Ложное обещание индексированных фондов: мой личный опыт

Я инвестировал в индексные фонды в течение многих лет и должен признать, что не все так радужно, как нам это продают. За этой кажущейся простотой и стабильностью скрывается реальность, которая намного менее привлекательна.

Когда я начал, мне продавали индексные фонды как панацею: "диверсификация без усилий", "низкие комиссии", "долгосрочная стабильность". И да, в теории звучит замечательно следовать за S&P 500 или NASDAQ без осложнений. Но никто не рассказывает о другой стороне.

Первое, что я узнал на собственном опыте, это то, что эти фонды НИКОГДА не достигают реальной доходности индекса, который они якобы реплицируют. Всегда есть небольшая, но постоянная задержка, вызванная этими комиссиями, которые, хотя и низкие, год за годом поедают вашу доходность, как тихая термит.

Кроме того, какая польза от диверсификации в 500 компаниях, когда общее падение рынка тянет ВСЕХ вниз? Во время пандемии я видел, как мой "страховой" индексный фонд рухнул вместе со всем остальным. Много диверсификации, но системный риск все еще здесь, поджидая.

И давайте говорить прямо об инфляции. Годовая доходность в 7% кажется великолепной, пока вы не вычтете инфляцию в 5% и те налоги, которые рано или поздно вам придется платить. Вдруг ваша замечательная "стабильная" инвестиция едва ли сохраняет вашу покупательную способность.

Еще один вопрос, который меня возмущает, это то, как эти фонды способствуют искажению рынка. Когда вы покупаете индексный фонд S&P 500, вы инвестируете больше в крупные компании просто потому, что они большие, а не потому, что они лучшие бизнесы. Это самосбывающееся пророчество, которое делает богатых еще богаче.

Большие управляющие компании смогли продать нам идею о том, что частный инвестор не может обыграть рынок и что лучше просто следовать за ним. Какое совпадение, что именно они управляют этими фондами и получают за это вознаграждение!

После нескольких лет я пересматриваю свою стратегию. Возможно, лучше потратить время на изучение отдельных компаний с solid fundamentals или рассмотреть альтернативы, такие как цифровые активы, где, по крайней мере, я имею прямой контроль над своей инвестицией без посредников, которые забирают свою долю.

Я не говорю, что индексные фонды — это полный провал, но они переоценены. Они удобны, да, но эта удобство имеет свою цену, о которой никто не говорит, когда ты начинаешь. Как и во многих вещах в жизни, финансовая лень обходится дорого.

Ты тоже попался в ловушку индексных фондов, думая, что это идеальный способ инвестировать?