執筆:DaiDai、MSX 麦通
編集:Frank、MSX 麦通
先週、米国株では非常に興味深い一連の明暗分化が見られた。
NVIDIAは決算発表後に大幅上昇し、AIインフラへの需要がまだ決して終わっていないことを改めて証明した。一方で、CrowdStrike(CRWD)は1日で20.5%上昇し、Okta(OKTA)も29%近く上昇するなど、サイバーセキュリティセクターも明確なバリュエーション修正を迎えた。
しかしその一方で、Zscaler(ZS)は前四半期の決算発表後、一時30%を超えて急落し、SentinelOne(S)の最新決算後の時間外取引も芳しくなかった。
いずれもサイバーセキュリティ企業であり、AIについて語っているにもかかわらず、その背後には非常に明確な変化が表れている。
資金が演算能力から下流へと向かい、新たなAI収益源を探し始めると、市場ももはやすべての「AI+サイバーセキュリティ」ストーリーに進んで支払おうとはしなくなった