Análise da evolução do preço do platina, estratégias de resposta à queda do preço do platina, deve-se investir?

Está a hesitar se deve investir em taxas subterrâneas? Eu também pensei assim no início, mas na verdade, este pode ser o momento ideal.

Hoje, o mercado de platina está caótico. Mas, se conseguirmos surfar bem essa onda, pode se tornar uma grande oportunidade. Vamos pensar nisso juntos!

O que é o platinado?

Se o ouro é o veterano dos investimentos em metais preciosos, o platina é o desafiador promissor. O portfólio de um investidor inteligente tem um lugar para o platina. Ao longo dos séculos, o platina tem sido considerado um símbolo de maior valor e qualidade devido à sua maior raridade e dificuldade de extração. De acordo com dados de fundos dos EUA, a produção mundial de ouro em 2018 foi de 3332 toneladas, enquanto o platina foi de apenas 165 toneladas. Além disso, a extração de platina é dominada por apenas dois países: África do Sul e Rússia.

O platina tem maior plasticidade do que o ouro e é amplamente aplicado na indústria. A indústria automóvel utiliza grandes quantidades de platina na fabricação de conversores catalíticos para reduzir as emissões de gases. Além disso, é utilizado em motores turbo, equipamentos médicos, computadores e na indústria do petróleo. O uso em joalharia, que é geralmente conhecido, na verdade não é o principal.

Fatores que afetam o preço da platina

Assim como outros produtos, o preço do platina também reflete os fatores fundamentais de oferta e demanda. Do lado da demanda, o ambiente macroeconômico global influencia todos os preços dos ativos. Quando a economia está em alta, a demanda por platina aumenta, elevando seu preço. Por outro lado, quando a economia recua, a demanda por platina diminui, fazendo com que o preço caia.

As mudanças nas taxas de juros reais nos Estados Unidos, o índice do dólar ponderado pelo comércio e o preço do ouro também são fatores que afetam o preço da platina.

No lado da oferta, os únicos países que produzem platina no mundo são a África do Sul e a Rússia. As condições desses países afetam o preço mundial da platina. Em março de 2008, quando as minas da África do Sul enfrentaram problemas de fornecimento de eletricidade, o preço da platina disparou para 2.252 dólares por onça.

Até novembro de 2008, o preço da platina caiu para 774 dólares. Além disso, a turbulência na indústria automobilística também pode afetar o preço da platina. Nos últimos anos, a pandemia de coronavírus fez com que muitos fabricantes de automóveis parassem a produção, impactando seriamente o preço da platina.

Evolução histórica do preço da platina

Historicamente, o preço da platina teve grandes flutuações várias vezes. Vou apresentar alguns períodos e eventos importantes:

• Final dos anos 70: Devido ao aumento da demanda por catalisadores de escape de automóveis, o platina começou a chamar a atenção da indústria, a demanda aumentou e os preços subiram.

• Anos 1980: A instabilidade política na África do Sul causou interrupções no fornecimento, resultando em flutuações no preço do platina.

• Anos 1990: Com o crescimento da economia mundial, o preço da platina começou a subir gradualmente.

• 2000 a 2008: Durante este período, o preço da platina subiu drasticamente, atingindo um recorde de mais de 2.000 dólares por onça em 2008.

• Crise financeira de 2008: Após a crise, o preço do platina despencou, mas depois se recuperou gradualmente.

• 2011 a 2015: Devido à desaceleração da economia mundial e à diminuição da demanda na China, o preço da platina voltou a cair.

• Desde 2019: A empresa estatal de eletricidade da África do Sul, responsável por 90% do fornecimento de energia, não consegue fornecer eletricidade devido a problemas de dívida, levando a cortes de energia intermitentes no início do ano, que evoluíram para cortes contínuos de vários dias e até meses até o final do ano, paralisando as instalações de extração de platina.

• 26 de março de 2020: O governo da África do Sul implementou oficialmente um bloqueio de três semanas, interrompendo toda a produção de mineração. No mesmo ano, a produção de automóveis na China diminuiu, e a demanda e o preço do platina caíram simultaneamente sob a pressão tanto do país de origem quanto do país importador.

• De março de 2020 a início de 2021: Após o impacto da pandemia de COVID-19, muitas economias ao redor do mundo começaram a reabrir gradualmente, aumentando a atividade industrial. Com a recuperação da demanda nas indústrias, como a automotiva, a demanda por platina também aumentou, resultando em uma forte recuperação dos preços. Além disso, os governos e bancos centrais de vários países implementaram medidas de estímulo expansionistas, incentivando um ambiente otimista nos mercados financeiros que impulsionou a demanda por investimentos em platina.

• Meados de 2021 a meados de 2022: Durante este período, o preço do platina caiu gradualmente. A principal causa foram problemas como a escassez de semicondutores e as interrupções na logística mundial, que resultaram em um progresso de produção na indústria automotiva abaixo do esperado, mostrando sinais de fraqueza na demanda por platina. Além disso, a recuperação da produção em minas de platina na África do Sul e na Rússia levou a um excesso de oferta no mercado, pressionando o preço do platina durante este período.

• Final de 2022 a meados de 2023: Durante este período, após a China, o maior produtor e consumidor de automóveis do mundo, ter removido as rigorosas restrições do Covid-19 que duraram 3 anos, as previsões de mercado indicam um aumento significativo na demanda por platina, o que gerou um ambiente otimista que elevou os preços dos metais preciosos.

• 2023 até o presente: O preço do platina está mostrando um mercado lateral dentro de um intervalo. Por um lado, a África do Sul, que representa 70% da produção mundial de platina, continua a ter uma produção abaixo das expectativas devido a problemas como a falta contínua de fornecimento de energia, greves e fechamento de minas. Por outro lado, a política monetária mais rigorosa do que o esperado do Federal Reserve dos Estados Unidos continua a gerar preocupações sobre uma recessão na economia americana. Além disso, a força da recuperação econômica da China está muito abaixo do esperado, e todos esses fatores estão pressionando os preços dos metais industriais, incluindo o platina.

preço histórico do platina:

Em 2008, o platina registrou um preço histórico de 2.200 dólares por onça. Isso foi devido à escassez de fornecimento causada por disputas trabalhistas nas minas de platina da África do Sul e ao aumento da demanda por platina na indústria automobilística. Além disso, a crise financeira internacional de 2008 fez com que os investidores vissem o platina como uma proteção contra a inflação e a incerteza econômica, o que também elevou os preços.

Preço histórico do platina:

Em 1998, o platina registrou o preço mais baixo da história, cerca de 360 dólares/onça. Isso foi causado pela desaceleração das atividades econômicas globais devido à crise financeira asiática, redução da demanda, estagnação da demanda industrial, excesso de oferta e flutuações nas taxas de câmbio das moedas de países produtores de platina como África do Sul e Rússia.

Métodos de investimento em platina

Devido à escassez do platina e à sua fundamental falta, o número de investidores que estudam a tendência do platina no setor financeiro não é tão grande, mas é extremamente especializado e até rigoroso. Ao contrário do ouro e da prata, os preços do ouro e da prata atraem muitos investidores individuais, alguns investem em ouro e prata devido a preferências emocionais, enquanto outros o fazem para evitar riscos. Por outro lado, os investidores de platina compreendem que a análise técnica é um fator importante para a alta dos preços e possuem uma alta consciência de risco, estando à frente dos investidores comuns em termos de timing de entrada e saída.

Ao investir em platina como investidor individual, é necessário primeiro entender como a platina é negociada, as plataformas de negociação e questões como margem.

Os investidores podem investir no mercado de platina de várias maneiras. Os métodos comuns incluem platina física, ETFs baseados em platina física e ativos financeiros que estão ligados às flutuações do preço da platina.

1. Investimento em platina física

Os investidores compram e possuem ativos de investimento em platina, mas geralmente precisam arcar com impostos sobre vendas, taxas de seguro e custos de armazenamento. A dificuldade e os custos de fundição da platina são mais altos em comparação com o ouro, e os investidores precisam pagar um preço que excede o preço do próprio metal, sendo que o prêmio da platina pode ser mais alto do que o prêmio do ouro.

Vantagens: A vantagem do investimento em platina física é que os investidores podem possuir diretamente a platina física.

Desvantagens: Não apenas os custos de armazenamento e gestão são elevados, mas também pode haver dificuldades ao tentar converter o ativo físico em dinheiro.

2. Fundo de Investimento em Índice ETF de Platina

Os investidores podem investir através de fundos de índice ETF de platina, evitando a necessidade de pagar impostos sobre platina física e apenas arcando com baixas taxas de gestão. Assim, os investidores em índices de platina não possuem a propriedade da platina física.

Vantagens: A principal vantagem de investir em platina através de fundos ETF é o custo de investimento relativamente baixo. Normalmente, as taxas de gestão são baixas, a maioria tem boa liquidez e pode ser comprada ou vendida a qualquer momento.

Desvantagens: O valor de investimento em ETFs de platina pode ser afetado pelas flutuações do mercado e pelo desempenho do índice, podendo ocorrer grandes variações.

3. Ativos financeiros relacionados ao preço da platina - Futuros de platina

Os futuros são contratos padronizados negociados em bolsa que dizem respeito à entrega física futura. Como derivativos financeiros, os futuros de platina permitem que os participantes celebrem contratos para fixar o preço da platina no futuro e comprem e vendam uma quantidade fixa de platina a um preço acordado em um determinado momento futuro.

Vantagens: Os contratos futuros de platina geralmente oferecem oportunidades de negociação com alavancagem, permitindo participar em transações de maior escala com um pequeno capital.

Desvantagens: O comércio de futuros requer que os investidores tenham conhecimentos de mercado adequados e habilidades de gestão de risco, e a exigência em relação à experiência do comerciante e às técnicas de investimento é alta.

4. Contratos por Diferença em Platina

CFD (Contratos por Diferença) é uma das formas de negociação de produtos mais populares e simples. Os investidores firmam contratos de diferença com plataformas de negociação (como Mitrade) e executam contratos sobre o movimento futuro do platina. Eles obtêm lucros a partir da diferença entre os preços futuros e os preços atuais por meio de posições de compra ou venda. E o ativo subjacente pode incluir uma variedade de produtos de investimento, como ações, futuros, obrigações, câmbio, índices de ações, entre outros. Ao ter uma conta de negociação de contratos por diferença, é possível participar de negociações que incluem platina e muitos outros produtos financeiros.

Vantagens: Os contratos por diferença (CFD) são acordos entre o trader e o corretor, com o objetivo de lucrar com a diferença entre o preço de abertura e o preço de encerramento. Investir em CFDs de commodities permite evitar problemas de armazenamento e custos adicionais associados à entrega física do platina.

Além disso, ao utilizar transações de liquidação de diferenças para negociar os produtos em massa mencionados acima, são oferecidas oportunidades de negociação em ambas as direções de compra e venda do mercado. Independentemente de prever um aumento ou uma queda no preço da platina, é possível lucrar com as movimentações de preços.

Além disso, as transações de produtos realizadas através de contratos por diferença geralmente são isentas de comissões. O corretor obtém um pequeno lucro com o spread, enquanto o trader se beneficia das variações gerais de preço. Comparado ao investimento em platina física, os custos de transação do investimento em platina via contratos por diferença são mais baixos e o método é mais flexível. Como os contratos por diferença são produtos alavancados, é possível realizar grandes transações com uma margem relativamente baixa, oferecendo a chance de obter grandes lucros com um investimento pequeno.

Desvantagens: As transações de liquidação de diferença têm alta alavancagem, o que pode multiplicar as perdas e apresenta um risco potencial maior. Os requisitos de margem também são elevados. Os investidores precisam garantir que tenham fundos suficientes em suas contas para atender aos requisitos de margem.

O que fazer se o preço da platina cair? Devo continuar a investir?

O platina, como um metal precioso e também um metal industrial, é fortemente influenciado pelas relações de oferta e demanda nos mercados financeiros e industriais. Quando o preço cai, os investidores têm várias opções. Abaixo, apresentamos algumas estratégias para lidar com a queda do preço do platina:

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