"Спасательный" Отдача: Успокаивающие слова Трампа способствовали восстановлению крипторынка, но ликвидация на 20 миллиардов долларов выявила структурную уязвимость.

В прошлую пятницу обострение торговых отношений между Китаем и США вызвало беспрецедентный демпинг на крипторынке в выходные, сумма ликвидаций составила почти 20 миллиардов долларов, индекс страха и жадности резко упал с "жадности" (64) до "страха" (27). В понедельник, после того как бывший президент США Трамп и вице-президент Ванс дали позитивные сигналы о торговом компромиссе с Китаем, рыночные настроения временно стабилизировались. Биткойн вырос на 4,5% до 115 459 долларов, Эфир подскочил на 11,3% до 4 161 долларов, рискованные активы получили "второе дыхание", но аналитики предупреждают, что эта ликвидация выявила структурные риски высоких кредитных плеч и слабой ликвидности на крипторынке.

Политический сигнал "Спасение рынка": криптоактивы коллективно резко выросли

После массовой распродажи и распространения паники в выходные дни, крипторынок в понедельник восстановил свои силы. Катализатором этого роста стали "успокаивающие" заявления со стороны администрации Трампа.

· Трамп проявил доброжелательность: В прошлое воскресенье Трамп использовал относительно мягкий тон, заявив, что председатель Китая "пользуется высоким уважением", и выразил надежду, что Америка хочет "помогать", а не "вредить" Китаю, чем смягчил ранее возникшую напряженность из-за угрозы повышения на 100% тарифов на китайские импортные товары.

В результате этого позитивного сигнала цены на основные криптоактивы быстро восстановились:

Биткойн (Bitcoin) рост 4.5%, снова достиг 115,459 долларов.

Ethereum (Эфир) лидирует с ростом на 11.3%, достигнув 4,161 долларов.

Альткойны (Altcoins), такие как BNB и XRP, также выросли почти на 1% и 10% соответственно.

Самая большая ликвидационная буря в истории: «Страх» поглощает «Жадность»

В прошлую пятницу Трамп объявил о введении дополнительной 100% пошлины на китайские импортные товары, что вызвало глобальную волну продаж, и рынок криптоактивов достиг "пикового уровня ликвидации" в субботу вечером. Биткойн упал ниже 110,000, Эфир за несколько часов обвалился более чем на 20%.

· Ликвидность на марже: по статистике, это событие ликвидировало почти 19,3 миллиарда долларов США в криптоактивах с использованием кредитного плеча, и некоторые оценки предполагают, что фактические потери могут достигать 30 миллиардов долларов США, так как некоторые торговые платформы сообщают о ликвидационных ордерах только раз в секунду. Более 1,6 миллиона трейдеров были ликвидированы.

· Паническое настроение: рыночное настроение резко ухудшилось, индекс страха и жадности (Crypto Fear and Greed Index) за меньше чем один день упал с 64, представляющего "жадность", до 27, представляющего "страх".

· Структурные слабости: Директор по деривативам Amberdata Грег Магадини и другие аналитики указывают на то, что данный инцидент схож с крахом в мае 2021 года, оба отражают структурные уязвимости крипторынка, такие как высокий левередж, недостаточная ликвидность вне торговых часов и рефлексивный демпинг, вызванный алгоритмической торговлей.

Тень всеобъемлющей торговой войны: глобальному экономическому росту угрожают серьезные противоречия

Несмотря на то, что краткосрочные рыночные настроения стабилизировались благодаря "успокаивающим" действиям Трампа, аналитики считают, что настоящие риски все еще не устранены.

Магадини подчеркивает, что корень риска не в самих тарифах, а в том, примет ли Китай радикальные ответные меры. "Если между двумя крупнейшими экономиками мира разразится полномасштабная торговая война, это принесет огромные негативные последствия для глобального роста."

Режим торговли уже показывает, что инвесторы переходят к более безопасным активам:

Эмоции избегания риска: Криптоактивы и другие рискованные активы продолжают находиться под давлением, инвесторы обращаются к американским государственным облигациям и другим защитным активам, что отражает реальные опасения рынка по поводу будущей экономической динамики.

Это геополитическое событие вновь возвращает риски торговых конфликтов в центр внимания рынка; даже если крипторынок временно восстанавливается, инвесторам следует сохранять высокую бдительность по отношению к потенциальным негативным воздействиям макроэкономики.

Заключение

Восстановление на крипторынке в понедельник является прямым отражением геополитического сигнала «тушения пожара», помогая рынку временно вырваться из рекордного ликвидирования с плечом. Однако горький урок этого «черного пятницы» с затратами на ликвидацию почти в 20 миллиардов долларов снова выявил смертельные слабости высоких плеч и низкой ликвидности на рынке криптоактивов. Несмотря на то, что волатильность останется высокой, заявления Трампа принесли краткосрочную стабильность на рынок, однако тень всеобъемлющей торговой войны и ее потенциальный ущерб для глобального экономического роста по-прежнему остаются главной неопределенностью над рисковыми активами. Инвесторы должны рационально воспринимать текущее восстановление, придавая первостепенное значение управлению рисками и оставаясь настороже к макроэкономическим рискам.

Отказ от ответственности: Эта статья является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Крипторынок испытывает резкие колебания, инвесторы должны принимать осторожные решения.