — это хорошая новость. Если рост продолжится, это поможет укрепить доверие к тому, что американский производственный сектор выходит из трехлетнего спада.

Председатель Комитета по деловой деятельности в секторе производства ISM, Сьюзан Спенс, в своем заявлении отметила, что, несмотря на позитивные сигналы в начале года, необходимо сохранять осторожность.

Производственный сектор США за последние три года находился в состоянии слабости, и за это время индекс PMI превышал 50 всего несколько раз.

Поэтому некоторые эксперты советуют сохранять осторожность: с одной стороны, январь обычно — месяц после праздников для пополнения запасов; с другой — некоторые закупки, похоже, были сделаны заранее, чтобы подготовиться к возможному росту цен из-за продолжающихся тарифных проблем.

Стоит отметить, что частичный «продолжительный простои» правительства США задержал публикацию отчета по занятости за январь, и рынок столкнется с вакуумом важных данных.

2 февраля по местному времени Бюро статистики труда США объявило, что из-за частичного «простоя» федерального правительства отчет по занятости за январь, запланированный на 6 февраля, не будет опубликован вовремя.

Бюро также отложило публикацию отчета о вакансиях за декабрь, запланированную на этот вторник. Это уже второй случай за последние годы, когда важные экономические данные задерживаются из-за приостановки финансирования, после рекордного 43-дневного «простоя» правительства осенью прошлого года. В сентябре 2022 года данные по нефермерской занятости были опубликованы только 20 ноября, а отчеты за октябрь и ноябрь были объединены и опубликованы 16 декабря.