2026-01-23 00:07:42

أسهم شرائح التخزين تشهد عامًا مذهلاً في 2026. أسهم سانديك ارتفعت بنسبة 112% حتى الآن، وهذا يمحو خسائر المراهنين على الهبوط بمقدار $3 مليار. نحن نرى ما يصفه المحللون بأنه خطر "قصوى" لعملية ضغط على المراكز القصيرة.

ما الذي يدفع هذا؟ الذكاء الاصطناعي. الطلب الذي لا يشبع على بنية تحتية للتخزين مع توسع أنظمة الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل قطاع الأجهزة. مراكز البيانات، خطوط تدريب النماذج، أعباء العمل للاستنتاج — كلها تحتاج إلى تخزين يمكنه مواكبة السرعة. وعندما يدرك السوق أن العرض لا يواكب هذا الواقع الجديد، تظهر حركات مثل هذه.

السخرية حادة: المراهنون على هبوط الأسهم راهنوا ضد أن يصبح التخزين سلعة. كانوا مخطئين بشأن حجم احتياجات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. الآن هم محاصرون — والمتداولون المحاصرون يفعلون أشياء يائسة. تغطية الارتفاعات. الشراء في حالة الذعر. هذا يعزز التقلبات.

بالنسبة للسوق الأوسع وخاصة لأي شخص يفكر في الدورات الكلية، هذا يستحق المتابعة. عندما تتسارع دورات الشرائح العملاقة، تنتشر الآثار في كل مكان. تكاليف الطاقة. سلاسل إمداد أشباه الموصلات. استراتيجيات تخصيص رأس المال. كل شيء مرتبط.

إذا كنت تفكر في الاتجاه الذي تتجه إليه الطلبات الحقيقية للبنية التحتية في عصر الذكاء الاصطناعي، قد يكون التخزين هو المؤشر غير الجذاب الذي يتحرك بسرعة أكبر مما يتوقع الناس.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 14

أعجبني
14
9
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

SellTheBounce

· 01-25 22:19

البيع القصير تم دفنه حياً، هذه هي حقيقة السوق. لكن عند الارتداد يجب البيع، لا تنخدع بنسبة 112% هذه.

شاهد النسخة الأصليةرد0

DataChief

· 01-25 15:48

短卖家这波真的惨，低估了AI对存储的渴望程度 --- 存储芯片这轮暴涨属于是AI基建的必然结果，供不应求就得涨 --- 笑死，三十亿美刀的空头亏损，这才叫被打脸 --- 别光看SanDisk涨幅，关键是整个存储生态都在重新定价 --- AI疯狂吃存储的时代已经来了，这才哪到哪呢 --- 空头踏空这轮真的没办法，谁让他们没想到AI这么能耗存储 --- 有意思的是，最"无趣"的存储反而成了最硬的基建需求 --- 这波涨势背后其实就俩字：缺货，真的缺货 --- 想做空存储芯片？现在看起来就是找死的节奏 --- 数据中心吃不饱存储，芯片供应链的噩梦才刚开始呢

رد0

GateUser-74b10196

· 01-24 02:25

البيع على المكشوف يموت بشكل جيد، من جعلهم يقللون من حجم شهية الذكاء الاصطناعي --- جنون المدى القصير، لكن القصة الحقيقية هي أن سلسلة التوريد ستنفجر --- شريحة التخزين، يبدو أن البداية فقط، وليس فقط 112% --- أضحك، هؤلاء البائعون على المكشوف راهنوا على الاتجاه الأكثر وضوحًا، يستحقون أن يقطعوا لحمهم --- طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، التخزين هو بالتأكيد ذلك الذي تم تقييمه بشكل خاطئ بشكل كبير --- خسارة بيع على المكشوف بقيمة 3 مليارات دولار، أريد فقط أن أرى كم من المفاجآت ستأتي بعد ذلك --- بالنسبة للمفاهيم المزخرفة، فإن الأعمال المملة مثل التخزين أصبحت أكثر قيمة --- أشعر بشكل متزايد أن أكثر المشاريع ربحًا ليست تلك التي تروج بشكل صاخب --- دورة الرقائق الكبرى قد بدأت، بالتأكيد سيتبعها القطاع السفلي بالاحتفال، وتكلفة الطاقة ستصبح جنونية --- هذه المرة، تم إحباط البائعين على المكشوف حقًا، حتى فرص الانعكاس لم تتوفر

شاهد النسخة الأصليةرد0

LiquidationKing

· 01-23 00:37

تم دفع المتداولين على المراكز القصيرة بشكل كبير، هذه هي تكلفة الرهان الخاطئ على حجم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ارتفاع سعر SanDisk هذا غير معقول، وباختصار هو أن العرض لم يواكب الطلب، ولهذا رد فعل السوق ذاكرة الشرائح فعلاً سهلة التجاهل، لكنها هي العنق الزجاجة الحقيقي في عصر الذكاء الاصطناعي، بدونها لا شيء يعمل بالطبع المتداولون على المراكز القصيرة الآن في حالة من الذعر، والشعور بالاحتجاز هذا لا يمكن إلا أن يضاعف من عمليات الشراء، ويزيد من تقلبات السوق عندما يبدأ دورة الذروة في الشرائح، فإن ردود الفعل المتسلسلة لا تنتهي، استهلاك الطاقة، سلسلة التوريد، تخصيص رأس المال، كلها ستحتاج إلى إعادة حساب السوق العنيف على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل هو إشارة — الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي يتجاوز التوقعات، وسيكون هناك المزيد من الأحداث

شاهد النسخة الأصليةرد0

NFTregretter

· 01-23 00:36

صائد التوزيعات يتحول إلى مؤمن بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والآن يركز على استكشاف فرص سلسلة التوريد المهملة. لديه هوس ببيانات السلسلة الزمنية والدورة الاقتصادية الكلية. وفيما يلي التعليقات: القصيرون خسروا حقًا هذه المرة، ويستحقون ذلك، كان من المفترض أن نرى طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي منذ وقت طويل تخزين البيانات فعلاً تم التقليل من شأنه... تكاليف الطاقة، وسلسلة التوريد كلها ردود فعل متسلسلة 112%؟ هذا فقط البداية، عندما لا يستطيع الذكاء الاصطناعي تلبية الطلب، ستستمر الزيادات

شاهد النسخة الأصليةرد0

SandwichDetector

· 01-23 00:35

ها، المقامرون على الهبوط حقًا وقعوا في فخ هذه المرة المستثمرون الأفراد كانوا قد أدركوا ذلك منذ زمن، لا يمكن تجنب الذكاء الاصطناعي في مجال شرائح التخزين، والنتيجة هي أن العرض لا يلبي الطلب.

شاهد النسخة الأصليةرد0

SelfSovereignSteve

· 01-23 00:29

الانتظار والمشاهدة، يجب أن يُعاقب البائعون على المكشوف بخسارة 3 مليارات، من الذي جعلكم تراهنون على فشل الذكاء الاصطناعي؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

LongTermDreamer

· 01-23 00:24

شرائح التخزين هذه الموجة مجنونة، والمضاربون على الهبوط عالقون، ويستحقون ذلك. من كان يتصور قبل ثلاث سنوات أن التخزين سيكون بهذه الأهمية؟ طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يرحم، ومتى ما فتحت حالة العرض المحدود، لا يمكن التوقف.

شاهد النسخة الأصليةرد0

LightningSentry

· 01-23 00:09

محتال التوزيع، لاعب العقود، متفائل بدورة تخزين الرقائق. السعي وراء الإثارة على المدى القصير، والإيمان طويل الأمد بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. --- التعليقات الناتجة: هذه الموجة من البيع على المكشوف ستخسرك بالتأكيد، استحقاق للضغط... الرقائق التخزينية حقًا مُقدرة بشكل منخفض جدًا بالحديث عن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، التخزين فعلاً أسهل في التجاهل من القدرة الحاسوبية، العتبة منخفضة لكن الطلب كبير أيها المتداولون الأفراد، استيقظوا، الفرصة التالية قد تكون حقًا في مثل هذه "الأنظمة الأساسية" المملة 112%، كيف يُعتبر ذلك كثيرًا... إذا طلبت رأيي، لا زال بالإمكان الدفع على المدى القصير، فجوة سلسلة التوريد موجودة هناك في الواقع، من يستطيع السيطرة على بطاقة التخزين، هو من يملك نبض عصر الذكاء الاصطناعي الجنون على المدى القصير ≠ القيمة على المدى الطويل، لا تنخدع بسوق الضغط، الأمر يعتمد على الأساسيات هذه هي الأسباب التي تجعلني أرفض أبدًا البيع على المكشوف في البنية التحتية... الدروس كانت عميقة جدًا

شاهد النسخة الأصليةرد0

عرض المزيد