1. 10-летняя инфляция безубыточности

Эти данные представляют собой меру ожидаемой инфляции, основанную на постоянных сроках погашения 10-летних государственных облигаций (BC_10YEAR) и 10-летних индексированных на инфляцию облигаций (TC_10YEAR). Это означает, что участники рынка ожидают среднее значение инфляции в течение следующих 10 лет.

tradingview :T10YIE

2. 5Y5Y Forward (Ожидаемая ставка инфляции на 5 лет, 5 лет)

Эти данные означают, что с момента сейчас через 5 лет, в течение первых 5 лет, рынок ожидает среднегодовую инфляцию. Разница в доходности между TIPS и номинальными казначейскими облигациями (уровень безубыточной инфляции) используется для вывода ожиданий рынка относительно будущей инфляции.

tradingview :T5YIFR

Эти два показателя показывают, что текущий рынок процентных ставок, особенно реакция краткосрочных процентных ставок, может преувеличивать настроения безудержной инфляции (конечно, нельзя исключать, что она вызвана большим количеством продаж казначейских облигаций), а текущая резкая волатильность на рынке казначейских облигаций США обусловлена не безудержными инфляционными ожиданиями (долгосрочные инфляционные ожидания стабильны), а может быть обусловлена краткосрочными фондами, давлением предложения или кэрри-трейдами.

PS: В макроэкономике я ещё новичок, очень благодарен всем за советы, искренне надеюсь, что у кого-то будут другие мнения или когда я ошибаюсь, кто-то сможет указать на это, это будет для меня лучшим обучением, спасибо. Сегодня я снова узнал что-то новое.