DXYと外国為替

Jin10によると、連邦準備制度理事会の議長Jerome Powell氏は、米国経済の価格変動の勢いが6月の連邦準備制度理事会会合以降強まり、労働市場は満員の状態を維持していると述べた。しかし、インフレ動向には改善が見られない。Powell氏は、「ここ数週間で、経済が実際に強まっていることを示す幅広いデータが得られている。経済成長の基調的な価格変動の勢いは増している。問題はインフレだ。物価安定の問題は5年半以上にわたって続いている」と発言した。

Odailyによると、「新債券王」として知られるジェフリー・ガンドラック氏は本日、自身が連邦準備制度理事会（FRB）のメンバーであれば、現在の政策に反対票を投じ、金利を50ベーシスポイント引き上げることを支持すると述べた。

Jin10によると、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、9 月17日の記者会見で、トランプ大統領とのやり取りについてコメントすることを拒否した。トランプ氏はここ数カ月、利下げを求めてきたが、パウエル議長は「大統領との協議については何も言うことはない」と述べた。一方、ホワイトハウス経済諮問委員会（CEA）のクリストファー・フェラン委員長は火曜日、利上げは「間違い」になると述べた。

JPMorganは、9月17日（木）からプライムレンディングレートを25ベーシスポイント引き上げ、7.00%にすると発表しました。

USD/JPY為替レートは本日156を突破し、9月7日以来初めて156台に乗せた。この通貨ペアは取引時間中に0.61%上昇した。

JPMorgan Asset Managementのグローバル債券部門責任者であるボブ・ミケーレ氏によると、同チームは米国、日本、オーストラリアで長期債の購入を始めた。現在の価格は「例外的に割安」であり、市場は「最大の痛みの局面」に達したと指摘している。 ミケーレ氏は、欧州中央銀行、連邦準備制度、日銀による最近の利上げに加え、中東情勢が安定する可能性や、最近の米国債の過度な売りが債券市場の回復を後押ししていると述べた。また、米財務省による超長期債の買い戻し計画を、重要な安定化要因として強調した。

バンク・オブ・アメリカのアナリスト、Mark Cabana氏は水曜日、連邦準備制度理事会が金利を据え置く決定を下せば、前例のないことになると述べた。一方、市場では午後2時（米東部時間）のFOMC発表を前に、利上げの確率が90％超と織り込まれていた。Cabana氏はCNBCに対し、市場がこれほど高い利上げ確率を織り込んでいる状況で、連邦準備制度理事会が金利を据え置くのを見たのは2007年以降ないと語った。この発言があった時点で、米国の株式市場はプレマーケット取引で上昇しており、SPDR S&P 500 ETFは0.40％高、SPDR Dow Jones Industrial Average ETFは0.37％高、Invesco QQQ Trustは0.62％高となっていた。 Cabana氏、タカ派的な連邦準備制度理事会の決定が国債イールドカーブに与える影響を概説 Cabana氏は、より可能性の高い結果は25ベーシスポイントの利上げであり、市場の反応は連邦準備制度理事会のコミュニケーションに大きく左右されると述べた。同アナリストによると、タカ派的な決定は、インフレに対する連邦準備制度理事会

米連邦準備制度理事会は水曜日、連邦公開市場委員会の12対0の全会一致の採決による承認を受け、金利を25ベーシスポイント引き上げた。この決定は、高止まりするインフレと堅調な雇用市場を背景としたもので、連邦準備制度理事会は、イラン紛争によるエネルギー価格の変動など、地政学的な情勢の変化を指摘した。連邦準備制度理事会は、経済活動が堅調なペースで拡大し、国内の支出も底堅く推移していると述べ、この政策措置が、委員会の2％のインフレ目標へのより早期の回帰を後押しすると説明した。 連邦準備制度理事会、2026年終了時のインフレ率を3.4％と予測 連邦準備制度理事会は、2026年終了時の基調インフレ率が3.4％に達すると予測しており、6月時点の3.3％の予測からわずかに上昇した。国内総生産（GDP）の伸び率は2.3％に達すると見込まれており、従来の2.2％の予測から上方修正された。政策声明で連邦準備制度理事会は、地政学的な情勢の変化などを一因として不確実性が依然として高い一方、国内の支出は底堅く推移していると指摘した。 連邦準備制度理事会の決定を受けて市場は上昇 東部時間午後2時10分時点で、S&P

BofAのアナリスト、マーク・カバナ氏によると、水曜日に連邦準備制度理事会が金利を据え置けば、市場が利上げの確率を90％超と織り込んでいる中では「前例のない」ことになるという。 カバナ氏はCNBCに対し、2007年以降、市場がこれほど高い確率で政策変更を織り込んでいる局面で、連邦準備制度理事会が金利を据え置いた例はないと語った。同氏は、より可能性が高いのは25ベーシスポイントの利上げであり、市場の反応は連邦準備制度理事会のコミュニケーションに大きく左右されると予想している。FOMCの金利決定は本日、東部時間午後2時に予定されている。

連邦準備制度理事会（FRB）のウォルシュ議長は本日（9月16日）、利上げの決定は政策当局者の間での強いコンセンサスを示していると述べた。

Resonate Wealthの最高投資責任者（CIO）であるAlex Giuliano氏によると、9月17日、連邦準備制度理事会の利上げは市場予想の範囲内であったにもかかわらず、債券市場の安定化に寄与する可能性がある。Giuliano氏は、この動きについて「連邦準備制度理事会がインフレに対して強硬姿勢を示す段階から、具体的な行動を取る段階へと明確に転換したことを示している」と指摘した。また、今年後半に追加利上げが行われても驚きではないものの、連邦準備制度理事会は通常、今後の会合を前に市場のボラティリティが高まるのを防ぐため、政策変更を事前に示唆することを避けると付け加えた。

ChainCatcherによると、FRB（連邦準備制度理事会）のパウエル議長は最近、金融環境は引き締め的ではないと述べ、この見解はFOMC内で広く共有されています。

ChainCatcherによると、9月16日、米連邦準備制度理事会（FRB）議長の利息に関する発言を受け、米2年物国債利回りは取引時間中の高値まで上昇した。

KPMGのチーフエコノミストであるDiane Swonk氏によると、米連邦準備制度理事会の行動は利上げサイクルの始まりを示している。Swonk氏はまた、人工知能分野を含む各セクターで賃金の伸びが鈍化していると指摘した。

Odailyによると、連邦準備制度理事会は9月16日、フェデラルファンド金利の予測を引き上げ、PCEインフレ率およびコアPCEインフレ率の見通しを上方修正した。中央銀行は、インフレ率が2029年までに2％の目標に戻ると予測している。連邦準備制度理事会はまた、今年および来年のGDP成長率見通しを引き上げる一方、失業率の予測を引き下げた。

Gateのデータによると、USD/JPY（USDJPY）は155.5を突破し、現在155.514で取引されており、24時間で0.2%上昇しています。

ロイターによると、連邦準備制度理事会のパウエル議長が今週行う記者会見は、政治的緊張が高まる中で開かれる。トランプ前大統領が公然と利下げを求め続ける一方、市場ではさらなる利上げが見込まれているためだ。市場参加者は、7月に曖昧な回答が市場の変動を招いた混乱を繰り返さないため、今回、パウエル議長がより明確なコミュニケーションを図れるかどうかを注視している。 主な焦点は、エネルギー価格と関税によるインフレ圧力をパウエル議長がどのように捉えるか――それが一時的なものなのか、それとも従来の予想を上回って長期化するものなのか――である。また、トランプ氏の批判にどう対応しつつ、連邦準備制度理事会の独立性を改めて示すかも注目される。10年物米国債利回りは9月14日時点ですでに5％を突破しており、パウエル議長が債券市場のさらなる売り圧力について言及するのか、あるいは財政リスクやインフレリスクに対するリスクプレミアムの高まりへの懸念を示すのかが問われている。

Guru Clubによると、連邦準備制度は9月17日、ロングの政策金利見通しを3.2%に引き上げた。前回の経済見通し概要では3.1%だったことから、当局者が中立金利の水準をより高く見ていることが示唆される。

米国2年物国債利回りは、連邦準備制度理事会（FRB）が金利決定を発表する4分前の北京時間（UTC+8）01:56に、日中高値の4.6656%まで上昇した。この日の取引序盤には、日中安値の4.5975%まで下落していた。

連邦準備制度理事会（FRB）議長は、約10分後に金融政策に関する記者会見を行う予定です。