DXYと外国為替

海外ブローカーによると、USD-KRWの1カ月物ノンデリバラブル・フォワード（NDF）は10月28日、1,326.40ウォンで取引を終えた。直近のスワップポイントである-1.00ウォンを考慮すると、ソウル市場の前日終値である1,323.70ウォンから3.70ウォン上昇した。人工知能関連のハイテク株をめぐる楽観的な見方が米国株の上昇を後押しするなか、ドルは上昇した。一方、市場参加者は連邦公開市場委員会（FOMC）の決定を前に、タカ派的な発言が出る可能性を見込んでいた。連邦準備制度理事会は次回会合で金利を据え置くと広く予想されている。 買値価格は1,326.20ウォン、売値価格は1,326.60ウォンだった。米国経済の重要な柱となっているAI分野への楽観的な見方が再燃し、ニューヨーク市場でハイテク株が上昇したことを受け、ドルは夜間取引で支えられた。FOMCの決定を前にした警戒感も、ドルにさらなる上昇圧力を加えた。国際原油価格は2日連続で下落したが、ドルの反応は限定的だった。米国の10年国債利回りは、ニューヨーク市場の取引時間中、5.0%をわずかに下回る水準で推移した。 米消費者信頼感指数、

債券ディーラーによると、ここ数カ月、韓国国債市場では外国人投資家が債券相場の上昇を主導する一方、国内機関投資家の大半はほとんど動かなかった。韓国国債の利回りは9月末に3年債で4.11%のピークを付けたが、外国人による債券先物の買いが大幅な価格反落を抑えたため、国内機関投資家は調整局面で買う機会を逃した。国内ディーラーは、過去の利上げによる累積損失や迫る決算締め切りを慎重姿勢の理由に挙げた。多くの機関は現在の上昇を追いかけるより、来年、利回りがさらに上昇するのを待つ計画だという。こうしたためらいの背景には、市場における国内機関投資家の構造的な立場がある。韓国債を完全に売却できるグローバル投資家とは異なり、国内勢は見通しが芳しくないときでも、マーケットメイクの役割や顧客との取引義務を維持しなければならない。 外国人投資家、韓国債先物のポジションを積み増し ここ数カ月、外国人投資家は韓国国債先物を積極的に買い続け、債券価格を押し上げ、9月のピークから利回りを低下させた。国内証券会社の債券ディーラーは、外国人投資家が、国内機関投資家が積極的に債券を買っていないことに「気づいた」と説明した。同デ

ロイターの調査によると、27人のエコノミストのうち22人が、インフレ率が3.7％となり、中央銀行の目標である1～3％を上回っていることを受け、ニュージーランド準備銀行が10月27日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げると予想している。25ベーシスポイントの利上げがコンセンサスとなっている一方、今後の金融引き締めについてはエコノミストの見方が分かれており、2026年12月にさらに25ベーシスポイントの利上げを予想する人もいれば、利上げは2027年3月までに終了すると予想する人もいる。最終金利の範囲は3.25％から3.75％と見込まれている。

ソウル債券市場のデータによると、韓国の3年国債先物は10月27日の夜間取引で2ティック上昇して103.36となった一方、10年国債先物は10ティック下落して107.64となった。この動きは、米国債利回りが全般的に上昇し、10年債利回りが0.90ベーシスポイント、30年債利回りが0.70ベーシスポイント上昇する中で起きた。10月の消費者信頼感指数が予想の81を上回る91.7となり、4カ月ぶりに上昇するなど、米経済指標が予想を上回ったことが、原油価格の2日連続の下落による市場の弱さを相殺した。

Guru Clubによると、10月28日、GBP/USDは1.33を下回り、日中に0.30%下落しました。

10月27日（現地時間）の米国株式市場は、Meta Platformsの株式発行が成功し、原油価格が下落したことを受けてAI関連株に対する投資家センチメントが回復し、2取引日連続で上昇した。Metaの250億ドルの株式発行には目標額の5倍を超える需要が集まり、125億ドルの転換優先株の発行も計画額を大幅に上回る応募があった。これは、AIインフラ投資に対する投資家の強い信頼を示している。市場が連邦公開市場委員会（FOMC）の政策金利決定を待つなか、フィラデルフィア半導体株指数は3日連続で上昇し、3.60%高となった。指数を構成する30銘柄すべてが上昇した。 米国株価指数、2日連続の上昇 ダウ工業株30種平均は前営業日比15.99ポイント（0.03%）高の52,377.57で取引を終えた。S&P 500指数は45.83ポイント（0.60%）上昇し、7,722.60で引けた。一方、ナスダック総合指数は308.43ポイント（1.18%）高の26,477.81で取引を終えた。テクノロジーセクターが1.49%高で上昇を主導し、一般消費財株が1.36%高、素材株が0.78%高と続いた。原油価格が2日

Barclaysのストラテジスト、Marek Raczko氏とLeonardo Cremonini氏は10月27日、米ドル高と金利ボラティリティの上昇に伴い、外国為替市場の混乱が続く可能性があると警告した。両氏はレポートで、現在の実現ボラティリティとオプション価格に反映されているより高いインプライドボラティリティとの差を背景に、G10通貨のボラティリティは上昇し、高止まりすると記した。各国の金利差から利益を得ることを狙うキャリートレードは、米国が昨年4月に広範な関税を発表した後、好調な収益を上げた。しかしBarclaysによると、為替レートのボラティリティが戦略の重しとなり、8月下旬以降、ほとんどのキャリートレード通貨でリスク調整後の収益が低下している。 Barclays、通貨オプション市場のボラティリティ格差を指摘 Bloombergは10月27日、Barclaysが、通貨市場の実現ボラティリティは現在、オプション価格に反映されているインプライドボラティリティを下回っていると述べたと報じた。同銀行は、実際の市場変動が大きくなるにつれ、この格差は縮小する可能性が高いとした。 Barcl

米ドル指数（DXY）は10月27日に102.299まで上昇し、10月15日以来の高水準を記録した。ドルは3営業日連続で上昇した。上昇の背景には、ウォール街のテクノロジー株上昇を支えた人工知能（AI）関連テーマへの楽観の再燃と、連邦公開市場委員会（FOMC）の決定を前にした市場の慎重姿勢があった。聯合ニュースのInfomaxによると、DXYは前営業日の終値101.998から0.295%上昇した。一方、米ドル・円相場は10月27日午後4時（米東部時間）時点で0.249%上昇し、1ドル＝157.918円となった。 ドル指数、3日連続の上昇 ドル指数は10月27日の取引時間中、一時102.3を上回り、10月15日以来の高値を記録した。米ドル・円相場はニューヨーク市場の取引開始時に157.9円近辺で始まり、値動きは限定的で、158円の水準を突破できなかった。ユーロ・米ドル相場は0.369%下落して1ユーロ＝1.11365ドルとなり、ユーロ・円相場は0.119%下落して1ユーロ＝175.86円となった。英ポンド・米ドル相場は0.225%下落して1ポンド＝1.33159ドルとなり、オフショア人民元の

聯合インフォマックスによると、米ドル指数（DXY）は10月27日に102.3まで上昇し、10月15日以来の高水準を記録した。DXYは前日終値の101.998から0.301ポイント（0.295%）上昇し、102.299となった。ドルは3営業日連続で上昇し、ドル円相場は157.526円から157.918円へと上昇。0.392円（0.249%）の上昇となった。 人工知能（AI）関連テーマへの楽観ムードが再び強まったことや、米国のテクノロジー株が好調だったことが相場を支えた一方、投資家は10月28日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定を前に慎重姿勢を保った。

火曜日、イスラエル・シェケルは米ドルに対して0.82％上昇し、1ドル＝3.0557シェケルとなった。それ以前の日中安値は2.9910だった。この通貨は過去3取引日間で1.78％上昇している。 新華社通信が報じた出口調査によると、ベンヤミン・ネタニヤフ首相の政治ブロックはイスラエル議会で過半数を確保できなかった。

10月28日のCME FedWatch Toolのデータによると、今週、連邦準備制度理事会が金利を据え置く確率は93.4%で、25ベーシスポイントの利上げ確率は6.6%です。 12月については、連邦準備制度理事会が金利を据え置く確率は15.5%で、累計利上げ幅が25ベーシスポイントとなる確率は78.9%、50ベーシスポイントとなる確率は5.5%です。

米国債価格は10月27日（米東部時間）午後に小幅下落し、ショート債が相対的に弱含むなか、利回り曲線はベア・フラット化の動きを示した。聯合ニュースのYonhap Infomaxが提供する海外金利の場中データによると、米10年債利回りは0.50ベーシスポイント上昇して4.9920％となり、2年債利回りは2.30ベーシスポイント上昇して4.7390％となった。堅調な米経済指標が国際原油価格の2日続落を相殺する一方、連邦公開市場委員会（FOMC）の決定を前にした警戒感も相場の重しとなった。10年債と2年債の利回りスプレッドは27.10ベーシスポイントから25.30ベーシスポイントに縮小し、9月下旬以来の低水準となった。 米国債10年利回りの場中推移。出典：Yonhap Infomax。 政策に敏感な2年債利回りは2.30ベーシスポイント上昇して4.7390％となり、30年債利回りは0.50ベーシスポイント上昇して5.3050％となった。米国債利回りは小幅に低下してニューヨーク取引を開始した後、経済指標の発表を受けて反発した。ただし、10年債利回りは一時5.0％を上回ったものの、その後は低下した

コンファレンス・ボードによると、米消費者信頼感指数は10月27日に91.7へ上昇し、市場予想の81を上回った。4カ月ぶりの上昇となり、指数は9月の84.2から7.5ポイント上昇して、6月の92.2以来の高水準となった。一方、米10年債利回りは4.9920%で取引され、0.50bp上昇した。米2年債利回りは4.7390%に上昇し、イールドカーブのスプレッドは27.10bpから25.30bpへ縮小して、9月下旬以来の低水準となった。また、耐久財受注も予想を上回り、9月は予想の1.5%増に対し1.8%増となった。

火曜日（10月27日）のニューヨーク市場終値時点で、オフショア人民元（CNH）は対米ドルで6.6647となり、月曜日の終値から29ピップ上昇した。日中の取引範囲は6.6707から6.6636だった。

GBP/USDは本日、1.33を下回り、2026年10月27日時点で日中0.30%下落しました。

CME FedWatchによると、米連邦準備制度理事会（FRB）は今週の会合で金利を据え置くとの見方が広がっており、市場の関心は12月8～9日の決定へと移っている。CMEのデータによると、12月の利下げ確率は73％に達しており、シティグループとモルガン・スタンレーのエコノミストは、金融環境が急激に悪化しなければ、12月に利下げがあると予想している。 マイクロソフト、アルファベット、アマゾンなどのテクノロジー大手が今週決算を発表する。これは12月の決定に影響を及ぼす可能性のある重要な要因だ。FRB議長のケビン・ウォーシュは先行きの指針を示すことを拒み、金利の道筋を予測するのではなく、経済データを自ら解釈するよう市場に伝えている。

火曜日（10月27日）のニューヨーク市場終値時点で、米国2年債利回りは1.27ベーシスポイント上昇して4.7286%となった一方、10年債利回りは0.41ベーシスポイント低下して4.9843%となり、10月22日に心理的節目を下回った後、5%近辺の狭い範囲で推移した。30年債利回りは0.53ベーシスポイント低下して5.2975%となった。2年債と10年債の利回りスプレッドは1.25ベーシスポイント縮小し、25.36ベーシスポイントとなった。

米財務省によると、10月27日の5年債入札では、利回りが4.845%で決まり、前月の5.033%から18.8ベーシスポイント低下し、5.0%を下回る水準に戻った。700億ドルの入札における応札倍率は2.33倍で、前月の2.21倍から上昇し、過去6カ月平均の2.31倍も上回った。間接入札者の落札割合は60.1%となり、前月比5.8ポイント上昇した一方、プライマリーディーラーの落札割合は10.1%となり、前月の15.8%から低下した。

10月27日火曜日、ICE米ドル指数はニューヨーク市場の引け時点で0.3%上昇し、102.302となった。日中の取引範囲は101.986～102.331ポイントだった。ブルームバーグ・ドル指数も0.24%上昇して1225.23となり、取引時間中は1222.04～1225.55ポイントの範囲で推移した。

火曜日（10月27日）、ICE米ドル指数は0.3%上昇して102.302ポイントとなり、取引時間中に上げ幅を拡大し、101.986～102.331ポイントの範囲で推移しました。 Bloomberg Dollar Indexも0.24%上昇して1,225.23ポイントとなり、日中は1,222.04～1,225.55ポイントの範囲で取引され、北京時間12:00以降も上昇基調が続きました。