Управление позициями по бессрочным фьючерсам через волатильность события требует продуманного подхода. Я экспериментирую с стратегией, которая работает довольно хорошо — вот основная идея:

Начинайте с поддержания вашей основной экспозиции по перпам в соответствии с планом. Настоящий трюк происходит, когда вы приближаетесь к окну события: добавьте противоположную позицию, используя 1-часовой или дневной таймфрейм на платформе деривативов. Это действует как страховка от хвостового риска, не вынуждая вас ликвидировать основную позицию.

Однако важна реализация. Тщательно следите за индикаторами импульса — если ценовое движение в вашу пользу меняется рано, закройте хедж и зафиксируйте премию. Но если волатильность продолжает расти, оставьте хедж. По сути, вы покупаете защиту от снижения с помощью позиции, которая окупается, когда ситуация становится хаотичной.

Этот подход сохраняет вашу конвексность, одновременно ограничивая убытки в периоды неопределенности. Намного чище, чем чрезмерное хеджирование или полное сидение в стороне.