На пути постоянных контрактов я полз и карабкался семь-восемь лет, и самая неприятная фраза, которую я слышу, — это: "Ликвидация, значит, просто невезение." Звучит убедительно, но на самом деле это всего лишь прикрытие для самой смертельной уязвимости в торговле — большинство людей вообще не умеют управлять позициями.

Ликвидацию обычно вызывают три типичных плохих привычки. Когда рынок запускается, они спешат зафиксировать прибыль, а потом с ужасом наблюдают, как цена продолжает расти, и начинают жалеть; или правильно определяют направление, но из-за 5%-ной коррекции панически закрывают позицию заранее; или вообще делают противоположные действия — при падении цены начинают слепо добавлять позиции, увеличивая объем, и в итоге их пробивает резкий нисходящий свечной бар. Такой стиль торговли — ничем не отличается от азартных игр.

Те, кто действительно долго живут на рынке контрактов, мыслят совершенно иначе. Они никогда не мечтают разбогатеть за ночь, их первоочередная цель — сохранить капитал. Здесь важно исправить распространённое заблуждение — многие считают, что управление позициями — это "добавление к прибыльной позиции и рискованный шорт", в результате чего просто отдают деньги на счёт биржи.

Мой собственный принцип управления позициями таков: использую очень малый объем для тестирования ошибок, в ключевых точках следую за рынком, рискую только заработанными деньгами.

Допустим, у вас есть 1万 USDT и вы смотрите на нисходящий тренд. Ни в коем случае не ставьте всё сразу. Первая сделка — минимальный объем для разведки, стоп-лосс ставьте очень близко, при ошибке сразу закрывайте. А если направление верное? Тогда продолжайте следовать за прибылью, использовать основной капитал — большая ошибка. Чем яснее рынок, тем больше объем участия; как только появляется сомнение — сразу закрывайте позицию.

После запуска рынка прибыль часто быстро превышает исходный капитал, и профессионалы в такой ситуации сначала хеджируют риски, а не увеличивают кредитное плечо и не рискуют дальше.

На одном и том же рынке одни удваивают прибыль, а другие теряют всё — в чем же разница? Не в точности прогнозов, а в том, как распределены позиции. Контрактный рынок ценит только дисциплинированных трейдеров, безрассудная смелость здесь ничего не стоит. Когда входить с малым объемом, когда увеличивать, когда выходить — понять это, значит по-настоящему овладеть искусством управления позициями. А как определить сигналы для управления — это нужно отточить на практике, в реальных условиях.