ما هو الطلب والعرض ولماذا يعتبر أداة يجب على المتداولين معرفتها

عندما تتداول الأسهم، ستلاحظ أن سعر السهم أحيانًا يرتفع بسرعة وأحيانًا ينخفض بشكل حاد. لماذا يحدث ذلك؟ الإجابة تكمن في المبادئ الأساسية وهي الطلب والعرض، وإذا فهمت ذلك بعمق، ستتمكن من قراءة السوق وتحديد أوقات الشراء والبيع بدقة أكبر.

ما هو الطلب والعرض

الطلب والعرض (الطلب والعرض) هو مفهوم أساسي في الاقتصاد يشرح من أين يأتي السعر في السوق، وهو لا يزال الآلية الرئيسية في التنبؤ باتجاه أسعار الأصول في الأسواق المالية.

ببساطة:

• الطلب (الطلب) = رغبة الشراء (قوة الشراء)
• العرض (العرض) = رغبة البيع (قوة البيع)

السعر الذي نراه على الشاشة هو تقاطع بين خطي قوة الشراء وقوة البيع من كلا الجانبين.

كيف يعمل الطلب والعرض في السوق

عندما يكون الطلب أكثر من العرض

تخيل أن هناك خبرًا جيدًا عن سهم معين صدر حديثًا، مما يدفع المستثمرين للشراء بكثرة، وفي الوقت نفسه، يتوقف البائعون عن البيع لأنهم يعتقدون أن السعر سيرتفع أكثر. النتيجة؟ يرتفع سعر السهم بسرعة، وهذا هو حالة الطلب الزائد.

عندما يكون العرض أكثر من الطلب

العكس هو الصحيح، عندما يصدر خبر غير جيد، يتجه البائعون بكثرة للبيع، ويؤجل المشترون الشراء أو يراقبون بحذر. النتيجة؟ ينخفض السعر بشكل حاد، وهذه حالة العرض الزائد.

التوازن (Equilibrium)

عندما تتصادم قوة الشراء وقوة البيع، يبقى السعر في نطاق معين دون تغيير كبير، وهذه هي نقطة التوازن في السوق.

العوامل التي تؤثر على الطلب والعرض

بالنسبة للطلب (:

• سعر الفائدة )عندما تكون الفائدة منخفضة، يتجه المستثمرون نحو الأسهم(
• سيولة النظام المالي )عندما يكون المال متوفرًا، يشتري المستثمرون المزيد من الأسهم(
• ثقة المستثمرين في مستقبل الاقتصاد
• أداء الشركات وتوقعات الأرباح

) بالنسبة للعروض ###:

• سياسات الشركات (زيادة رأس المال أو إعادة شراء الأسهم)
• الاكتتاب العام الأولي (IPO) للشركات الجديدة
• أرباح المستثمرين الكبار
• فترة الصمت بعد الاكتتاب (Silent Period)

كيف تستخدم الطلب والعرض في التداول

( 1. قراءة الشموع )Candle Stick Analysis###

الشمعة الخضراء = طلب قوي (سعر الإغلاق أعلى من الافتتاح)، وغالبًا تشير إلى أن قوة الشراء هي المنتصرة

الشمعة الحمراء = عرض قوي (سعر الإغلاق أدنى من الافتتاح)، وتدل على أن قوة البيع هي المنتصرة

شمعة Doji = توازن بين الطرفين، السعر لن يتحرك كثيرًا حتى تظهر عوامل جديدة

( 2. تحديد الدعم والمقاومة )Support & Resistance###

الدعم (Support) = نقطة انتظار المستثمرين للشراء (يوجد طلب من المستويات الأدنى)، وعند وصول السعر إليها غالبًا يرتد للأعلى

المقاومة (Resistance) = نقطة انتظار المستثمرين للبيع (يوجد عرض من المستويات الأعلى)، وعند وصول السعر إليها غالبًا ينخفض

( 3. تقنية مناطق الطلب والعرض (Demand Supply Zone)

هذه الطريقة تبحث عن فرص عندما يتحرك السعر بسرعة للأعلى أو للأسفل )مما يدل على وجود طلب أو عرض زائد###، ثم يتوقف السعر مؤقتًا داخل نطاق معين، وعند كسره يكون إشارة لفتح صفقة.

الحالة 1: منطقة الطلب (DBR) - فرصة شراء

• هبوط حاد في السعر (Drop)
• توقف مؤقت (Base) داخل النطاق
• ارتفاع مفاجئ خارج النطاق (Rally)

الحالة 2: منطقة العرض (RBD) - فرصة بيع

• ارتفاع حاد في السعر (Rally)
• توقف مؤقت (Base) داخل النطاق
• كسره هبوطًا بعد الاختراق (Drop)

مثال حقيقي: مناطق الطلب والعرض في التداول

افترض أن هناك خبرًا عن شركة لديها خطة لتوسيع قدراتها الإنتاجية، مما يدفع المستثمرين للشراء بكثرة، ويصعد السعر بسرعة (Rally). ثم يبدأ بعض المستثمرين في جني الأرباح، ويتوقف السعر ويبدأ في التصحيح، مع وجود توازن بين قوى الشراء والبيع.

بعد ذلك، تظهر أخبار جديدة (قد تكون أخبارًا جيدة أو نتائج أرباح أفضل من المتوقع)، مما يعيد قوة الشراء، ويكسر السعر النطاق للأعلى. هذه هي اللحظة التي يمكن للمتداولين فيها الدخول عند نقطة الاختراق مع وضع أمر وقف خسارة أسفل النطاق الذي تم تكوينه.

الطلب والعرض في الاتجاه المستمر

أحيانًا لا يحدث انعكاس للسعر، بل يستمر في الاتجاه نفسه، ويعود ذلك إلى استمرار قوة الشراء (أو قوة البيع).

استمرار الاتجاه الصاعد (RBR@E0: يصعد → يتوقف مؤقتًا → يصعد مجددًا

استمرار الاتجاه الهابط )DBD@E0: ينخفض → يتوقف مؤقتًا → ينخفض أكثر

هذه الإشارات تدل على أن هناك طلبًا (أو عرضًا) كافيًا لاستمرار الاتجاه.

الخلاصة: لماذا الطلب والعرض مهمان

الطلب والعرض ليسا مجرد نظرية اقتصادية، بل هما أدوات تخبرك من يشتري ومن يبيع، وأين من المتوقع أن يتغير السعر. والمتداول الذي يفهم الطلب والعرض بعمق، سيكون قادرًا على قراءة السوق كأنه يقرأ كتابًا، ويحدد أوقات الشراء والبيع بشكل أدق.

دراسة الطلب والعرض ليست صعبة إذا جربت تطبيقها عمليًا، راقب حركة أسعار الأسهم المفضلة لديك، وانظر أين يتقاطع الطلب والعرض، وكيف يتفاعل السعر. كلما مارست أكثر، كانت دقتك في التوقيت أعلى.