2026-01-01 13:23:35

Все смотрят на свечи? Я скажу вам, что настоящий шанс кроется в цепочке поставок! Серебро давно перестало быть дешевым золотом, сейчас оно — «жизненно важный» ресурс в руках солнечных панелей, новых энергетических автомобилей, AI-серверов — кто владеет серебром, тот держит за горло технологическую революцию.

Сначала посмотрим, насколько безумен спрос. В области солнечной энергетики каждая солнечная панель не обходится без серебряной пасты, после внедрения N-типовых технологий расход серебра на единицу продукции даже вырос, к 2025 году солнечная индустрия поглотит 7560 тонн серебра, что составляет четверть мирового спроса — и это вдвое больше, чем в 2022 году. А что насчет новых энергетических автомобилей? Электронное управление, BMS, высоковольтные модули — всё требует серебра, его объем в три раза больше, чем у бензиновых машин, производство и продажи растут из года в год. Плюс к этому — AI-центры данных, где требования к проводимости и теплоотводу делают серебро настоящим «якорем», а гонка за вычислительные мощности делает спрос на серебро еще более жестким. Всё это — не краткосрочный всплеск спроса, а твердая необходимость для технологического обновления в ближайшие десять лет.

Но есть проблема — с поставками всё зашло в тупик. 70% мирового серебра — побочный продукт добычи меди, свинца, цинка; если основные месторождения не расширять добычу, серебро будет «задушено». Запасы в Нью-Йорке и Лондоне быстро истощаются, к 2026 году может возникнуть дефицит около 8000 тонн. Это означает, что гиганты из Кремниевой долины могут столкнуться с ситуацией «недостатка серебра».

Но есть один коварный момент: волатильность серебра в 2–3 раза выше, чем у золота — это настоящий «демонический металл». Простым людям ни в коем случае не стоит поддаваться иллюзиям о перспективах спроса, нужно по-настоящему понять логику спроса и предложения, а также риски хеджирования, чтобы решиться на реальные действия.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

20 Лайков

Награда
20
10
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

DustCollector

· 01-04 10:35

Черт, я слышал много о теории дефицита побочных продуктов, но в этот раз комбинация солнечной энергетики + новых источников энергии + ИИ действительно впечатляет Волатильность в 2-3 раза выше золота... эта штука даже более захватывающая, чем фьючерсы, и явно не для розничных инвесторов

Посмотреть ОригиналОтветить0

AirDropMissed

· 01-03 02:54

Я верю в этот пробой по серебру, но настоящие получатели прибыли — это, наверное, добывающие компании на верхнем уровне... розничные инвесторы, играющие с волатильностью, просто раздают деньги.

Посмотреть ОригиналОтветить0

GweiWatcher

· 01-02 01:49

Черт, никто ведь не говорил о цепочке поставок с этой стороны, серебряная карта — это даже более скрытно, чем чипы

Посмотреть ОригиналОтветить0

MetaMaximalist

· 01-02 00:00

Честно говоря, эта теория о узком месте на стороне предложения звучит иначе, когда вы действительно прослеживаете сетевые эффекты от солнечной энергии → электромобилей → инфраструктуры дата-центров... большинство людей, зацикленных на ценовых движениях, полностью упускают структурную игру на дефицит. Этот разрыв в 8000 тонн к 2026 году — не шум, а кривая принятия, сталкивающаяся с реальными ограничениями. Классический момент арбитража инноваций, честно говоря.

Посмотреть ОригиналОтветить0

DYORMaster

· 01-01 13:53

Подождите, идея о том, что побочные продукты могут стать узким местом, действительно интересна, но как считается дефицит в 8000 тонн к 2026 году? --- Демоническое металл, ха-ха, такая волатильность — мало кто осмелится с этим столкнуться --- Данные по солнечной энергетике действительно впечатляют, но ключевое — кто сможет заключить долгосрочные контракты на поставки, ведь графики свечей этого не показывают --- Гиганты Кремниевой долины не имеют доступа к серебру? Кажется, всё на грани апокалипсиса, кстати, почему не упомянули систему переработки --- Я верю, что использование электромобилей увеличится в 3 раза, но настоящая возможность — кто контролирует добычу на верхнем уровне, верно? --- Мышление цепочки поставок всегда превосходит графики, но если рычаги работают в обратную сторону, это бездонная яма --- Логика побочных продуктов я понял, вопрос — сколько времени занимает расширение производства у горнодобывающих компаний? --- Цены на серебро растут слишком быстро, но когда падают, никто не может их удержать, так что лучше быть осторожным --- Эта идея безупречна, настоящий альфа — контроль над верхним уровнем цепочки поставок, а не погоня за ростом --- Волатильность увеличивается в 2-3 раза, обычному розничному инвестору очень легко полностью потерять деньги, рискуя всем

Посмотреть ОригиналОтветить0

ContractTearjerker

· 01-01 13:51

Черт, никто не подумал о том, что побочные продукты могут стать узким местом, а цепочка поставок — настоящим золотым рудником.

Посмотреть ОригиналОтветить0

MemeCurator

· 01-01 13:43

Чёрт, неужели разрыв в цепочке поставок остаётся незамеченным? Все они строят догадки о линии К, но упускают самую сложную логику --- Эта волна серебра вот-вот взлетит, но не стоит идти на всё — волатильность настолько высока, что её легко срезать --- Погоди, фотоэлектрики съедают 7 560 тонн в год? Эти данные и правдивые, и ложные, они кажутся немного преувеличенными --- Главная шахта застряла без расширения, неудивительно, что инвентарь работает... Стоимость технологического обновления действительно высокая --- «Дьявольский металл», ха-ха, это ужасное описание, а значит, можно быстро зарабатывать деньги и быстро терять --- С точки зрения цепочки поставок ситуация действительно отличается, но, наверное, мало кто действительно осмелится заниматься успехом --- Разрыв в 8 000 тонн в 2026 году... Если это действительно произойдёт, людям в Кремниевой долине придётся сойти с ума, но только если информация будет асимметричной --- Потребление новых энергетических автомобилей в три раза больше, чем на топливных автомобилях? Мне нужно проверить эти данные, они кажутся слишком абсолютными --- Почему никто не обсуждает замену на другие материалы, а дефицит серебра настолько серьёзен, что не хотят придумывать способ --- Да, да, чтобы заработать много денег, нужно смотреть на цепочку поставок, друзья по линии K-line показывают им это

Посмотреть ОригиналОтветить0

ILCollector

· 01-01 13:39

Я слышал эту логическую цепочку о цепочке поставок и узких местах слишком много раз, но в случае с серебром действительно есть что-то особенное. Вопрос в том, насколько надежна идея о дефиците к 2026 году? --- Подождите, что значит 70% побочных продуктов? Почему основные шахты не расширяют производство безумно, ведь прибыль там очевидна. --- Действительно, металл дьявола, такая высокая волатильность — я всё-таки воздержусь, риск-менеджмент может привести к очередным убыткам. --- Данные о том, что солнечные панели потребляют 7560 тонн, а электромобили выросли в три раза... Если бы серебро действительно было в дефиците, технологические компании давно бы начали запасаться, почему я не слышал об этом в новостях? --- Все говорят правильно, но боюсь делать шаги — боюсь потерять.

Посмотреть ОригиналОтветить0

HodlKumamon

· 01-01 13:35

嗯...7560 тонн серебра звучит очень внушительно, но волатильность в 2-3 раза — это действительно круто, обычным людям играть в это легко попасть в просак Серебро действительно застряло, но эта штука умеет "менять лицо", я всё равно должен смотреть на логику спроса и предложения и хеджировать риски, чтобы решиться, регулярные инвестиции DCA могут быть более мягким подходом Данные выглядят заманчиво, но не стоит дезориентироваться перспективами спроса, быки советуют сначала тщательно просчитать риски, прежде чем принимать серьёзные решения Этот дефицит предложения действительно немного пугает, но "злое металл" — это всё-таки злой металл, волатильность там есть Выражение "нет серебра" немного пугает, но с точки зрения статистической значимости, реальный спрос действительно существует

Посмотреть ОригиналОтветить0

SchroedingerMiner

· 01-01 13:26

Подождите, вы говорите о логике дефицита предложения, и у меня складывается ощущение, что есть некоторые проблемы... Да, действительно, есть узкое место с побочными продуктами, но когда горнодобывающие компании действительно не смогут добывать серебро, разве они не начнут увеличивать добычу меди, свинца и цинка? На прибыльной основе трудно предсказать, что именно они сделают. Я верю в цифры по серебру для солнечной энергетики, но откуда взялась цифра "8000 тонн в 2026 году"... Кажется, это очередной прогноз какого-то аналитического агентства, в нашем сообществе прогнозов всегда много. Ладно, я не буду говорить обо всем остальном, просто хочу задать один вопрос — высокая волатильность означает большие возможности? Или это быстрое проигрывание денег? Аспект побочных продуктов определяет, что цена на серебро в основном движется вместе с базовыми металлами, а основная доля — это медь... Поэтому вместо того чтобы сосредотачиваться на серебре, лучше обратить внимание на те основные горнодобывающие компании. Эта логика звучит как рассказ, но история — это одно, а при реальной торговле всё равно нужно смотреть на спотовый рынок, запасы и реальные издержки цепочки производства... Не позволяйте "бешеным" цифрам спроса сбить вас с толку.

Посмотреть ОригиналОтветить0

Подробнее