貴金属とマクロ流動性

水曜日のアジア太平洋地域の取引序盤、WTI原油は一時1バレル当たり90ドルを上回ったものの、日中では0.57％下落した。ニューヨーク銀先物は1％上昇し、1トロイオンス当たり67.69ドルで取引された。

金先物は9月22日、米国とイランがニューヨークで直接交渉に入ったとの報道を受け、日中の下落から反発して上昇に転じた。東部時間午後2時17分時点で、シカゴ・マーカンタイル取引所グループのCOMEX部門における12月限金先物（GCZ6）は、前回の清算価格である4,383.90ドルから13.10ドル、0.30%上昇し、トロイオンス当たり4,397.00ドルで取引された。金価格は、日中安値の4,327.60ドルまで下落した後に反転した。国連総会に出席するためニューヨークを訪れていたドナルド・トランプ大統領は記者団に対し、米国当局者とイランの国連代表団が3時間にわたる会合を開き、「非常に生産的だった」と述べた。交渉は国連総会のハイレベルウィーク中に行われた。この期間には、市場参加者が両国間で直接協議が行われる可能性を予想していた。 交渉報道を受け、金先物は日中安値から回復 金価格は日中取引でトロイオンス当たり4,327.60ドルまで下落幅を拡大した後、米国・イラン交渉の報道を受けて反転した。COMEXの12月限金先物は4,397.00ドルまで上昇し、前回の清算価格である4,383.90ドルから1

Yonhap Infomaxによると、COMEXの12月限金先物は9月22日午後（米東部時間）、米国とイランがニューヨークで対面協議を行ったとのニュースを受け、トロイオンス当たり4,397ドルまで上昇した。前日終値比で13.10ドル（0.30%）高となった。金価格はこの日の取引序盤に4,327.60ドルまで下落していたが、協議を受けて反発し、上昇に転じた。 国連総会に出席していた米国のドナルド・トランプ大統領は記者団に対し、米国当局者とイランの国連代表団が3時間にわたる会合を開き、「非常に実りある」ものだったと述べた。トランプ氏はさらに、「非常に近い将来」に次回会合が予定されていると付け加え、「中間選挙が終わって間もなく」合意に達するとの考えを示した。

火曜日（9月22日）、現物金は0.38%上昇し、1オンス当たり4,359.95ドルで取引を終えた。日中安値の4,291.69ドルまで下落した後に反発した。現物銀は1.59%上昇し、1オンス当たり67.08ドルとなった。COMEX銅先物は1ポンド当たり6.8950ドルまで1.96%上昇し、一時は6.9285ドルを付け、8月の日中高値である6.96ドルに迫った。

火曜日（9月22日）、米国株関連のETFはおおむね下落した。ブレント原油ファンドは1.63％下落し、恐怖指数（VIX）ロングETFは3.05％下落した。農産物ファンド、ダウ・ジョーンズETF、不動産ETFも最大0.45％下落した。一方、NASDAQ-100 ETFは0.81％上昇し、金ETFは0.42％、ラッセル2000指数ETFは0.57％上昇した。

現物銀は本日の取引中に上げ幅を拡大し、2.00％高の1オンス当たり67.35ドルを付けた。

上海金先物は午前2時30分に、1グラム当たり941元と0.36％高で取引を終えた。上海銀先物は1.14％急騰し、1キログラム当たり16,273元となった。同じく夜間取引終了時点では、SC原油先物は3.11％下落し、1バレル当たり695元となった。

上海黄金交易所によると、9月22日、金T+D契約は0.5％高の940.0元／グラムで取引を終え、一方、銀T+D契約は夜間取引で1.62％上昇し、16,278.0元／キログラムとなった。

9月22日の夜間取引で、上海原油先物の2611限月は3.11％下落し、1バレル当たり694.80元で取引を終えた。一方、上海金先物は0.36％上昇し、上海銀先物は1.14％上昇した。

Gateのデータによると、金（XAUUSD）は過去24時間で1オンス当たり4,350ドルを突破し、現在は4,350.44ドルで取引されており、0.1%上昇しています。

9月22日、銀は1オンス当たり66ドル近辺で推移し、金は4,400ドルを下回ったままだったため、連邦準備制度理事会が2023年以来初めて利上げを実施した後も、金銀レシオは65.8近辺で推移した。ロイターによると、9月22日午後12時10分（ET）時点で、現物銀は1オンス当たり65.68ドルで取引され、前日比0.5%下落した。一方、現物金は0.4%下落して4,325.03ドルとなった。金銀レシオは約65.85で、USAGOLDが銀を66.22ドル、金を4,353.31ドルと報じた9月21日の65.74をわずかに上回った。TD Securitiesのグローバル・コモディティ戦略責任者であるBart Melek氏はロイターに対し、市場では連邦準備制度理事会によるさらなる金融引き締めが引き続き織り込まれており、最近のドル高も金の重しになっていると述べた。利回りの上昇は、利息を生まない金属を保有する機会費用を高める一方、ドル高は海外の買い手にとってドル建て地金を割高にする可能性がある。 9月22日、銀は65.68ドルで推移する一方、金は4,325.03ドルまで下落 USAGOLDの9月21日の市

ロイターによると、9月22日午後12時10分（米東部時間）時点で、現物銀は1オンス当たり65.68ドルで取引され、前日比0.5％下落した。一方、現物金は0.4％下落して4,325.03ドルとなり、金銀レシオは約65.85まで上昇した。この下落は、連邦準備制度理事会（FRB）が2023年7月以来初めて利上げを実施したことに続くものだった。FRBは9月16日、政策金利の誘導目標レンジを25ベーシスポイント引き上げ、3.75％～4.00％とした。10年物米国債利回りは火曜日には約4.93％まで低下したものの、両金属は引き締め的な金融政策とドル高の圧力を受け続けており、海外の買い手にとって相対的な魅力が低下している。

Foresight Newsによると、AIネイティブなオンチェーンの金・外国為替取引インフラプラットフォームであるXStableは、YZi Labs、Sui Foundation、Taisu Ventures、Catcher VCなどの投資家から新たに資金を調達したと発表した。10社を超える機関からの累計調達額は数百万ドルに達している。 調達資金は、製品開発、取引インフラのアップグレード、グローバル市場への事業拡大に充てられる。XStableは現在、1日あたり1億ドルを超える取引高を処理している。

Guru Clubによると、現物の金価格は本日（9月22日）、約20ドル下落し、1オンス当たり4,319ドルで取引されている。

2026年9月22日14:15から14:30（UTC）にかけて、BTCは15分間で0.48%急落し、価格は86,386 USDTから85,937 USDT付近まで下落した。日中の値幅は0.52%に達した。それ以前にも、BTCは87,401ドル付近で上値を抑えられて反落しており、24時間の騰落率はわずか+0.21%にとどまるなど、市場には明確な短期調整の兆候が見られた。 今回の急変動の主な要因は、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月21日に予想外の25ベーシスポイント（0.25%）の利上げを発表し、政策金利を3.75～4.00%のレンジに引き上げたことにある。これは2023年7月以来、初めての利上げとなる。ドットチャートでは、2026年末の政策金利が4.1%まで上昇すると予測されている。これにより、リスクフリー利回りの大幅な上昇がBTCなどの無利息資産のバリュエーションを直接圧迫すると同時に、ドル指数を押し上げ、暗号資産市場に構造的な売り圧力をもたらしている。 同時に、テクニカル要因も下落幅を拡大させた。4時間足と日足のRSIはいずれも買われ過ぎの領域にあり、直近3カ月の上昇率が約35%

2026年9月22日13:45～14:00（UTC）の15分間で、BTCは小幅に上昇し、リターンは+0.49%、価格レンジは85,878.4～86,363.6 USDT、値幅は0.56%となった。現在の価格は約86,139ドル、24時間の上昇率は約0.94%で、市場は狭いレンジでのもみ合いとなっており、注目度もやや高まっている。 今回のBTCの緩やかな上昇の主な要因は、複数の好材料がマクロ面の悪材料を相殺したことにある。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月21日、政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4.00%のレンジとした。本来であればリスク資産への圧力となるはずだが、市場ではすでに織り込み済みだった。同時に、米国の現物ビットコインETFには2日間で5.93億ドルの純流入が記録され、価格を直接支える資金となった。 さらに、原油価格が4日連続で下落したことでインフレ懸念が和らぎ、Brent原油は約101.94ドル／バレル、WTIは約98.27ドル／バレルまで下落した。エネルギー価格の低下により、市場でのさらなる利上げに対する警戒感も弱まった。金は4,350ドルの高値圏で推移

金は2026年1月28日に1オンス当たり5,307ドルに達し、同日には史上最高値の5,589.38ドルを記録した。ビットコインは2025年10月6日に126,198ドルでピークを付けた。これらの節目により、両資産は新たなポートフォリオ配分をめぐる議論の中心となった。ゴールドマン・サックスは6月、2026年末の金価格目標を5,400ドルから4,900ドルへ引き下げた一方、Bernsteinはビットコインが2026年に150,000ドル、2027年に200,000ドルへ到達すると予測している。米連邦準備制度理事会（FRB）は2026年9月16日、政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4.00%とした。これは2023年以来初めての利上げだった。相反する予測と、直近のパフォーマンスが乖離していることから、金融政策のシグナルが変化する中、これら2つの無利回り資産の比較は一段と注目を集めている。 ビットコイン、10年間のCAGRで62.03%、金は12.59% Coin Bureauのパフォーマンスデータによると、ビットコインは過去10年間で62.03%の年平均複利成長率を達成した。同

ChainCatcherによると、Ondo FinanceのOndo Stocksプラットフォームは本日、NEARメインネット上でローンチされ、NEAR Intentsと統合されました。初期提供では、テスラ、エヌビディア、アップルの株式に加え、QQQ、金、銀のETFを含む20種類のトークン化株式、ETF、商品に対応しています。対象ユーザーはNEARメインネットを通じてこれらの資産にアクセスし、NEAR Intentsを利用して統合されたウォレットやアプリケーション間で配分できます。 Ondoのトークン化証券プラットフォームは、ロックされた資産の合計価値が10億ドルを超え、累計取引高は2600億ドルを上回りました。

北京時間9月22日20時30分時点で、ニューヨーク金先物は0.21％下落し、銀先物は0.32％下落する一方、銅先物は1.37％上昇した。

9月22日の夜間取引で、上海黄金交易所の金（Au T+D）は1.06％下落し、1グラム当たり931.3元となった。銀（Ag T+D）は夜間取引開始時に1.83％下落し、1キログラム当たり15,850元となった。