ما صدر عن جانب جي بي مورغان، بالفعل يجب أن نحذر منه قليلاً. وراء غرامة 70 مليار، يعكس ذلك مشكلة نظامية في التمويل التقليدي، لكن لا تظن أن الأمر يخصهم فقط.

بصراحة، الحدود بين سوق العملات المشفرة والتمويل التقليدي أصبحت تتلاشى أكثر فأكثر. إذا تم التلاعب بسوق المعادن الثمينة مما يؤدي إلى تشويه الأسعار، فإن تلك الأموال التي تبحث عن تحوط من المخاطر غالبًا ما تتجه إلى أماكن أخرى، وأصول التشفير بطبيعة الحال أصبحت هدفًا. المشكلة هي أن معظم هذه الأموال هي أموال مضاربة قصيرة الأجل، وليست استثمارات ذات قيمة طويلة الأمد. فهي ترفع سعر العملة بسرعة، ولكن بمجرد تغير البيئة الخارجية أو تهدأ العاصفة، فإن هذه الأموال ستنسحب بسرعة، وغالبًا ما يكون المتداولون الأفراد هم الأكثر خسارة.

لذا، النقطة الأولى والأهم: لا تتبع الاتجاه وتشتري عند ارتفاع الأسعار. خاصة تلك العملات التي شهدت تقلبات حادة مؤخرًا، بما في ذلك بعض رموز RWA المرتبطة بالسلع الأساسية، الآن هو الوقت للمراقبة وعدم الانجراف وراء الارتفاعات القصيرة الأجل.

بالإضافة إلى ذلك، دعونا نتحدث عن كيفية تخصيص الأصول لتجنب معظم المخاطر. تذكر هذه الثلاث قواعد، فهي ستساعدك على تجنب 80% من الفخاخ:

أولاً، منطق التخصيص يجب أن يكون متنوعًا، لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. أنا أستخدم مبدأ «532» — 50% من استثماراتي في العملات الرئيسية (مثل البيتكوين والإيثيريوم لضمان استقرار الأساس)، 30% في عملات ذات مخاطر متوسطة، و20% في استثمارات عالية المخاطر وعالية العائد. بهذا الشكل، عند حدوث هبوط كبير، لن تتعرض للانهيار، وعند ارتفاع السوق، ستشارك في الأرباح.

ثانيًا، راقب البيانات على السلسلة وتحركات المؤسسات. لا تكتفي بمشاهدة مخططات الشموع أو المقالات المختلفة، فالأشخاص الذين يفهمون السوق حقًا يراقبون كيف يتحرك كبار المستثمرين على السلسلة، وأين تتجه محافظ المؤسسات. هذه البيانات لا تكذب.

ثالثًا، حدد مستوى وقف الخسارة. حتى العملات التي تعتقد أنها جيدة يجب أن يكون لديك خطة للخروج، وعند كسر سعر معين، اخرج بحزم، ولا تتوقع أن يعاود الارتفاع. بناء الثقة النفسية أهم من التحليل الفني غالبًا.