Скандальная перемена в производственной индустрии полупроводников: доля рынка TSMC превышает 70%, в десять раз опережая Samsung.

Глобальная индустрия контрактного производства полупроводников в втором квартале 2025 года демонстрирует значительный рост, общий доход десяти крупнейших компаний превышает 41,7 миллиарда долларов, квартальный рост составляет 14,6%, что является историческим максимумом. В этом цикле роста TSMC проявила себя особенно выдающимся образом, ее доля на рынке впервые превысила 70%, достигнув 70,2%, что еще больше укрепляет ее доминирующее положение в области производства полупроводников.

Факторы роста рынка

Этот раунд роста в основном обусловлен двумя основными факторами: спросом на предварительные запасы, стимулируемым политикой субсидий для потребителей в Китае, а также ростом заказов, связанным с выпуском новых продуктов на конечных рынках, таких как смартфоны, ноутбуки и серверы. Уровень загрузки мощностей и объем отгрузки по всей отрасли значительно увеличились, особенно в области передовых технологий и высокоценных кремниевых пластин.

TSMC ведет в отрасли

Выручка TSMC во втором квартале увеличилась на 18,5% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув нового рекорда в 30,24 миллиарда долларов. Этот рост в основном обусловлен:

• Несколько брендов смартфонов вошли в стадию подготовки новых устройств.
• Спрос на AI GPU-чипы продолжает расти
• Ноутбуки и новые платформы ПК начали массовое производство и поставку

Эти факторы совместно способствовали росту объемов поставок чипов и синхронному повышению средней цены продажи (ASP), что еще больше увеличило разрыв между TSMC и его конкурентами.

Производительность основных конкурентов

Samsung Electronics занимает второе место, квартальный доход составил 3,16 миллиарда долларов, доля рынка составляет всего 7,3%, что менее одной десятой от доли TSMC. Его рост в основном зависит от спроса на высококачественные полупроводниковые чипы для таких продуктов, как смартфоны и Nintendo Switch 2, а коэффициент использования мощностей также немного увеличился.

SMIC сохраняет третье место, в этом квартале продолжает получать выгоду от поддержки предварительных заказов, объем отгрузок увеличился. Однако из-за задержек в поставках, вызванных проблемами с предыдущими передовыми процессами, и снижения средней цены, выручка снизилась на 1,7% по сравнению с предыдущим кварталом, составив около 2,21 миллиарда долларов, доля на рынке немного уменьшилась до 5,1%.

UMC и GlobalFoundries занимают четвёртое и пятое места с долями рынка 4,4% и 3,9% соответственно. Обе компании обеспечили стабильный рост доходов благодаря увеличению отгрузки wafer и повышению цен на фоне запасов новых продуктов у клиентов.

Доминирующее положение тайваньской полупроводниковой промышленности

Стоит отметить, что такие тайваньские компании, как World Advanced и Powerchip, также вошли в десятку лучших в мире, что further подчеркивает ключевую позицию тайваньского региона в глобальной полупроводниковой промышленности. Согласно последним отраслевым данным, Тайвань не только занимает первое место в мире по производству чипов, но и лидирует в области упаковки и тестирования, в то время как в области проектирования ИС он занимает второе место в мире после США. В 2024 году объем производства полупроводниковой промышленности Тайваня достигнет 165,6 миллиарда долларов США, что на 22,4% больше по сравнению с предыдущим годом, что составляет около 20% глобального рынка.

Неопределенности, с которыми сталкивается развитие отрасли

Несмотря на то, что текущий рынок показывает сильные результаты, отрасль по-прежнему сталкивается с множеством неопределенностей. Рыночный анализ показывает, что США могут оказать стратегическое давление на TSMC различными способами, включая:

• Повышение тарифов на соответствующие технологии и продукты
• Укрепление спроса на местное производство
• увеличить давление на передачу технологий
• Возможно, будут приняты меры антимонопольного контроля

Кроме того, масштабная субсидия, предоставляемая США местным компаниям, таким как Intel, может также оказать эффект на часть заказов TSMC.

Для участников рынка необходимо внимательно следить за изменениями в спросе и предложении, а также за геополитической динамикой, сохраняя умеренную осторожность, несмотря на оптимизм в отношении общего развития отрасли, чтобы справиться с потенциальными рыночными колебаниями и структурными вызовами.