كيف تشير إشارات سوق المشتقات للعملات الرقمية إلى توقعات تحركات الأسعار في عام 2025؟

الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة لـ ADA انخفضت بنسبة 12٪، مما يدل على تقليل الرافعة المالية

وفقًا لبيانات السوق الحديثة، شهدت الفائدة المفتوحة لعقود آجل Cardano انخفاضًا كبيرًا في عام 2025، حيث انخفضت بنسبة 12% لتصل إلى 1.57 مليار دولار. تشير هذه الانخفاضات إلى تحول ملحوظ في سلوك التداول ضمن سوق المشتقات ADA. يمثل الانخفاض في الفائدة المفتوحة انكماشًا في مقدار رأس المال الملتزم بالمراكز المرفوعة في عقود آجل Cardano.

يمكن ملاحظة تأثير هذا التغيير عند مقارنة المقاييس الحالية مع البيانات التاريخية:

تشير هذه الفائدة المفتوحة المتناقصة إلى أن المتداولين أصبحوا أكثر حذرًا بشأن اتخاذ مراكز ذات رافعة مالية في تحركات سعر ADA المستقبلية. قد تجعل تقليص النشاط التجاري المضاربي من الصعب على ADA توليد زخم كافٍ لتحقيق انتعاش قوي نحو أهداف سعرية أعلى مثل مستوى $1 الذي توقعه بعض المحللين سابقًا. كما تشير الرافعة المالية المنخفضة إلى أن المشاركين في السوق قد يتبنون نهج الانتظار والترقب قبل الالتزام برأس مال كبير في الرهانات الاتجاهية على مسار سعر كاردانو.

ظلت معدلات التمويل لعقود ADA الآجلة سلبية لمدة 5 أيام متتالية

في حدث سوق ملحوظ خلال عام 2025، شهدت عقود ADA الآجلة فترة طويلة من معدلات التمويل السلبية استمرت لمدة خمسة أيام متتالية. هذا النمط غير المعتاد أشار إلى شعور سلبي كبير بين متداولي المشتقات، مما يتناقض مع معدلات التمويل الإيجابية التي تُلاحظ عادةً خلال أسواق الثور. أشارت المعدلات السلبية المستمرة إلى أن حاملي المراكز القصيرة كانوا يدفعون علاوات لأولئك الذين يحتفظون بمراكز طويلة، مما يعكس التوقعات باستمرار حركة الأسعار نحو الأسفل.

حدد محللو بيانات السوق أن هذه الظاهرة تزامنت مع تقلبات أوسع في قطاع المشتقات الرقمية. ولتوفير السياق، عند فحص سلوكيات معدل التمويل عبر الأصول الرئيسية خلال هذه الفترة، ظهرت الأنماط التالية:

أدى هذا الدورة السلبية الممتدة للتمويل لـ ADA إلى خلق فرص للتحكيم للمتداولين الذين ينفذون استراتيجيات الشراء والاحتفاظ. تشير البيانات التاريخية إلى أن مثل هذه الفترات السلبية الممتدة غالبًا ما تسبق عكوسات سعرية كبيرة، كما يتضح في الدورات السابقة حيث شهدت الأصول التي عانت من خمسة أيام أو أكثر من التمويل السلبي زيادات متوسطة في الأسعار بنسبة 12.4% خلال أسبوعين. استغل المتداولون المؤسسيون هذه الحالة بشكل خاص من خلال إنشاء مراكز محمية عبر الأسواق الفورية والدائمة لالتقاط فرق معدل التمويل مع تقليل التعرض لمخاطر الاتجاه.

سوق الخيارات يظهر زيادة في الأقساط للعقود الصاعدة، مما يشير إلى توقعات عالية للتقلبات

تشهد سوق خيارات كاردانو اتجاهًا ملحوظًا حيث ترتفع علاوات عقود الشراء الصاعدة باستمرار، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون تقلبات سعرية كبيرة في المستقبل القريب. تتماشى هذه المشاعر السوقية مع توقعات الخبراء التي تتنبأ بإمكانات نمو كبيرة لـ ADA حتى عام 2025. تكشف بيانات السوق عن زيادة الثقة في تحركات الأسعار الصاعدة بين المستثمرين المؤسسات والتجار المتقدمين.

لقد اتسعت الفجوة في العلاوة بين خيارات الشراء والبيع بشكل كبير، كما يتضح في أنماط التداول الأخيرة:

يتخذ المتداولون المحترفون بشكل خاص مراكز استباقية لزيادة محتملة في الأسعار نحو علامة 1.88 دولار بحلول عام 2025، مع استهداف بعض المراكز العدوانية لـ 2.36 دولار. يتمثل هذا التفاؤل في هيكل تسعير الخيارات، حيث تهيمن المكالمات طويلة الأمد الآن على علاوات أعلى بكثير مقارنة بالمعدلات التاريخية. تشير مقاييس التقلب الضمني إلى أن السوق يتوقع تقلبات سعرية ذات حجم غير مسبوق في الفصول القادمة، مدفوعة بخارطة طريق Cardano التقنية المتقدمة وتزايد اعتماد المؤسسات. على الرغم من هذا الشعور المتفائل، لا تزال مؤشرات المخاطر في أسواق المشتقات تشير إلى عدم اليقين الأساسي بشأن التوقيت الدقيق واستدامة الارتفاعات المحتملة.

سعر ADA يتقلب بين 0.751 دولار و 0.774 دولار، مع مؤشر القوة النسبية عند 29.4 مما يشير إلى ظروف تشبع بيعي

تظهر سلوكيات سوق كاردانو الأخيرة ظروف البيع المفرط الكلاسيكية، حيث يتم تداول ADA حاليًا ضمن نطاق ضيق يتراوح بين 0.751 دولارات و 0.774 دولارات. تشير قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) البالغة 29.4 إلى دليل تقني قوي على حالة البيع المفرط، حيث تشير القراءات التي تقل عن 30 تقليديًا إلى ضغط بيع مفرط قد يؤدي إلى عكس محتمل في الأسعار. يتم دعم هذه الإشارة التقنية بشكل أكبر من خلال مؤشر قناة السلع (CCI) عند -125.98، مما يعزز الرواية المتعلقة بالإرهاق الهبوطي.

يتوقع محللو السوق حركة صعودية محتملة نظرًا لهذه المؤشرات الفنية. تمثل حركة السعر الحالية خصمًا كبيرًا مقارنةً بالتوقعات طويلة الأجل لعام 2025، عندما من المتوقع أن يتم تداول ADA بين 0.852$ و1.40$، مع سعر متوسط متوقع يبلغ 1.18$. تمثل هذه التوقعات صعودًا محتملاً بنسبة 52.5% من المستويات الحالية استنادًا إلى متوسط توقعات عام 2025. لا تزال التبني المؤسسي وتطوير كاردانو المستمر لحلول البلوكتشين القابلة للتوسع والصديقة للبيئة عوامل أساسية تدعم هذه التوقعات الصعودية على المدى الطويل على الرغم من ضعف الأسعار على المدى القصير الحالي.