DXYと外国為替

フランスの10年物国債利回りは本日、8ベーシスポイント低下して4.82%となり、より広範なユーロ圏の債券市場を主導した。

Jin10によると、ユーロ、スイスフラン、英ポンド、豪ドルに関わる想定元本がそれぞれ10億を超える外国為替オプション契約8件が、10月9日22:00（UTC+8）に満期を迎える予定です。

CNBCによると、10月8日（木）、米財務長官スコット・ベッセント氏の顧問を務めるデービッド・ザーボス氏は、高水準にある米国債利回りが近いうちに低下する可能性があると予測した。10年物および30年物の米国債利回りは、中央銀行によるさらなる利上げ観測や、人工知能（AI）インフラ向けの企業借入の増加を背景に、最近24年ぶりの高水準まで急上昇している。ザーボス氏は、これらの実質利回りについて「過去のどの基準に照らしても異常なほど高い」と述べ、反落する余地があることを示唆した。連邦準備制度理事会は先月、3年ぶりに利上げを実施しており、市場では12月に追加利上げが行われる確率が82％を超えている。

Yonhapinfomaxによると、10月9日午後1時13分、ドル円相場は158.038円まで反発し、前日比0.14％上昇した。ドルはその前に日中安値の157.76円まで下落した後、反転した。序盤の下落は、夜間に実施された30年物米国債入札で需要が強かったことを受けて米国債利回りが低下し、円買いが進んだことが要因だった。しかし、決済サイクルに伴う日本の輸入企業によるドル買い需要が、円高の進行を相殺した。

Huobi HTXの公式ソーシャルメディアによると、同取引所は今夜（10月9日20:00 UTC）に、米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ観測とビットコインの市場見通しに焦点を当てたライブ配信を実施する。議論では、米国の金融政策見通し、マクロ経済における流動性の変化、そして12月に利上げが行われる可能性による圧力を受ける中でのビットコインの主要サポート水準を取り上げる。

Jin10のデータによると、10月9日、米国10年物国債利回りが26年ぶりに6％に近づくなか、グローバルな債券市場は持続的な圧力にさらされた。Danske Bankは、国債利回りが6％に向かうなかでもドルは堅調を維持すると予測した一方、PIMCOはこの水準を上回るリスクを警告した。一方、英国の20年物国債（ギルト）利回りは1998年3月以来初めて6％に達し、日中に7ベーシスポイント上昇した。イングランド銀行総裁は、複数のショックによって財政余地が損なわれたと述べた。FRB当局者は追加利上げをめぐって相反するメッセージを示している。パウエル議長は10月16日にバンコクで開催されるIMF年次総会で講演する予定である一方、ウォラー理事は利上げを連続して行う必要はないとの見方を示し、ムサレム総裁は6～9か月以内に追加利上げが必要になる可能性を示唆した。

連邦準備制度理事会によると、ウォラー氏とムサレム氏は10月9日、追加利上げが必要になる可能性はあるものの、利上げを連続して実施する必要はないとの見方を示した。ウォラー氏は追加利上げがなお必要だと指摘する一方、ムサレム氏は今後6～9カ月以内にさらなる利上げが必要になる可能性があると述べた。これらの発言は、根強い経済懸念が続く中、金融引き締めを継続する連邦準備制度理事会の慎重な姿勢を示している。

グローバル株式は、米国株式市場のニュースで雇用の伸びが予想を下回ったことが示され、連邦準備制度理事会による差し迫った利上げ観測が後退したため、5月以来最大の週間上昇率を記録した。米国株は金曜日、テクノロジー株と一般消費財株がけん引して上昇し、ナスダックは正午近く（東部時間午後4時30分／IST午前2時）に1.3%上昇した。国債利回りは低下し、来月の会合で連邦準備制度理事会が利上げする可能性の低下を反映した。円は一時1ドル＝159円近くまで下落した後、1ドル＝157.70円まで上昇した。159円は、政策介入のきっかけとなる可能性がある水準とみられている。 米国の雇用統計では、雇用者数が23,000人減少し、80,000人増加するとの予想に反した。雇用統計の発表前、短期金融市場では、連邦準備制度理事会の利上げ見通しをめぐる見方が拮抗していた。データ発表後、利上げの織り込み確率は、それまでの約55%から約40%へ低下し、今日の株式市場ニュースをめぐる市場の見方に大きな変化が生じた。 テクノロジー株と消費関連株が市場上昇をけん引 正午近くの主な上昇銘柄には、木曜日に大規模な株式ロックアップが解

本日、USD/CHF為替レートは0.83を下回り、日中取引で0.20%下落しました。

日本国債利回りは9日、米国債入札での強い需要と、日本銀行が追加利上げを先送りするとの期待の高まりを背景に、全年限で低下した。午前11時38分現在、10年物国債利回りは5.04ベーシスポイント低下して3.0359％となり、30年物利回りは11.77ベーシスポイント低下して4.0676％となった。30年物は全年限の中で最大の低下幅となった。国債相場の上昇は、8日に実施された米30年物国債入札で旺盛な需要が示されたことを受けたもので、世界的な利回り上昇への圧力が和らぎ、日本国債への買いを促した。 9日、日本国債利回りが全年限で低下 Yonhap Infomax（画面番号6531）によると、9日午前11時38分ごろ、日本国債利回りはイールドカーブ全体で低下した。短期・長期を問わず利回りは低下し、長期債ほど低下幅が大きくなった。 | 満期 | 利回り | 変動（bp） | |----------|-------|--------------| | 2年 | 1.9176% | -2.09 | | 5年 | 2.3547% | -3.89 | | 10年 | 3.0359% | -5.04 | |

Yonhap Infomaxによると、本日（10月9日）、日本国債の利回りはイールドカーブ全体で低下した。10年債利回りは5.04ベーシスポイント低下して3.0359％となり、30年債利回りは11.77ベーシスポイント低下して4.0676％となった。 この低下は、10月8日に実施された米30年債入札で需要が堅調だったことを受け、米国債市場で買いが優勢となり、世界の債券市場における金利上昇圧力が和らいだことが要因となった。日本銀行による追加利上げの先送り観測も、債券買いを支えた。

9月、カザフスタン国立銀行は金・外貨の純準備高が642億8,700万ドルだったと報告し、前月比5.7%減となった。

ポーランド国立銀行のコテツキ副総裁によれば、インフレ予測で2027年末または2028年初めまでにCPIが2.5％に近づく見通しが示されなければ、中央銀行は11月に政策金利を25ベーシスポイント引き上げる可能性がある。

10月9日のIMFの発表によると、国際通貨基金（IMF）は、11月6日に予定されているミシェル・カムデシュ中央銀行講演会で講演するよう、日銀の植田和男総裁に要請した。講演後、植田総裁はIMFのクリスタリナ・ゲオルギエワ専務理事と会談する見通しだ。日銀は、植田総裁の出席をまだ正式には確認していない。

Jin10によると、INGのアナリストであるPadhraic Garvey氏とBenjamin Schroeder氏は10月9日、今週の米国債入札では強い需要が示されたと報告した。10年債と30年債の入札は堅調に推移し、買い手は提示された価格水準での購入意欲を示した。30年債入札では海外および国内から旺盛な需要が集まり、投資家はセカンダリー・マーケットの水準に近い価格で債券を購入した一方、10年債入札の落札価格はセカンダリー・マーケットの水準をやや上回った。

Jin10によると、10月9日、日本の高市タカユキ首相は、日本の経済競争力を強化することが、最終的に円に対する市場の信頼を高めることにつながると述べた。国会審議で発言した同首相は、政府が予定している減税措置が円への支持を弱める可能性があるとの懸念に反論した。 「積極的かつ責任ある財政政策に関して、私たちは、日本経済のグローバルな競争力を高めることが、最終的に円に対する市場の信頼を維持する助けになると考えています」と述べ、このアプローチは一貫した政策の方向性を反映していると付け加えた。

日本の高市早苗首相は8日、日本は「もはやリフレ政策を必要とする段階にはない」と述べた。こうした発言は、円ウォン相場が7日に100円当たり842.19ウォンまで下落し、2008年1月2日以来の安値を記録する中で出された。木内稔経済財政政策担当相は2日、日本がデフレを脱却した現在、過度に緩和的な金融政策はもはや必要ないと述べた。米国債利回りの上昇と金利差の拡大を背景に、8日に円が1ドル＝158円前後まで下落する一方、韓国企業による輸出収益のドル売りが活発化してウォンが上昇する中での発言だった。 日本の政府関係者、リフレ政策と距離を置く 高市首相は8日、国会で、日本は「もはやリフレ政策を必要とする段階にはない」と述べた。木内経済財政政策担当相は2日、日本がデフレを脱却したことを踏まえれば、過度に緩和的な金融政策は必要ないと述べたものの、政府がさらなる利上げに反対しているかどうかについては具体的な発言を避けた。片山さつき財務相は3日のテレビ東京のインタビューで、政府は8月下旬ごろ、政策意図を金融市場により明確に伝える必要があると判断したと説明した。片山氏は先月25日、円安への懸念を米国のスコッ

デビッド・ザーボス氏は、米財務長官スコット・ベッセント氏の上級顧問として、現地時間8日にCNBCに出演し、米国債利回りは現在の水準から低下する余地があると述べた。ザーボス氏は、実質金利が歴史的な基準から見て極めて高いと説明し、利回りの急上昇は米国に特有のものではなく、ドイツ、フランス、イタリア、日本を含む主要先進国に共通する現象だと指摘した。米国債利回りは最近、24年ぶりの高水準に達し、借入コストの高止まりが続くことへの懸念が高まっている。 ザーボス氏、実質金利は歴史的に見て極めて高い水準にあると指摘 ザーボス氏はCNBCに対し、現在の実質金利は歴史的な指標と比較して極めて高い水準にあると述べた。同氏は、この高い水準により、今後利回りが低下する条件が整っていると説明した。また、最近の債券利回りの上昇は米国固有の動きではなく、世界的なトレンドだと強調し、ドイツ、フランス、イタリア、日本の国債でも同様の動きが見られると述べた。 エネルギーショックとAIインフラが一時的な利回り上昇圧力に ザーボス氏は、米イラン戦争によって引き起こされたエネルギーショックの収束が、利回り低下の重要なきっかけに

CNBCによると、米財務長官Scott Bessent氏の顧問であるDavid Zervas氏は10月8日、現在の実質金利は歴史的に見て高い水準にあり、今後数カ月間で金利が低下する余地があると述べた。同氏は、この変化の可能性について、当初は原油価格とインフレを押し上げた、米国とイランの緊張から生じたエネルギーショックが和らぐことが要因になると説明した。戦争による影響が安定すれば、利回りは正常化するはずだと同氏は付け加えた。

Financial Timesによると、PIMCOの最高経営責任者（CEO）であるIvascyn氏は最近、10年物米国債利回りが6％に達するリスクがあると警告した。