A Única Ação Tecnológica Que Você Deveria Comprar Agora - E A Wall Street Está Perdendo Isso

Pontos Chave

• A Kyndryl, ex-divisão de infraestrutura da IBM, construiu um negócio impressionante que a maioria dos investidores está completamente ignorando.
• Os lucros mais recentes mostram um crescimento de 43% no livro de pedidos enquanto é negociado a apenas 0,5 vezes as vendas - um negócio ridículo no mercado atual
• Este jogador de infraestrutura de IA está silenciosamente a impulsionar os gigantes da tecnologia enquanto Wall Street dorme

Eu tenho visto muitas chamadas "pechinchas" no mercado de tecnologia ultimamente, mas a maioria é apenas lixo disfarçado de tesouro. A Kyndryl (NYSE: KD), no entanto, é a verdadeira oferta - um investimento legítimo em um setor onde a maioria das ações está precificada como se já tivesse conquistado o universo.

Desde que se separou da IBM há quatro anos, a Kyndryl transformou-se de um produto descartado por uma empresa em um jogador crítico de infraestrutura que está impulsionando grande parte da revolução da IA. No entanto, quase ninguém está falando sobre isso.

O que se passa realmente com a Kyndryl?

O nome é estranho, eu admito. "Kyndryl" soa como algo que seu médico poderia prescrever para uma infecção fúngica. Mas não deixe que isso o distraia do que realmente importa.

Enquanto todos estão obcecados por um punhado de gigantes da tecnologia, a Kyndryl está silenciosamente construindo a espinha dorsal que torna suas ambições de IA possíveis. O modelo de negócios deles não é sexy - contratos de serviço de vários anos não fazem manchetes empolgantes - mas eles estão arrecadando os contratos.

No seu último relatório trimestral, a receita manteve-se estável em relação ao ano anterior, mas o seu livro de pedidos disparou 43%. E não se tratam de quaisquer pedidos - o seu negócio com operadores de centros de dados hyperscale como a Amazon e a Microsoft aumentou 86%.

Pense nisso - toda vez que uma grande empresa de tecnologia anuncia alguma iniciativa revolucionária de IA, a Kyndryl provavelmente está nos bastidores fazendo tudo funcionar. Configurando. Mantendo em funcionamento. O trabalho sujo que ninguém quer discutir em festas.

O Ponto Cego de Wall Street

Na verdade, estou perplexo com o quão ignorada está esta ação. Caiu 5% este ano enquanto a euforia da IA avança a todo vapor? Negociando a 0,5 vezes as vendas e menos de 10 vezes os lucros futuros? Neste mercado?

Olha, não é perfeito - esse múltiplo de 31,5x fluxo de caixa livre não é ideal, e a relação do valor contábil está um pouco alta. Mas num mercado onde empresas de tecnologia medianas negociam a mais de 20 vezes as vendas, a Kyndryl se destaca como criminalmente subvalorizada.

A ADHD coletiva do mercado significa que não consegue apreciar a abordagem estável e baseada em contratos da Kyndryl. Todos querem gratificação instantânea, mas o verdadeiro dinheiro está nesses contratos de serviços de longo prazo que constroem um fluxo de caixa estável e previsível ao longo do tempo.

A Minha Opinião

Eu assisti muitos investidores a perseguirem ações de IA chamativas enquanto ignoravam as jogadas de "picks-and-shovels" que realmente fazem todo o setor funcionar. A Kyndryl é exatamente o tipo de empresa que não recebe respeito até que, de repente, todos percebam que têm sido essenciais o tempo todo.

Não, não vai duplicar da noite para o dia. Mas enquanto todos estão lutando pelas mesmas transações superlotadas, esta joia negligenciada está silenciosamente construindo uma fortaleza de receita recorrente em um dos setores mais quentes da tecnologia.

Para um mercado que supostamente é tão sofisticado, é incrível como muitas vezes ele perde o que está bem diante de seus olhos. A Kyndryl merece sua atenção - e possivelmente seus investimentos - antes que todos os outros finalmente percebam.