USD/INR приближается к рекордным уровням, поскольку индийская рупия испытывает давление

• Индийская рупия приближается к беспрецедентному минимуму примерно 88.45 против Доллара, когда рынки открываются в понедельник.
• Экономический рост Индии превысил ожидания с устойчивым ростом ВВП во втором квартале на уровне 7,8%.
• Доллар показывает признаки слабости на фоне неопределенности, связанной с предстоящими данными о занятости в США.

Индийская рупия (INR) начинает неделю на сложной ноте, колеблясь около своих исторических минимумов по отношению к Доллару (USD). Пара USD/INR сохраняет сильные позиции около 88.45, что отражает влияние повышенных тарифов, наложенных Соединенными Штатами на Индию, и постоянный исход иностранного капитала с индийских фондовых рынков, что оказало значительное давление на индийскую валюту.

В прошлом месяце Вашингтон увеличил тарифы на импорт из Нью-Дели до 50% с предыдущих 25%, ссылаясь на закупки нефти Индией у России, которые косвенно поддерживают военные действия Москвы в Украине. Этот рост тарифов негативно сказался на конкурентоспособности индийских экспортно-ориентированных отраслей на глобальном рынке.

В предыдущей торговой сессии иностранные институциональные инвесторы (FIIs) распродали значительные акции индийских компаний на сумму 8 312,66 крор. В совокупности иностранные институциональные инвесторы сократили свои вложения на 94 569,6 крор в июле и августе, после периода инвестиций в размере 24 011,43 крор с марта по июнь этого года.

В отличие от показателей валюты, данные о валовом внутреннем продукте Индии за второй квартал превысили ожидания. В пятничном отчете было сообщено, что экономика выросла с годовым темпом 7,8%, превысив 7,4% роста, наблюдаемого в первом квартале, и значительно опередив прогнозы экономистов на уровне 6,6%.

На дипломатическом фронте недавние заявления премьер-министра Индии Нарендры Моди и президента Китая Си Цзиньпина после их встречи на саммите Шанхайской организации сотрудничества (SCO) предполагают потенциальные улучшения в двусторонних отношениях. Моди выразил приверженность продвижению отношений на основе "взаимного уважения, доверия и чувствительности", как сообщают международные СМИ.

Ключевые рыночные влияния: USD/INR растет, несмотря на слабость Доллара

• Пара USD/INR продолжает свое восходящее движение, несмотря на то, что Индекс Доллара (DXY), который измеряет курс Зеленого против корзины основных валют, продолжает снижаться пятый торговый день подряд. Рынки США закрыты в понедельник в честь Дня труда, при этом Индекс Доллара торгуется около своего месячного минимума примерно 97.70 на момент отчета.
• Доллар сталкивается с понижательным давлением, поскольку инвесторы принимают осторожную позицию перед серией индикаторов рынка труда США, запланированных к публикации на этой неделе. Ожидается, что эти данные, связанные с занятостью, значительно повлияют на восприятие рынка относительно направления монетарной политики Федеральной резервной системы, аналогично воздействию, наблюдаемому в начале августа.
• Спекуляции о возможных снижениях процентных ставок ФРС на сентябрьском заседании политики усилились после отчета по Нонфарм Пейроллс за июль (NFP), который включал понижающие пересмотры данных о занятости за май и июнь.
• Текущие прогнозы от инструмента CME FedWatch указывают на 87,6% вероятность того, что ФРС примет решение о снижении ставки на этом месячном заседании по денежно-кредитной политике.
• Несколько членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), включая председателя, недавно выразили беспокойство по поводу растущих рисков снижения в рынке труда.
• Слабость Доллара США усугубляется растущими неопределенностями, связанными с экономической политикой текущей администрации США и воспринимаемыми угрозами автономии ФРС.
• Недавняя судебная панель в Вашингтоне вынесла вердикт, оспаривающий законность некоторых тарифных мер, назвав их "незаконными" и поставив под сомнение применение чрезвычайных законов. Это событие вызвало беспокойство по поводу будущей траектории международной торговой политики США. Тем не менее, аналитики рынка ожидают, что могут быть использованы альтернативные юридические пути для поддержания существующих тарифных структур.
• На прошлой неделе правовые действия, связанные с высокопоставленным чиновником ФРС, также попали под пристальное внимание, и эксперты рынка рассматривают ситуацию как потенциально угрожающую независимости центрального банка.

Технический анализ: USD/INR сохраняет позицию выше 20-дневной EMA

Пара USD/INR вновь достигает рекордных максимумов около 88.45 в понедельник. Краткосрочный тренд остается бычьим, поскольку пара удерживает свою позицию выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в настоящее время расположенной около 87.60.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) стабилизируется выше отметки 60.00, что указывает на появление нового бычьего импульса.

С учетом потенциальных уровней поддержки, 20-дневная EMA, как ожидается, будет служить ключевой основой для пары. На восходящем движении пара вошла в неизведанную область, где психологический уровень 89.00 представляет собой следующий значительный уровень сопротивления.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

( Какие основные факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия )INR( особенно чувствительна к внешним факторам. Ключевыми влияниями являются мировые цены на нефть )из-за зависимости Индии от импорта нефти###, оценка USD (так как большая часть международной торговли осуществляется в USD) и потоки иностранных инвестиций. Интервенции Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса и решения по процентным ставкам также играют решающую роль в формировании стоимости рупии.

( Как политика Резервного банка Индии влияет на индийскую рупию?

Резервный банк Индии )RBI( активно участвует на валютных рынках для содействия стабильности обменного курса, что важно для облегчения торговли. Кроме того, РБИ ставит целью поддерживать инфляцию на уровне 4% путем регулирования процентных ставок. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют Рупию, отчасти из-за механизма «кэрри-трейда», при котором инвесторы занимают средства в странах с низкими процентными ставками для инвестирования на рынках с более высокой доходностью, получая прибыль от разницы в ставках.

) Какие макроэкономические показатели влияют на стоимость индийской рупии?

Ключевые макроэкономические факторы, влияющие на Рупию, включают уровни инфляции, процентные ставки, экономический рост ###GDP(, торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более сильный экономический рост может привлечь больше зарубежных инвестиций, что увеличивает спрос на Рупию. Улучшающийся торговый баланс, как правило, поддерживает силу Рупии. Более высокие реальные процентные ставки )номинальные ставки минус инфляция### обычно приносят пользу Рупии. Благоприятная глобальная риск-окружение может увеличить приток Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (FDI и FII), что дополнительно поддерживает валюту.

( Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Повышенная инфляция, особенно когда она превышает инфляцию экономических партнеров Индии, обычно негативно сказывается на валюте, отражая девальвацию из-за чрезмерного денежного предложения. Высокая инфляция также увеличивает экспортные расходы, что приводит к увеличению продаж рупий для иностранных импортных покупок, что создает давление на валюту. Однако высокая инфляция часто побуждает Резервный банк Индии )RBI( повышать процентные ставки, что может привлечь международных инвесторов и поддержать рупию. Напротив, более низкая инфляция, как правило, оказывает противоположное влияние на эти динамические процессы.