DXYと外国為替

10月8日に公表された連邦準備制度理事会の議事要旨によると、政策当局者の間では、9月の利上げの根拠をめぐって意見が分かれていた。一部の当局者は、エネルギー価格などのショックに対抗するために25ベーシスポイントの利上げが必要だと主張した一方、よりタカ派的な当局者は、需要主導のインフレを防ぐために利上げを支持した。連邦準備制度理事会は9月、全会一致で利上げを決定したが、当局者の間では、この措置が予防的なものなのか、それとも金融環境の引き締めに向けた意味のある政策転換を示すものなのかについて意見が分かれた。議事要旨では、多くの参加者が、予想を上回る需要や供給面の悪影響によってインフレ率が目標を上回る状態が続くことに備えるため、今回の利上げを慎重なリスク管理策と捉えていたと記された。大半の参加者は、年末までにもう一度利上げを行うことが適切になり得ると考えていた。

ChainCatcherが引用した米連邦準備制度理事会（FRB）の議事要旨によると、一部のFRB当局者は、金利を引き上げることで、特定の分野における物価上昇が経済全体に広く波及するのを防げると述べた。

ChainCatcherによると、米連邦準備制度理事会（FRB）の議事録では、今後の経済指標が金利の方向性を決めると当局者らが述べていたことが明らかになりました。

米連邦準備制度の議事録によると、複数の当局者が、さらなる関税引き上げはインフレを押し上げるリスクがあると述べた。

FRBの最新の議事録によると、全参加者が25ベーシスポイントの利上げを支持しました。参加者の過半数は、年末までに追加の利上げが適切となる可能性を示しました。

Jin10が報じたところによると、10月8日、トランプ大統領は、カナダが新たな貿易協定をめぐる交渉で難しい相手になっていると述べた。カナダは合意に達する意向を示しているものの、米国は現在提示されている条件に満足していない。

米連邦準備制度理事会は本日（10月7日）北京時間02:00に、9月のFOMC（連邦公開市場委員会）会合の議事要旨を公表する。

ニューヨーク連邦準備銀行が10月7日に発表した9月の消費者期待調査によると、米国の消費者の1年先のインフレ期待は中央値で3.9%となり、8月から0.3パーセントポイント上昇して、2023年5月以来の最高水準に達した。3年先のインフレ期待は0.1パーセントポイント上昇して3.3%となった一方、5年先の期待は3.0%にとどまった。

英国控訴院は最近、画期的な金利操作事件で、元バークレイズのトレーダー5人に対する有罪判決を覆した。裁判官らは、ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）の操作をめぐる詐欺共謀罪で2016年に収監されたアレックス・パボン、ジェイ・マーチャント、ジョナサン・マシューの有罪判決を破棄した。元トレーダーのフィリップ・モリューセフとコリン・バーミンガムについても、欧州銀行間取引金利（Euribor）の操作に関する有罪判決が覆された。両者はそれぞれ2018年と2019年に当初有罪判決を受けていた。

連邦準備制度のデータによると、翌日物リバースレポ（RRP）契約の利用額は10月7日に23億3,800万ドルへ減少し、15の取引相手が参加した。これは前取引日の41億4,000万ドルから大幅な減少となった。

米財務省は10月7日、390億ドル相当の10年物国債を入札にかけ、5.300%の高利回りと2.77倍の応札倍率を記録し、強い需要を集めた。外国中央銀行や機関投資家を含む間接入札者は発行額の80.34%を落札し、最終投資家の旺盛な需要を浮き彫りにした。2.5倍を上回る応札倍率は、米国債市場の需要が健全な状態にあることを示している。 入札で5.300%の高利回りを記録 Walter Bloombergの10月7日の報道によると、米財務省は残存期間9年10カ月の国債390億ドル相当を売却した。高利回りは5.300%で確定し、応札倍率は2.77倍に達したことから、参加者の間で競争的な入札が行われたことが示された。 間接入札者が80.34%を落札 外国中央銀行や機関投資家を含む間接入札者は、発行額の80.34%を落札した。直接入札者は17.12%を占め、プライマリーディーラーへの配分はわずか2.54%だった。間接入札者の割合が高かったことは、米国政府債務に対する国際的な投資家および機関投資家からの強い需要を反映している。 よくある質問 10月7日の米国10年物国債入札の利回りはいくらでしたか？

米財務省は、落札利回り5.3%で390億ドルの10年債入札を実施した。これは9月9日の4.834%から上昇した。応札倍率は2.77倍で、前回入札の2.71倍から上昇した。

ウォール街のストラテジストの間では、米国債利回りが年末までに急低下するのか、それとも新たな高水準に達するのかで見方が分かれている。ウィリアム・マーシャル氏を含むゴールドマン・サックスのストラテジストは強気の見通しを維持しており、インフレや政府債務の拡大をめぐる市場の懸念は行き過ぎている可能性があり、それによって年末までに債券相場が上昇する環境が生まれる可能性があると主張している。一方、バークレイズ・キャピタルで米金利リサーチ部門の責任者を務めるアンシュル・プラダン氏は、利回りは上昇を続け、高水準にとどまると予想している。

水曜日（10月7日）、欧州の国債利回りが急上昇し、フランス10年債利回りは12ベーシスポイント上昇して4.870%となり、北京時間21時43分には4.933%に達し、最近のピークに迫った。イタリア10年債利回りは9.7ベーシスポイント上昇して4.624%となり、スペインとギリシャの10年債利回りもそれぞれ4.8ベーシスポイント、8.9ベーシスポイント上昇して4.118%、4.483%となった。これは、相場の変動が高まる中、投資家がユーロ圏の債券を売却したためだ。

米国10年国債の入札結果（落札利回りと応札倍率を含む）は、10月7日の入札終了から約10分後に発表されます。

Yonhapinfomaxによると、10月7日（現地時間）、英国の30年物国債利回りは5.9918％まで急上昇し、日中取引で一時6％の節目を突破した。これは1998年以来の最高水準となる。10年物国債利回りも8.35ベーシスポイント上昇し、5.4648％となった。 この国債売りは、主要な海運ルート付近でサウジアラビアの支援を受ける勢力とイエメンのフーシ派反政府勢力との対立が激化する中、原油価格が急騰し、インフレ懸念が高まっていることを反映している。国債利回りの上昇は英国政府の債務管理に課題をもたらしており、特に10月28日に予算発表が予定されていることから、その影響は大きい。アナリストは、金利の上昇によって公的財政の借入コストが増加し、財政政策の選択肢が狭まると警告した。

モルガン・スタンレーのストラテジストによると、同行は水曜日、ユーロ圏資産に対するリスクセンチメントの高まりと割高なリスクプレミアムを理由に、EUR/CHFのショートを推奨した。ストラテジストらは、この取引が財政および政治面でのリスクプレミアムがさらに上昇することへのヘッジになり得ると述べた。モルガン・スタンレーは、ショートポジションの目標水準を0.90、ストップロス水準を0.96に設定した。同行はまた、EUR/AUDのショート推奨を改めて示し、ユーロが大半の通貨に対して下落すると予想している。

米国債価格は7日朝、フランス国債価格が前日の上昇を打ち消したことを受け、中長期債を中心に大幅に下落した。7日午前9時33分（米東部時間）時点で、米10年国債利回りは7.30ベーシスポイント上昇して5.343%、30年債利回りは7.60ベーシスポイント上昇して5.717%となった。Yonhap Infomaxの金利速報画面による。米国債価格の下落はフランス国債の動きを反映したもので、フランスではMarine Le Penの財政政策に関する発言が市場の懐疑を招き、10年債利回りが16.94ベーシスポイント急上昇した。フランス銀行総裁のEmmanuel Moulinは、欧州中央銀行（ECB）が介入しないとの立場を改めて示し、「解決策はフランクフルトではなく、国内にある」と述べ、欧州債券市場への圧力を強めた。 7日朝、米国債利回りがイールドカーブ全体で上昇 Yonhap Infomaxの海外金利速報画面（画面番号6532）によると、7日午前9時33分（米東部時間）時点の米10年国債利回りは5.343%となり、前営業日の午後3時時点の基準値から7.30ベーシスポイント上昇した。同じ時間帯に、金融

ロシア連邦国家統計局によると、10月5日に終了した週の週次消費者インフレ率は0.96%に達し、前週の0.12%から大幅に上昇した。

フランスのロラン・レスキュール財務相は水曜日、世界の債券市場で売り圧力が強まり、政府の資金調達コストが数十年ぶりの高水準に達する中、フランスはショート国債の発行を増やすことを検討していると述べた。政府は債務発行において「戦略的」なアプローチを取り、ロング国債利回りの急上昇が財政の持続可能性に及ぼす影響を抑えるため、債務の満期構成を調整する方針だ。