Во время недавней коррекции в секторе программного обеспечения есть одна компания, которая выделяется на мой взгляд. Генеральный директор находится на втором сроке и явно пользуется сильной поддержкой сотрудников — это говорит о качестве исполнения и культуре рабочего места.

Что действительно привлекает мое внимание, так это их позиционирование. Благодаря сильной ориентации на аппаратное обеспечение и физическую инфраструктуру, они создали конкурентную защиту, которую генеративный ИИ не так легко разрушить. Тем временем, их траектория роста впечатляет — они активно масштабируются по нескольким линиям продуктов и укрепляют позиции как системный игрок.

Вот что интересно: они уже прибыльны. Это не так часто встречается у компаний с высоким ростом в сфере программного обеспечения. Конечно, оценка сейчас не совсем дешевая, но она начинает выглядеть более разумной с точки зрения соотношения риск-доходность, особенно по сравнению с коллегами, которые все еще сжигают деньги. Комбинация устойчивости, диверсификации и прибыльности в условиях рыночного спада? Это стоит учитывать.