Биржа и большое слияние в блокчейне: эволюция CEXs

Автор: @defioasis

Резюме - Binance Alpha 2.0 имеет ежедневную покупательную способность от $1,5 млн до $4 млн - Binance Wallet - это место с самым большим объемом спотовой торговли после Binance Main, превосходящим любую другую биржу - логика Gate Alpha точно такая же, как у Binance Alpha 2.0, с ежедневным объемом торгов от $1 млн до $2 млн и ежедневной покупательной способностью $20-250 000 - Bitget Onchain достигает результатов с Binance Alpha 2.0 похожа, но модель управления более сложная, с ежедневным объемом торгов от $3 млн до $4 млн - В OKX DEX Solana по-прежнему является основной сетью, в которой участвуют пользователи - Gate Innovation Zone закрывается и полностью принимает альфа-форму, но MEXC Meme+ все еще ретро используется для создания альтернативных торговых секций на биржах для осуществления ончейн-торговли Почему биржи развертывают ончейн? Есть два практических фактора: один заключается в том, что оценка онлайн-VCcoin слишком высока и нет эффекта богатства; Другая причина заключается в том, что скорость выпуска мемов слишком высокая, взрывная, но цикл короткий, а эффект богатства кратковременный и быстрый. Эти два результата заставляют пользователей выводить свои деньги с биржи и играть в цепочке, что приводит к обесцениванию и потере обменных средств. Суть формы обмена уходит корнями в традиционных брокеров, эта форма не может проникнуть в цепочку, а из-за противоречий токенов VCcoins их приходится заставлять делать ончейн. Таким образом, с другой точки зрения, это, несомненно, привело к беспрецедентной торговой модели. Великая интеграция бирж и ончейн — это не только то, как биржи выстраиваются в цепочке, но и появление новой формы торговли, и биржа превратилась из «централизованной платформы для сопоставления», унаследовав традиционные брокерские компании, в «полнофункциональную торговую сеть в цепочке и вне сети». Прототип Великой конвергенции, возможно, начался с того, что OKX встроила кошелек в веб-сайт/приложение биржи, что сделало вход в сеть более плавным. Впоследствии на базе Wallet появился альфа-паттерн, а обменная станция напрямую покупала ончейн-активы. В настоящее время схему обмена в цепочке можно разделить на три формы: Alpha, API DEX и самостоятельная торговля ончейн-активами. Alpha Alpha полагается на Wallet и напрямую интегрирована в основную станцию биржи, CEX и DEX имеют более глубокую степень интеграции, и вы можете использовать вложение капитала в станцию обмена для прямой покупки активов в цепочке на линии Alpha, а Wallet выполняет логику покупки и продажи, которая представляет собой Binance Alpha 2.0, Gate Alpha и Bitget Onchain (1) двухадресный централизованный режим управления, который представляет Binance Alpha 2.0 и Gate Alpha dual (contract) address централизованный режим управления, то есть один адрес контракта содержит активы стейблкоина и сетевого газа, а другой адрес контракта — активы альткоина, а затем адрес контракта, на котором хранятся активы стейблкоина, выполняет логику покупки и продажи. Для пользователей на бирже есть альфа-счет, который параллельен спотовому счету, счету финансирования, управлению капиталом и фьючерсному счету. Логика работы Gate Alpha точно такая же, как и у Binance Alpha 2.0. С простой точки зрения цепочки, с точки зрения альткоинов, с адреса контракта активов стейблкоина -> адреса контракта активов альткоина, то есть покупки; С адреса контракта, где хранится актив альткоина -> Адрес контракта, на котором хранится актив стейблкоина, продается. Если углубиться в конкретную транзакцию, то, судя по единственной транзакции ZKJ, проданной в USDT в Binance Alpha 2.0 на рисунке, адрес контракта актива стейблкоина сохраняется: 0x6a… 1b90 исполняется как сделка по доверенности, ZKJ с адреса контракта, где хранятся активы альткоина: 0x73… 46Db поступает на продажу в Binance Wallet: DEX Router, а полученные USDT поступают на адрес контракта, где хранятся активы стейблкоина: 0x6a… 1В90。 Таким образом, на уровне транзакций Binance Alpha 2.0 на самом деле является еще одним слоем вложения Binance Wallet для покупки и продажи, но с использованием того же маршрута, что и Binance Wallet. Торговля токенами Alpha относительно дешевле для прямого использования Binance Wallet, чем Binance Alpha 2.0, что также отражается на снижении объема торгов Binance Alpha 2,0 в Binance Wallet, который в настоящее время составляет всего около 25%. Ежедневный объем торгов Binance Alpha 2.0 достиг пика за два дня до окончания первого торгового соревнования BSC, составив в среднем более 2 миллиардов долларов США в день, при этом на долю BSC пришлось 99%. В настоящее время совокупный объем торгов Binance Alpha 2.0 составляет более 47 миллиардов долларов, а ежедневный объем торгов составляет от 1,8 до 2 миллиардов долларов в день. По мере того, как торговое поведение пользователей переходит на Binance Wallet, Binance Wallet уже является домом для самого большого объема спотовой торговли за пределами основного сайта Binance, превосходя объем спотовой торговли любой биржи, кроме Binance. Анализ покупки Alpha Стремительное поведение выигрышных аирдропов значительно увеличило объем торгов токенами Alpha, и более примечательным показателем является то, что Binance Alpha 2.0, которая сочетается с падением пользовательских ресурсов на сайте Binance, может принести больше заказов на покупку новых монет, и то, какое давление продаж он может выдержать, более достойно внимания. Согласно данным HUMA некоторое время назад, за 24 часа после аирдропа HUMA продала 2,116 миллиона долларов в Binance Alpha 2.0, и давление продаж в первый день листинга было в основном таким же, как и у предыдущих проектов аирдропа, от 2 до 2,5 миллионов долларов. Это число также примерно соответствует диапазону значений аирдропа, предоставляемых пользователям Binance Alpha. Есть большая вероятность, что новые венчурные капиталоины прорвутся в онлайн, и они вообще будут испытывать резкое снижение примерно на 20%-50% в первые два дня, а затем открывать сессию боковых покупок, а затем подтягиваться вверх. С другой стороны, текущая ежедневная покупательная способность Binance Alpha 2.0 составляет от $1,5 млн до $4 млн (сумма чистого объема покупок всех монет Alpha), что при нормальных обстоятельствах составляет около $2 млн в день, а внутридневной чистый объем покупок, который можно довести до одной монеты, составляет около $50w; Тем не менее, в некоторые дни, когда дела у BSC идут хорошо, ежедневная чистая покупательная способность Binance Alpha 2.0 может достигать 4 миллионов долларов, например, BOB несколько дней назад, который удвоился за один день, а его чистый объем покупок однажды превысил 1,4 миллиона долларов в тот день. Binance Alpha 2.0 по-прежнему значительно опережает другие биржи. Общий ежедневный объем торгов Gate Alpha, вероятно, составляет от 1 до 2 миллионов долларов, а есть активности, которые могут достигать более 3 миллионов долларов. Ежедневная покупательная способность Gate Alpha составляет около $200 000-250 000, и на нее сильно влияют горячие монеты, иногда на одну монету приходится почти половина покупательной способности всего Gate Alpha. (2) Децентрализованный режим управления адресами, что означает Bitget Onchain С точки зрения конечного результата внедрения, Bitget Onchain похож на Binance Alpha 2.0 и Gate Alpha, которые могут позволить пользователям напрямую использовать капитал биржи на месте для покупки указанных активов в цепочке, все из которых выполняются путем торговли от имени транзакции. Однако, в отличие от Binance Alpha 2.0 и Gate Alpha, Bitget Onchain не использует адреса двойных контрактов для управления активами пользователей. Bitget Onchain помогает пользователям биржи осуществлять прокси-торговлю через адреса EOA и Bitget Wallet: Swap Router. Когда Bitget Onchain продается на BSC и Base, он переходит с адреса, на котором хранятся активы альткоина, на другой адрес, на котором хранятся активы U через кошелек Bitget: Swap Router; Наоборот. Существуют сотни адресов для этих альткоинов и активов U, а не включены в два единых контрактных адреса. Кроме того, было обнаружено, что стоимость U, депонированных на одном адресе, где хранились активы U, составляла около 20 000 долларов. Bitget — одна из первых бирж, внедривших интеграцию в блокчейн, но, к сожалению, Binance Alpha 2.0 взяла на себя инициативу. Этот набор режимов управления подадресами соответствует стратегии Bitget по достижению быстрого листинга AI на Onchain, один из которых заключается в том, чтобы помочь предотвратить сокращение и вывод капитала некоторыми шиткоинами, а другой — помочь в защите цен, но недостатки также очевидны, легко выполнимые ошибки и необходимость дальнейшего расширения. Из-за большого количества наборов адресов невозможно получить их все. Я спросил своих друзей на Bitget, и в настоящее время Bitget Onchain имеет ежедневное активное население от 1 до 15 000 человек, а если есть активность, то она может достигать 20 000; Ежедневный объем торгов составляет от $3 млн до $4 млн, а при наличии активности он может достигать более $4 млн; Bitget Onchain также может быть на одном уровне с Binance Alpha 2.0 в будущем, а в будущем он скорректирует базовую архитектуру и добавит контракты среднего уровня для управления. Резюме: На уровне VCcoins запуск Binance Alpha 2.0 очень прост, и возможности участия других бирж практически нет, но у Binance нет возможности слишком рано провести листинг мемкоинов, особенно для мемкоинов, отличных от BSC. Поэтому, исходя из предпосылки Binance Alpha 2.0, другие биржи все еще делают продукты Alpha, в дополнение к ончейн-макету на стратегическом уровне, самая большая возможность находится в Solana, которую Binance не может полностью покрыть, и новые активы Memecoin выше. И Gate Alpha, и Bitget Onchain начали использовать искусственный интеллект для листинга потенциальных новых активов для торговли пользователями биржи. Идея очень ясна, но, к сожалению, мем Solana сейчас не очень конкурентоспособен, если рынок мемов восстановится, я считаю, что мы можем увидеть рост объема торгов этих двух компаний. API DEX API DEX — это компания, которая выполняет вызовы и прокачки API для внешнего доступа, что расшифровывается как OKX DEX, но в настоящее время OKX по-прежнему сохраняет API бесплатным и открытым. OKX первой начала совершать транзакции со встроенными кошельками на сайте биржи, и стремится сделать вход и торговлю более шелковистой. Биржа OKX предоставляет DEX-API, торговые API и рыночные API, которые могут охватывать все основные системные модули DEX, включая одноцепочечную спотовую торговлю, исполнение биржевых ордеров, кроссчейн-обмен, моделирование транзакций и ончейн-листинг, а также анализ рыночных и ончейн-данных в режиме реального времени. OKX DEX — это полноцепочечная DEX, но чтобы быть статистически согласованной с Binance Alpha 2.0, среди пяти основных цепочек ежедневный объем торгов возвращенной OKX DEX составляет около 2-250 миллионов, а ежедневные торговые пользователи — около 100 000. Нетрудно обнаружить, что на OKX DEX, где транзакции относительно реальны, Solana по-прежнему является основной сетью, в которой участвуют пользователи, что полностью отличается от данных Binance Alpha 2.0, которые полностью расстроены и смещены в сторону BSC. Кроме того, открывая API, биржи могут привлекать больше внешних площадок и создавать сетевой эффект. Как Alpha, так и API DEX по сути являются углублением бизнеса биржевых кошельков, чтобы реализовать конверсию пользователей обменного сайта в цепочку через бесшовный/шелковый вход. Раздел альтернативной торговли активами в цепочке Раздел альтернативной торговли активами в цепочке полностью встроен в место CEX, без помощи какого-либо исполнения кошелька, и это также исследование активов в цепочке на ранней стадии запуска CEX, представленное Gate Innovation Zone и MEXC Meme+. Пользователи могут напрямую использовать активы на бирже для покупки ранних ончейн-токенов, таких как мемкоины, в специальном разделе ончейн-торговли, который соответствует спотовой торговле на бирже и может торговаться по текущей цене и отложенным ордерам, и ему нужно только оплачивать комиссию за обработку биржи, без проскальзывания и налогов DEX. Однако, хотя небольшая часть чипов, предназначенных для торговли в цепочке, может быть внесена пользователями в цепочку после листинга биржи, более вероятно, что внутренний отдел биржи заранее купил определенное количество активов в цепочке и разместил их на бирже, чтобы привлечь пользователей к покупке, и биржа несет огромный риск падения токена, поэтому биржа не будет покупать слишком много активов, и в результате объем торгов и ликвидность активов в цепочке в альтернативной торговой секции биржи очень плохие. Поскольку активы хранятся и управляются биржей внутри компании, существует нехватка прямой ончейн-ликвидности, что затрудняет привлечение долгосрочных пользователей, и в будущем все еще необходимо перейти на модель альфа или API DEX. Недавно компания Gate объявила о закрытии Зоны инноваций, чтобы полностью охватить Gate Alpha.