5 مركبات الاستثمار المتعلقة بالنحاس التي يجب مراقبتها في ظل توقعات الطلب الإيجابية

مع تسارع العالم في التحول نحو حلول الطاقة المستدامة، يُتوقع أن يلعب النحاس (HGH24) دورًا حاسمًا. يتمتع هذا المعدن الصناعي المتعدد الاستخدامات بأربعة خصائص رئيسية تجعله لا غنى عنه في ثورة الطاقة الخضراء: التوصيل الفائق (أعلى توصيل كهربائي بين المعادن غير الثمينة)؛ القابلية للتشكيل (يمكن تشكيله إلى أشكال مختلفة مثل الأسلاك أو الأنابيب أو الصفائح)؛ الكفاءة (أكثر كفاءة حرارية بنسبة 60% من الألمنيوم)؛ والاستدامة (قابل لإعادة التدوير دون تدهور في الأداء).

علاوة على ذلك، يعتبر النحاس مكونًا أساسيًا في تقنيات الطاقة النظيفة المختلفة، بما في ذلك الألواح الشمسية، وتوربينات الرياح، والمركبات الكهربائية (EVs)، وأنظمة الطاقة الحيوية. وفقًا للتوقعات من S&P Global Market Intelligence، من المتوقع أن يقود الانتقال إلى الطاقة النظيفة زيادة بنسبة 82% في الطلب على النحاس بين عامي 2021 و2035.

على الرغم من هذه الآفاق طويلة الأجل، واجهت أسعار النحاس رياحًا معاكسة مؤخرًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى تباطؤ الاقتصاد في الصين - أكبر مستهلك للنحاس في العالم. وقد لمست عقود النحاس الآجلة لشهر مارس مؤخرًا أدنى نقطة لها منذ منتصف نوفمبر، على الرغم من أنها تعافت إلى حد ما منذ ذلك الحين.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لهذا المعدن الصناعي الحيوي، إليك خمسة وسائل استثمارية قد تستفيد بشكل محتمل من الزيادة المتوقعة على المدى الطويل في الطلب على النحاس.

Vehicle #1: صندوق تداول العقود الآجلة للنحاس (CFE)

تمت إضافة ETF العقود الآجلة للنحاس (CFE) في أكتوبر 2012 من قبل مزود ETF بارز يركز على السلع. يهدف هذا الصندوق إلى عكس تحركات أسعار عقود النحاس الآجلة، بعد احتساب النفقات. وبالتالي، يتكون محفظته بالكامل من عقود النحاس الآجلة.

لا يزال CFE مستقراً نسبياً منذ بداية العام. مع 125.1 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM)، يتحمل الصندوق نسبة مصاريف قدرها 0.88%.

Vehicle #2: صندوق مؤشر تعدين النحاس العالمي (GCMI)

أُطلق في 20 مايو 2011، من قبل مُصدر ETF عالمي رائد، صندوق مؤشر تعدين النحاس العالمي (GCMI) يتتبع أداء مؤشر يستثمر في الشركات في جميع أنحاء العالم المعنية بأنشطة تعدين واستكشاف النحاس.

تفتخر GCMI بإدارة أصول تبلغ حوالي 1.4 مليار دولار ونسبة مصاريف تبلغ 0.65%. تشمل أهم حيازاتها شركات تعدين النحاس الخالص البارزة من مناطق مختلفة.

لقد شهد الصندوق انخفاضًا متواضعًا بنسبة 2.8٪ منذ بداية العام.

Vehicle #3: صندوق نمو عمال المناجم للنحاس الصغار (JCMG)

تم تقديمه في يناير 2023 ويدار من قبل شركة متخصصة في إدارة الأصول، صندوق نمو شركات النحاس الصغيرة (JCMG) يتتبع أداء مؤشر يركز على الشركات المتوسطة والصغيرة والميكرو التي تعمل في أنشطة تعدين النحاس وتطويره واستكشافه.

تبلغ الأصول المدارة لشركة JCMG 4.9 مليون دولار ونسبة المصروفات 0.75%. تشمل محفظتها مجموعة متنوعة من شركات تعدين النحاس الصغيرة من مواقع جغرافية مختلفة.

شهد الصندوق انخفاضًا بنسبة 4.1% منذ بداية العام.

Vehicle #: صندوق استثمار متنوع في تعدين النحاس والمعادن (DCMM)

يدار من قبل شركة إدارة أصول مشهورة عالميًا، يهدف صندوق الاستثمار المتداول في المعادن والنحاس المتنوع (DCMM) إلى محاكاة أداء مؤشر يتألف من الأسهم الأمريكية والدولية لشركات تشارك بشكل أساسي في عمليات تعدين النحاس وخام المعادن.

تبلغ الأصول المدارة في DCMM حالياً 4.9 مليون دولار ونسبة المصاريف 0.47%. تتضمن محفظتها مزيجاً من شركات تعدين النحاس والمعادن ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة من دول مختلفة.

لقد شهد صندوق المؤشرات المتداولة انخفاضًا بنسبة 4٪ منذ بداية العام.

Vehicle #5: صندوق المعادن العالمية والتعدين (GMMS)

تأسست في 31 يناير 2012، صندوق المعادن العالمية واختيار التعدين (GMMS)، الذي يتم إدارته أيضًا من قبل مدير أصول عالمي رائد، يتتبع أداء مؤشر يتكون من الأسهم العالمية لشركات تشارك بشكل أساسي في التعدين أو الاستخراج أو إنتاج المعادن المتنوعة، باستثناء الذهب والفضة. بينما لا يركز بشكل حصري على النحاس، فإنه يقدم تعرضًا أوسع لقطاع المعادن غير الثمينة والتعدين.

شهدت GMMS انخفاضًا بنسبة 7.4% منذ بداية العام. مع أصول تحت الإدارة تبلغ 1.1 مليار دولار، تحافظ على نسبة نفقات تبلغ 0.39%. تشمل حيازات الصندوق مزيجًا من شركات التعدين الكبيرة المتنوعة ومنتجي المعادن من جميع أنحاء العالم.