APY против APR: какой выбрать инвестору

Жаргон криптовалютного рынка полон аббревиатур, которые запутывают новичков. APY и APR — две из самых часто встречающихся, но многие путают их назначение. Однако разница между ними критична для расчета реального дохода от ваших активов.

Что такое APR и почему это не полная картина

Годовая процентная ставка (APR) — это базовый показатель годового дохода. Представьте, что вы вкладываете $10 000 под APR 20%. По простой математике через год получите $2 000 процентов, итого $12 000.

Звучит просто? Но вот в чем подвох: APR предполагает, что проценты начисляются один раз в год. В реальности финансовые учреждения и DeFi протоколы начисляют доход гораздо чаще — ежемесячно, еженедельно или даже ежедневно. И здесь начинается волшебство сложного процента.

Сложный процент: когда проценты зарабатывают проценты

Суть сложного процента проста: вы получаете проценты не только на первоначальный депозит, но и на уже начисленные проценты. Каждое новое начисление добавляется к основной сумме, которая затем работает на вас еще активнее.

Вернемся к примеру с $10 000 и APR 20%, но теперь проценты начисляются ежемесячно. Через год у вас будет не $12 000, а $12 429. Чистая прибыль от сложного процента — $429.

Если же проценты начисляются ежедневно, сумма вырастет до $12 452. Небольшая разница на первый взгляд? Подождите, пока не пройдут годы.

Через три года с ежедневным начислением того же APR 20% ваш депозит превратится в $19 309. Это на целых $3 309 больше, чем при простом APR без сложного процента ($16 000). Вот почему частота начисления имеет значение.

APY: истинный показатель дохода

Годовая процентная доходность (APY) — это то, что вам действительно нужно знать. APY уже включает эффект сложного процента, поэтому показывает реальный доход за год.

Тот же APR 20% с ежемесячным начислением соответствует 21,94% APY. При ежедневном начислении APY составляет 22,13%. Эти цифры отражают фактический годовой заработок с учетом всех промежуточных начислений.

Запомните главное различие:

• APR — фиксированная ставка, которая не меняется и не учитывает частоту начисления
• APY — динамичный показатель, который отражает реальную доходность вашего капитала

Как правильно сравнивать криптопродукты

При выборе между различными DeFi решениями и стейкингом всегда приводите показатели к единому знаменателю. Никогда не сравнивайте APR одного продукта с APY другого — это все равно что сравнивать яблоки с апельсинами.

Два продукта с одинаковым APR 15% могут дать разный результат, если один начисляет проценты ежемесячно, а другой ежедневно. Ежедневное начисление всегда выгоднее благодаря более частому срабатыванию сложного процента.

Еще один важный момент: в крипто сфере APY часто означает вознаграждение именно в криптовалюте, а не в фиатной валюте. Если цена актива упадет, стоимость ваших инвестиций в долларах эквивалентах также снизится, даже если вы продолжаете получать криптовалютные проценты. Всегда изучайте условия продукта и понимайте, что именно вы получаете.

Практический совет для инвесторов

При оценке потенциального заработка всегда запрашивайте APY, а не APR. Если вам предлагают только APR, рассчитайте APY сами, используя частоту начисления. Чем чаще начисляются проценты, тем выше реальная доходность вашего депозита или стейкинга.

Помните: за счет сложного процента APY всегда выше APR при условии, что начисления происходят чаще одного раза в год. Используйте эту разницу в свою пользу при выборе инвестиционных продуктов на децентрализованных финансовых платформах.

Риск-дисклеймер: Этот материал предоставляется в образовательных целях и не является финансовой рекомендацией. Криптоактивы подвержены высокой волатильности, и стоимость ваших инвестиций может как увеличиться, так и упасть. Все инвестиционные решения вы принимаете на собственный риск и ответственность. Убедитесь, что вы понимаете полный спектр рисков перед вложением средств.