CoreWeave تعود بقوة: موقف الرئيس التنفيذي الواضح بشأن عمر بطاقات الرسوميات يعيد إشعال اهتمام المستثمرين في مجال بنية تحتية الذكاء الاصطناعي

CoreWeave (NASDAQ:CRWV) أنهى يوم التداول الاثنين عند 89.93 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 12.22% مع استحواذ مزود بنية GPU على زخم جديد. منذ إطلاق الاكتتاب العام في 2025، حققت الأسهم عائدًا بنسبة 125%، مع ارتفاع حجم التداول في جلسة الاثنين إلى 42.1 مليون سهم—أي حوالي 49% فوق المتوسط اليومي المعتاد البالغ 28.2 مليون. جاء هذا الارتفاع مع استيعاب المشاركين في السوق لتعليقات بودكاست الرئيس التنفيذي مايكل إنتراتور الأخيرة التي تناولت الأسئلة المستمرة حول عمر GPU، إلى جانب توسع تغطية المحللين ودفعات دعم أوسع للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

خلفية السوق: مكاسب قوية وإن كانت غير ملحوظة

أنهت السوق الأوسع يوم الاثنين بزيادات متواضعة. ارتفع S&P 500 بنسبة 0.15% ليصل إلى 6,977، بينما ارتفع ناسداك المركب بنسبة 0.26% ليصل إلى 23,734. ضمن قطاع بنية السحابة التحتية، حققت الشركات النظيرة Cloudflare (NYSE:NET) وDigitalOcean (NYSE:DOCN) مكاسب بنسبة 1.96% و3.97% على التوالي، مما يشير إلى أن المستثمرين لا زالوا متفائلين بشأن الطلب على خدمات السحابة المرتبط بتوسع الذكاء الاصطناعي.

رد الرئيس التنفيذي يغير مجرى الحديث

ما حرك فعلاً مؤشر الأسهم لمساهمي CoreWeave هو ظهور مايكل إنتراتور في البودكاست إلى جانب مسؤول تنفيذي آخر. تناول الاثنان مباشرة مخاوف المستثمرين بشأن عمر وحدات معالجة الرسوميات التي نشرتها الشركة عبر بنيتها التحتية. بدلاً من ترك الشكوك تتراكم، بدا أن الرد والتوضيح أعادا الثقة—إشارة مهمة في سوق غالبًا ما يعاقب على عدم وضوح التوجيهات حول دورات استهلاك الأجهزة.

عامل Nvidia والطريق إلى الأمام

تضع الشركة نصب عينيها دمج بنية Nvidia (NASDAQ:NVDA) من الجيل التالي Rubin AI في بنيةها التحتية. والأهم من ذلك: تحافظ Nvidia على حصة صغيرة ذات معنى في CoreWeave، مما يدل على صحة التحقق والتوافق بين شركة الرقائق ومشغل البنية التحتية. هذا العلاقة المزدوجة—خطة التكنولوجيا بالإضافة إلى استثمار استراتيجي—تمنح المشاركين في السوق مزيدًا من الاطمئنان حول الحصن التنافسي لـ CoreWeave ومسار النمو.

ما يجب على المستثمرين مراقبته

قدرة CoreWeave على الحفاظ على طلب GPU مع إدارة دورات تحديث الأجهزة ستكون محور مكالمات الأرباح المستقبلية. استعداد الرئيس التنفيذي لمعالجة الأسئلة الصعبة مباشرة، إلى جانب خطط واضحة لاعتماد أجهزة الجيل التالي، يشير إلى أن الإدارة تدرك تمامًا مخاوف المستثمرين. كيف يتداول السهم خلال دورة الأرباح القادمة سيعتمد على ما إذا كان الطلب المستمر على الحوسبة الذكية يبرر التقييمات عند المستويات الحالية.