Неопределенность в таможенных пошлинах и рыночные колебания: анализ азиатской экономики и динамики американских акций

Фьючерсы на три основных фондовых индекса США открылись в сентябре с падением, что было обусловлено изменениями в глобальной торговой политике, ростом доходности облигаций и новыми сигналами с азиатских рынков.

Фьючерсы на индекс Доу-Джонса упали на 189 пунктов (падение 0,4%), фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0,5%, а фьючерсы на индекс Nasdaq 100 снизились на 0,7%. После окончания лета начали проявляться признаки фиксации прибыли, особенно среди технологических акций, которые в этом году показывали лучшие результаты, таких как NVIDIA, упавшая на 1,5%, и Palantir, упавшая на 2%.

Рынок облигаций также демонстрирует тенденцию к распродаже, доходность 10-летних американских государственных облигаций выросла до 4,29%, а доходность 30-летних американских государственных облигаций поднялась до 4,98%. Такие изменения на рынке облигаций часто оказывают глубокое влияние на распределение рисковых активов, обычно влияя на направление потоков капитала между цифровыми активами и традиционными рынками.

Рыночные фокусы переключаются на ключевые экономические данные

Несмотря на то, что августовские результаты закрытия были сильными, индекс Доу-Джонса вырос более чем на 3%, индекс S&P 500 увеличился почти на 2%, а индекс Nasdaq поднялся на 1,6%, что позволило индексу S&P 500 достичь четырехмесячного этапа роста, трейдеры быстро скорректировали свои стратегии и начали обращать внимание на предстоящие экономические данные.

Отчет по занятости за август, который будет опубликован в пятницу, рассматривается как ключевой индикатор, и эти данные могут оказать значительное влияние на решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам в середине сентября. Согласно данным финансовых аналитических агентств, прогноз роста ВВП США на 2025 год остается на уровне около 2,0%, что тесно связано с текущими показателями рынка труда.

Выступление рынков Азиатско-Тихоокеанского региона

Азиатско-Тихоокеанский рынок демонстрирует неоднородные результаты: в некоторых странах наблюдается стабильность, в то время как на других рынках наблюдается падение. Эта диверсификация частично связана с саммитом Шанхайской организации сотрудничества, который прошел в Тяньцзине, и также была затронута решением Апелляционного суда США о незаконном глобальном тарифе.

Недавно Трамп заявил в социальных сетях, что Индия предлагала снизить тарифы на импорт товаров из США до нуля, но он считает, что "время упущено" и охарактеризовал экономические отношения с Индией как "односторонние". Это заявление отражает продолжающуюся неопределенность в торговой политике.

Тем не менее, индийский фондовый рынок все же слегка поднялся. Во второй половине дня по местному времени индекс Nifty 50 вырос на 0,28%, а индекс BSE Sensex увеличился на 0,26%.

Данные по инфляции и политические факторы влияют на основные экономики Азии

Японский фондовый рынок показывает активные результаты, индекс Никкей 225 закрылся во вторник с Подъемом на 0,29%, составив 42 310,49 пункта, индекс цен на акции Токийской фондовой биржи вырос на 0,61%, закрывшись на уровне 3 081,88 пункта. Среди них одна японская компания по производству безалкогольных напитков и здорового питания показала особенно выдающиеся результаты, ее акции подскочили на 2,94%.

Корейский рынок также показывает Подъем, индекс综合股价指數 увеличился на 0,94% и составил 3172,35 пункта; индекс高斯達克 увеличился на 1,15% и составил 794 пункта. Последние данные по инфляции в Корее показывают, что в августе индекс потребительских цен увеличился на 1,7%, что является самым низким уровнем с ноября прошлого года, ниже прогноза экономистов в 2%, а также ниже 2,1% в июле. Эти признаки смягчения инфляции могут дать уверенность инвесторам.

Однако, индекс Хонконгского Хэнсена упал на 0,47% до 25 496,55 пунктов, а индекс Шанхай-Шэньчжэнь 300 упал на 0,74% до 4 490,45 пунктов. Эти рынки пострадали от неопределенности торговой политики и негативного влияния решения американского суда по тарифам.

Динамика товарных и валютных рынков

Индекс S&P/ASX 200 в Австралии снизился на 0,3%, закрывшись на уровне 8 900,60 пункта. Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии наложила штраф в размере 3,88 миллиона австралийских долларов (примерно 2,52 миллиона долларов США) на местное дочернее предприятие французского банка Societe Generale за то, что банк не смог остановить подозрительные заказы на рынке фьючерсов на электроэнергию и пшеницу.

В то же время опубликованные данные по текущему счету Австралии показывают, что дефицит за период с апреля по июнь составил 13,7 миллиарда австралийских долларов, что лучше, чем дефицит в 14,7 миллиарда австралийских долларов в предыдущем квартале, а также лучше, чем прогноз экономистов в 16 миллиардов австралийских долларов.

Рынок товарных ресурсов показывает стабильные результаты. Около 4:10 по восточному времени США цена на спотовое золото составила 3,472.79 долларов США. Ранее цена на золото достигала исторического максимума в 3,503.32 долларов США, но затем откатилась. Динамика цен на золото заслуживает внимания инвесторов в цифровые активы, поскольку золото и рынок криптовалют часто демонстрируют определенную корреляцию в распределении рискованных активов.

На валютном рынке доллар США вырос на 0,86% до 148,47 иен. Политическая ситуация в Японии изменилась, и генеральный секретарь правящей партии Хироши Морияма объявил о намерении подать в отставку, взяв на себя ответственность за поражение своей партии на выборах в Сенат 20 июля. Этот политический фактор еще больше усугубил волатильность на рынке.

В условиях сложной и изменчивой глобальной экономической среды инвесторы должны внимательно следить за политикой Федеральной резервной системы, данными по занятости и развитием торговых отношений, так как эти факторы будут оказывать постоянное влияние на глобальные капиталовложения. Профессиональные трейдеры рекомендуют сохранять диверсифицированные инвестиционные стратегии в условиях высокой волатильности, балансируя соотношение между рискованными активами и хеджирующими активами.