Эффективные стратегии инвестирования в акции: 6 всесторонних руководств для вьетнамских инвесторов

Рынок ценных бумаг — это привлекательный канал инвестиций, но многие всё ещё не до конца понимают, что такое ценные бумаги, как играть на рынке акций и какие виды инвестиций подходят. Эта статья поможет вам усвоить основные понятия о ценных бумагах, различные инвестиционные продукты на рынке Вьетнама, а также преимущества и недостатки каждого типа.

Понимание, что такое ценные бумаги, перед началом инвестиций

Ценные бумаги (или акции) — это финансовый инструмент с определённой стоимостью, которым владелец может торговать на рынке. Ценные бумаги существуют в различных формах: сертификаты, электронные формы или записи в реестре, все подтверждают законные права владельца в отношении эмитента.

Ценные бумаги торгуются на отдельных фондовых биржах и служат базой для производных финансовых инструментов, таких как индексы, фьючерсы, биржевые фонды и т.д. Поскольку цена ценных бумаг постоянно колеблется в зависимости от рыночной ситуации, это популярный инвестиционный канал с возможностью получения более высокой прибыли по сравнению с традиционными видами инвестиций.

Как играть на рынке ценных бумаг: 6 популярных методов онлайн-инвестирования

Аналогично мировому рынку, вьетнамский рынок ценных бумаг сегодня включает все виды ценных бумаг и производных инструментов, таких как индексы, опционы, ETF и др. Каждый из них имеет свои особенности. Ниже представлены наиболее популярные инвестиционные продукты в Вьетнаме:

1. Первичное публичное размещение акций (IPO)

IPO (Initial Public Offering) — это акции, выпускаемые компанией впервые для привлечения капитала. Обычно это обыкновенные акции в виде сертификатов. Владельцы имеют право на обычные права компании.

Преимущества:

• Потенциал долгосрочного роста высок
• Низкая цена покупки, высокий потенциал прибыли
• Прозрачная и публичная цена акций

Недостатки:

• Очень сложно приобрести акции на этапе IPO
• Значительные колебания цен, более высокий риск по сравнению с обычными акциями

2. Одиночные акции — базовый выбор для инвестора

Одиночные акции позволяют акционерам подтверждать право собственности на часть компании. Есть два основных типа: обыкновенные и привилегированные акции.

Владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать по решениям и избирать совет директоров. Однако они не имеют права на вывод капитала, только право на передачу.

Владельцы привилегированных акций приобретают их по более низкой номинальной стоимости и имеют приоритет в выплатах. Но они не имеют права голоса и не могут избираться в совет директоров.

Преимущества:

• Снижение транзакционных издержек, платите только при покупке и продаже
• Высокая прибыль при долгосрочных инвестициях по сравнению с золотом, серебром
• Полный контроль над выбором типа акций и временем сделок
• Высокая ликвидность, легко купить и продать на бирже

Недостатки:

• Трудно диверсифицировать портфель
• При небольшом капитале сложно приобрести разнообразные акции
• Требует времени на исследование и управление
• Легко подвержен эмоциональному влиянию

3. Индекс (Index) — более безопасный способ инвестирования

Индексы — это совокупность нескольких акций или облигаций, представляющих определённый сегмент рынка. Например, VN30 включает 30 самых сильных акций Вьетнама (с 80% капитализации), зарегистрированных на HoSE. В мире — S&P 500 из 500 крупнейших американских компаний, DJIA из 30 ведущих.

Преимущества:

• Диверсификация — покупая VN30, фактически приобретаете 30 акций одновременно
• Снижение риска из-за долгосрочных рыночных колебаний
• Экономия на комиссиях за счёт меньших сделок
• Экономия времени и усилий, не нужно исследовать каждую акцию отдельно

Недостатки:

• Невозможность получить сверхприбыль из-за присутствия слабых компаний в портфеле

4. Биржевые фонды (ETF) — инструмент для диверсифицированных инвестиций

ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, вкладывающий в множество базовых активов. Вы можете покупать и продавать паи ETF так же, как акции компании. На бирже ETF обычно выделены зелёным цветом. Некоторые индексы также являются ETF, например S&P 500, DJIA.

В Вьетнаме FTSE Vietnam ETF — первый фонд, созданный в 2008 году. В настоящее время действует 7 ETF, из которых 3 крупные (VNM ETF, FTSE и VFMVN30 ETF) — занимают более 90% общего капитала.

Преимущества:

• Диверсификация инвестиций по множеству активов
• Легкая торговля, низкие издержки, выплата дивидендов
• Некоторые ETF торгуются по опционам (Options), Long/Short

Недостатки:

• Комиссии могут быть высокими в зависимости от биржи
• Низкий объём торгов, большие спреды
• Некоторые ETF облагаются высоким налогом

5. Индексовые фьючерсы (Stock Futures) — для продвинутых трейдеров

Индексовые фьючерсы — это контракты на индекс акций на определённую дату в будущем. Это производные инструменты, где стороны договариваются о цене в будущем. По истечении срока продавец обязан выполнить условия по согласованной цене.

В Вьетнаме есть фьючерсы по индексу VN30 с сроками 1 месяц (VN30F1M), 2 месяца (VN30F2M) и другими.

Преимущества:

• Возможность коротких продаж без покупки акций
• Использование кредитного плеча для увеличения прибыли
• Возможность применения различных инвестиционных стратегий

Недостатки:

• Большой лот, сложно для небольшого капитала
• Требуется постоянный мониторинг портфеля
• Сложная торговля для новичков

6. Индексные CFD (Stock CFD) — гибко и эффективно

Stock CFD — это торговля без покупки базового актива (реальных акций), а через контракт с поставщиком. В отличие от реальной торговли, при покупке Stock CFD используют большое кредитное плечо для увеличения прибыли. С помощью маржи можно открывать позиции Long и Short, как на Forex.

Преимущества:

• Высокое кредитное плечо — доступ к большим суммам при меньших вложениях
• Торговля 24/7, глобальные инструменты
• Мгновенная и непрерывная торговля в течение дня
• Основано на низкой марже

Недостатки:

• Можно потерять больше, чем вложено изначально
• Владельцы CFD имеют меньше прав, чем держатели обычных акций

Где торговать ценными бумагами: системы бирж и брокеры Вьетнама

По данным HOSE, топ-10 крупнейших брокерских компаний Вьетнама в 2020 году включают:

• Công ty CPCK Thành phố SSI (SSI)
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh (HSC)
• Công ty CPCK Bản Việt (VCSC)
• Công ty CPCK VNDirect (VNDS)
• Công ty CPCK Mirae Asset (MAS)
• Công ty CPCK VPS (VPS)
• Công ty CPCK MB (MBS)
• Công ty CPCK FPT (FPTS)
• Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng (MBKE)
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC)

Брокеры предоставляют продукты, включающие акции, паи фондов, варранты, облигации и индекс VN30, работают на обеих биржах — HOSE и HNX.

При выборе брокера рекомендуется отдавать предпочтение лицензированным компаниям с профессиональной деятельностью, предоставляющим удобные аналитические инструменты, поддерживающим торговлю ведущими индексами, с конкурентными комиссиями и надежной службой поддержки.

Важные термины при инвестировании в ценные бумаги

Акция с дивидендами — способ привлечения дополнительных средств путём разделения акций. Например, одна акция номиналом 100 000 VND может быть разделена на 2 акции по 50 000 VND, что помогает компании привлечь капитал и повысить цену на бирже.

Обратный выкуп акций — компания выкупает свои акции на рынке, уменьшая их количество в обращении, что снижает дивиденды или предотвращает захват контроля конкурентами.

Акция ESOP — привилегированные акции, выпускаемые для сотрудников по низкой цене, чтобы удержать талантливых специалистов, иногда для снижения налогов на доходы.

OTC-акции — акции, не зарегистрированные на бирже. Из-за отсутствия листинга их цена может быть завышена по сравнению с реальной стоимостью.

Bluechip — акции ведущих компаний, стабильных, с растущей финансовой отчётностью и значительной долей рынка. Например, акции в корзинах VN30, HNX30.

Penny Stock (Пенни-акции) — очень дешёвые акции с высокой волатильностью, выпускаемые малыми компаниями. Могут приносить высокую прибыль, но также есть риск больших потерь.

Защитные акции (Defensive Stock) — стабильные, менее рискованные акции из секторов, необходимых для экономики, таких как электроэнергетика, водоснабжение, фармацевтика.

Финансовые деривативы — помимо акций, можно инвестировать в CFD, фьючерсы, индексы. Эти инструменты более гибкие, крупные рынки, позволяют использовать кредитное плечо, торговать 24/7 и применять различные стратегии.

Путь обучения и практики инвестирования в ценные бумаги

Чтобы зарабатывать на инвестициях в ценные бумаги, необходимо уделять время изучению базовых знаний, техническому анализу, отслеживанию рыночных трендов и накоплению торгового опыта.

Многие современные торговые платформы предоставляют учебные материалы по инвестированию, аналитические инструменты, прогнозы цен и важные новости рынка.

Первым шагом рекомендуется использовать демо-счёт для тренировки торговых навыков без финансовых рисков. В процессе вы лучше поймёте, как играть на рынке, разработаете собственную стратегию и будете готовы к реальной торговле.

Помните: “Камень точишь — и станет алмазом” — успех в инвестировании требует терпения, постоянного обучения и серьёзной практики.