Эта волна рынка BTC только что прорвала важный диапазон 94500, и в интернете повсюду слышны крики «Наступила новая бычья волна». Но я уже 8 лет в этом бизнесе и должен сказать честно: сейчас гоняться за ростом — действительно рискованно.

Вчера вечером был опубликован американский CPI, данные оказались ниже ожиданий, и реакция рынка была как на гормонах. Все сразу начали фантазировать, что «ФРС снизит ставки раньше срока», деньги хлынули на рынок, и цена пошла вверх. Звучит знакомо, да? Такая ситуация повторяется каждый месяц — но проблема в том, что между воображением и реальностью лежит пропасть в сотни тысяч километров.

Давайте разберем. Откройте инструмент CME для наблюдения за действиями ФРС и посмотрите: вероятность реального снижения ставки в январе менее 5%. Основное ожидание — сохранение текущей ставки. Другими словами, рынок сейчас торгует не фундаментальными данными, а эмоциями. Насколько долго такая коррекция продлится? По сути, это перерасход будущего.

Более опасный риск — это выше. Многие говорят о «мечте бычьего рынка», но настоящая угроза — это уровень 98 000. Те, кто прошел несколько циклов, знают: там полно исторических сделок и застрявших ордеров. По сути, это «крепость» рынка. Раньше, когда цена приближалась к этому уровню, ее отбивали. Сейчас надеяться на легкое пробитие? Это слишком наивно. Мое мнение — эта волна коррекции остановится в этом диапазоне.