Расчет разницы в ценах на акции: анализ и сравнение затрат на 2025 год

Что такое спред цены покупки и продажи акций?

«Спред покупки и продажи акций» означает те расходы, которые вы должны понести при торговле акциями. Брокеры берут эти деньги, чтобы обрабатывать ваши торговые ордера. Каков спред? Это зависит от того, как вы торгуете, какова частота сделок, какого брокера вы выберете и так далее.

В спреде есть «комиссия за сделку», а также некоторые «другие расходы». Например, сборы за расчеты, торговый налог и тому подобное. Перед началом инвестиций лучше прояснить эти вещи.

Как рассчитывается разница в ценах акций на Тайване?

Тайваньцы инвестируют в фондовый рынок Тайваня, в основном осуществляя сделки через брокерские счета. Основные расходы следующие: '0.1425% комиссия' и '0.30% налог на сделки с ценными бумагами'. Налог на сделки с ценными бумагами взимается только при продаже. Тайваньские брокеры обычно предлагают скидки на комиссии в размере 50-60%. Это довольно неплохо.

Алгоритм следующий:

При покупке:

• Комиссия = Цена акций × Количество акций × 0.1425% × Скидка

аск-цена

• Комиссия = Цена акции × Количество акций × 0.1425% × Скидка
• Налог на сделки = цена акции × количество акций × 0.30%

Например. При покупке 1 акции на сумму 200 N$, брокер дает 60% скидку, стоимость составляет:

Как рассчитывается спред на американском рынке акций?

Хотите купить акции США? Вы можете использовать услуги международных брокеров или услуг посредников тайваньских брокеров. Расходы включают комиссионные и другие сборы (0,3% сбор за расчет, 0,0008% сбор Комиссии по ценным бумагам, 0,0145% сбор за торговую деятельность и 30% налог на дивиденды). Налог на дивиденды взимается только при выплате дивидендов.

Копия委託交易美股

Копия委託 - это поиск квалифицированного тайваньского брокера, чтобы он передал ваш заказ зарубежному брокеру. Сделано два заказа. Немного сложно.

Разные брокеры взимают разные сборы, примерно от 0,25% до 1%. Большинство имеют «минимальную комиссию», даже если вы покупаете совсем немного, вам все равно придется заплатить эту сумму.

Ситуация с Yuan Da:

• Искусственный ордер 1%, электронный ордер 0.5%-1%
• Минимальная сумма: 50 долларов за ручной способ, 35 долларов за электронный способ

Есть и другие расходы:

• аск-цена 交易稅 0.00278%
• Сервисный сбор 3 доллара США за транзакцию
• Комиссия за хранение ADR 0.02-0.05 долларов за акцию
• Ежедневная международная денежная передача стоит 15 долларов США

Сравнение основных брокеров по доверительному управлению на Тайване:

Торговля американскими акциями через зарубежные брокеры

Также можно открыть счет у зарубежного брокера напрямую. Конкуренция на рынке велика, многие брокеры уже не взимают комиссию. Для мелких инвесторов это экономия по сравнению с суб-брокерством. Однако при вводе и выводе средств может потребоваться заплатить около 30 долларов.

Четыре зарубежных брокера с китайским интерфейсом:

Интерактивные брокеры

• Крупнейший интернет-брокер в мире, позволяющий покупать акции на основных глобальных рынках.
• Интерфейс торговли немного сложный, нет нулевых комиссий
• Нет минимального требования к депозиту
• 出金費：10 долларов
• Комиссия: $0.005 за акцию или корректируется в зависимости от месячного объема торгов

Mitrade

• Предоставление множества CFD-продуктов, включая акции, криптовалюту, валютный рынок
• Минимальный депозит: 50 долларов
• Каждый месяц есть бесплатные выводы
• Без комиссии
• Кредитное плечо до 200 раз
• Можно торговать более чем 300 акциями американских компаний

Онада

• Многообразие инвестиционных продуктов, популярные продукты с высоким плечом
• Нет минимального депозита
• Комиссия: 0.1%
• Максимальный кредитный рычаг 888 раз
• Доступно для торговли более 800 акций американских компаний

Firstrade Первый ценный бумаги

• 24 часа китайская служба поддержки
• Непубличная компания
• Без минимального депозита
• 出金費：25 долларов
• Без комиссии

Эффективный спред и проскальзывание

2025 год, при расчете торговых издержек необходимо учитывать эффективный спред и проскальзывание. Эффективный спред измеряет разницу между фактической ценой сделки и лучшей ценой предложения:

Эффективный спред = 2 × |Цена сделки - Средняя цена в котировках|

Средняя цена = ( цена покупки + аск-цена ) ÷ 2

Скользящее ценовое отклонение — это разница между ценой, которую вы видите при размещении заказа, и фактической ценой сделки. Особенно это заметно во время рыночной волатильности.

Сколько стоит акция, чтобы не потерять деньги?

Минимальная прибыль на тайваньском фондовом рынке без убытков:

Рост акций не обязательно приводит к прибыли. В предыдущем примере только доход, превышающий 171+771=942 юаня, позволит избежать убытков. Необходимо учесть все расходы, доход должен быть выше общих затрат, чтобы зафиксировать прибыль.

Минимальная прибыль на американском фондовом рынке, не приносящая убытков:

Необходимо рассчитывать в соответствии с тарифами каждой платформы. При продаже прибыль должна превышать все расходы на покупку и продажу, чтобы не понести убытков.

Факторы, влияющие на спред покупки и продажи акций

Разница между ценами покупки и продажи акций зависит от этих факторов:

Торговый рынок

Разные рынки имеют разные правила, особенно на биржах с различными криптовалютами. Правила могут меняться со временем. Похоже, что на каждом рынке есть свои особенности.

Брокер

Крупные брокеры предлагают полный спектр услуг, комиссии обычно высокие, но могут быть акции со скидками. Стоимость услуг одного и того же брокера может меняться в разные периоды. Сравните предложения от нескольких компаний.

Сумма сделки

Разница в цене обычно рассчитывается пропорционально, и чем больше сумма, тем больше разница в цене. Крупные клиенты могут иметь скидки или фиксированные расходы.

Частота交易

Одна сделка включает в себя дважды разницу между покупкой и продажей. Чем чаще сделки, тем больше разница, которую нужно платить. У высокочастотных трейдеров могут быть скидки.

Часто задаваемые вопросы

Q1: Какие торговые издержки связаны с покупкой и продажей акций на Тайваньской фондовой бирже?

A1: Основные это комиссии брокеров ( 0.1425％ ) и налог на сделки ( 0.3% ). Комиссия взимается при покупке и продаже, налог на сделки взимается только при продаже.

Q2: У какого брокера на Тайваньской фондовой бирже самые выгодные комиссионные?

A2: У всех крупных брокеров есть скидки, нужно сравнить.

Q3: Как купить американские акции на Тайване? Какие брокеры рекомендуются для американских акций?

A3: Можно использовать сложные поручения у тайваньских брокеров, или открыть счет у брокеров на американском рынке. Mitrade и Interactive Brokers - отличные варианты.