كالشي، بوليماركيت، وCME يتفقون: الاحتياطي الفيدرالي على وشك التخفيض

في عشية يوم الاحتياطي الفيدرالي الكبير، تبدو أسواق التوقعات والعقود الآجلة وكأنها تومئ للمتداولين—تراهن على خفض معدل بنسبة ربع نقطة. المحللون ومراقبو العملات الرقمية يستعدون لما قد يكون جرعتين من الكافيين لكل من البيتكوين والأسهم الأمريكية إذا استمر فريق جيروم باول في خفض المعدلات حتى عام 2025.

الأسواق تراهن بقوة على خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

يوم الثلاثاء، المزاج في السوق واضح تمامًا: المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 قد تكون دفعة السيولة التي ينتظرها الجميع— مما يرفع الأصول المشفرة والأسهم الأمريكية على حد سواء مع تدفق الأموال الجديدة عبر وول ستريت وما بعدها.

اعتبارًا من الساعة 12 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، يعتبر المراهنون في سوق التوقعات أن الأمر قد تم فعلاً—حيث يتوقعون خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عند (bps) بنسبة 98%. وقد جذب هذا الرهان بالفعل حجمًا كبيرًا بلغ 191.3 مليون دولار، بينما تتعثر الاحتمالات البعيدة—عدم تغيير أو خفض دراماتيكي بمقدار 50 نقطة أساس—عند 1% فقط لكل منهما. !
مراقبة الفيدرالي من CME في 28 أكتوبر.

في منصة توقعات أخرى، فإن المشاعر غير متوازنة بنفس القدر. يقوم المتداولون هناك أيضًا بتحديد خفض بمقدار 25 نقطة أساس بفرص تصل إلى 98% بعد تراكم حجم قدره 25.8 مليون دولار - من الواضح أن لا أحد يراهن ضد بويل هذه المرة. أخبر أحد التنفيذيين في منصة تداول معينة أخبار Bitcoin.com أن تحركات سوق العملات المشفرة قد تم تنسيقها إلى حد كبير من قبل الخلفية الاقتصادية الأوسع.

وأشار إلى أن التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هي واحدة من الاتجاهات العامة التي تحافظ على معنويات السوق مرتفعة - حتى مع تقلب الأسعار على طول الطريق. “الخلفية الكلية المتقلبة هي [a] المحرك الرئيسي لهذه الدورة المشفرة، على الرغم من فترات التقلب، فإن التوقعات تظل داعمة بشكل عام حيث يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى دورة جديدة من تخفيض أسعار الفائدة،” قال التنفيذي.

وأضاف:

“يبدو أن خفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع أمر محتمل للغاية، والسوق تسعّر خفضًا إضافيًا واحدًا في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. ومع ذلك، فإن بيع 10 أكتوبر أبرز أن العملات المشفرة والأصول ذات المخاطر الأوسع تظل عرضة للصدمات الخارجية.”

انضمامًا إلى الجوقة، أداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME حددت احتمالات خفض ربع نقطة بمعدل 95.7% اعتبارًا من الساعة 12:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 28 أكتوبر. تقوم الأداة بتحليل أسعار عقود الفائدة الفيدرالية للكشف عما يفكر به المتداولون حقًا بشأن ما ستفعله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك—والآن، يراهن تقريبًا الجميع على تخفيض طفيف، وليس صدمة. لا يزال هناك احتمال ضئيل بنسبة 4.3% أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بموقفه.

إذا كان السوق واثقًا إلى هذا الحد، فقد يكون من الأفضل لبول أن يحضر مقصًا إلى اجتماع الغد. مع قيام المتداولين برمي المليارات وراء تقليص بمقدار 25 نقطة أساس، فإن العملات المشفرة والأسهم تحتفل تقريبًا مسبقًا بحفلة السيولة. سواء كانت هذه هدوءًا قبل انتعاش جديد أو مجرد تلميح آخر، فإن الشيء المؤكد هو — وول ستريت تراهن على أن الاحتياطي الفيدرالي على وشك تقديم مشروبه المفضل للأصول العالمية: أموال أرخص ورشة من الدراما.

الأسئلة الشائعة 💬

• ماذا تقول أسواق التنبؤ عن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي؟ تقدم أسواق التنبؤ فرصة بنسبة 98% لخفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• كم من المال تم المراهنة عليه بشأن قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي؟ تم وضع أكثر من $191 مليون في الرهانات عبر منصات التوقعات الكبرى.
• ماذا يشير أداة FedWatch من CME؟ أداة FedWatch من CME تظهر احتمالية 95.7% لخفض ربع النقطة و 4.3% لاحتمالية عدم التغيير.
• كيف يمكن أن يؤثر خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على العملات المشفرة والأسهم؟ يتوقع المحللون أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى زيادة السيولة، مما قد يرفع كلاً من البيتكوين والأسهم الأمريكية.