DXYと外国為替

週末（7月10日）のニューヨーク引けで、オフショア人民元（CNH）は米ドルに対して6.7820まで上昇し、前日の引けから140ベーシスポイント上昇した。通期では6.7961から6.7764の範囲で取引され、連続2日間の回復を示した。オフショア人民元は、週初に見られたV字型の反転パターンを経た金曜日の反発により、金曜日までの1週間で0.05%上昇した。

米国の主要なマネーマーケットのベンチマーク金利である担保付翌日物調達金利（SOFR）は、流動性が潤沢な状況のなかで下向きのトレンドを続けており、ニューヨーク連邦準備銀行（SOFRを算出する機関）の発表によると9日時点で3.53%まで低下した。前日からの5ベーシスポイントの下落は、5月21日以来の低水準を示している。下落は、米国債のキャッシュ残高が大幅に減少し、それによって資金がマネーマーケットに放出されたことに起因する。8日時点の財務省キャッシュは約7,492億ドルで、前月末からおよそ1,700億ドル減少している。 SOFR、3.53%に低下（5月21日以来の低水準） SOFRは、今月は例外なく毎日下落している。前月末と比べると、金利は15ベーシスポイント下がった。現時点で3.65%の準備預金に対する利息（IORB）とSOFRのスプレッドは、FF金利目標レンジの実効上限として機能するが、マイナス12ベーシスポイントに達した。これはこれも5月21日以来の低水準である。準備預金に対する利息（IORB）は、連邦準備制度が銀行の準備預金に支払う利息であり、また翌日物のマネーマーケット金利の上限

ニューヨーク連邦準備銀行によると、米国のマネーマーケットの主要な指標であるSOFR（セキュアド・オーバーナイト・ファイナンス・レート）は7月9日時点で3.53%まで低下しました。前日から5ベーシス・ポイント下がり、5月21日以来の最安値を更新しています。SOFRは今月、すべての取引日にわたって下落しており、6月下旬から15ベーシス・ポイント低下しました。 米国財務省の現金残高は7月8日時点で大幅に$749.2 billion（7,492億ドル）まで減少し、6月下旬から約1700億ドル減少しました。これにより資金の流動性がマネーマーケットに放出されました。SOFRとIORB（準備預金に対する金利。現在3.65%）のスプレッドは、マイナス12ベーシス・ポイントまで縮小しており、これも5月21日以来の水準で、市場の十分な流動性を反映しています。

Jin10によると、米ドル指数は7月10日に0.05％上昇し、ニューヨークの外国為替市場で100.953で引けました。ユーロはドルに対して1.1434から1.1416へ下落し、英国ポンドは1.3416から1.3398へ下落しました。円は1ドルあたり162.34から161.69へ下落した一方、スイスフランは0.8066から0.8085へ堅調に推移しました。カナダドルは1.4167から1.4152へ弱まり、スウェーデンクローナは9.6602から9.6638へわずかに上昇しました。

CFTCによると、7月7日までの週時点で、日本円はネットショートポジションが123,778枚（コントラクト）あり、ユーロは16,227枚（コントラクト）でした。 英ポンドはネットショートポジションが87,903枚（コントラクト）、スイスフランは37,414枚（コントラクト）でした。

市場データによると、オフショアの中国人民元（CNY）は昨晩、USDに対して6.7770まで上昇し、140ピップス上げました。取引量は7月10日北京時間03:00時点で4.8325十億米ドル（USD）です。

6月のFOMC議事要旨によると、18人の政策担当者のうち9人が、2026年末までに少なくとも1回の利上げがあると見込んでおり、中東の緊張を背景にインフレに対する上振れリスクが強調されている。とはいえ、6月の雇用統計が弱かったことは慎重さを示唆しており、10年米国債利回りが約4.60%近辺で7週間ぶりの高値に達した。BlueLine Futuresの分析では、金の短期見通しは2026年後半に向けて前向きに見え、7月14日のCPI（消費者物価指数）発表がインフレの緩和を示唆し、低い水準を築くための第一歩となる可能性がある。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDCOP（US Dollar vs Colombia Peso）は短期間で急落1.5%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

CME FedWatchによると、7月11日に連邦準備制度が政策金利を据え置く確率は72.7%、25ベーシスポイント引き上げる確率は27.3%です。

ドイツの10年国債（Bund）利回りは今週13.1ベーシスポイント上昇し、5月以来の最大の週次上昇となりました。2.916％から3.118％の範囲で推移しました。金曜日（7月10日）には利回りが1.9ベーシスポイント低下し、欧州時間の終盤に3.065％となりました。2年国債（Bund）利回りは週で11.1ベーシスポイント上昇し、2.647％に達しました。

金曜日（7月10日）に、英2年国債利回りは週間で9.9ベーシス・ポイント上昇し、欧州取引終了時点の市場データによると4.220%に達しました。同じ期間に10年国債利回りも8.9ベーシス・ポイント上昇して4.868%となりましたが、いずれも当日は小幅に下落しました。

Jin10のレポートによると、7月10日にINGのエコノミストであるMarieke Blom氏とAmrita Naik Nimbalkar氏を引用し、ユーロ圏の家計貯蓄は第1四半期に可処分所得の14.3%に達しており、パンデミック前の5年平均である12.5%を上回った。パンデミック前の水準まで低下すれば、GDPの約1%に相当する財・サービス需要を押し上げる可能性がある。米国では、貯蓄率が2025年の最終四半期に10.2%まで到達し、この水準はユーロ圏のGDP成長をほぼ2%押し上げる可能性がある。

Jin10によると、7月10日、ポーランド中央銀行から将来の利下げを示すシグナルが出たことで、ポーランドズロチはユーロに対して19カ月ぶりの安値、チェココルナに対しては2年半ぶりの安値まで下落した。中央銀行は見通しどおり政策金利を3.75%で据え置いたが、アダム・グラピンスキ総裁は木曜の記者会見で緩和に含みを持たせた。 コメルツ銀行のタタ・ゴーゼは、ズロチの弱さは金融政策をめぐる市場の見方が変わっていることを反映しており、以前懸念されていた利上げの可能性はもはや焦点ではないと指摘した。

QCPキャピタルの本日（7月10日）の最新分析によると、ビットコインは日本の国債利回りの急落を背景に、$64,000水準へ向けて回復した。日本の政府年金積立金（GPIF）に国内投資を増やすよう促す提案が寄与し、連続9セッションにわたる利回り上昇で円建てのキャリートレード解消懸念が高まっていた後、10年物JGB利回りはおよそ10ベーシスポイント下落した。 米イラン停戦協議の決裂、ホルムズ海峡での商業船舶への攻撃、米国による空爆の再開といった新たな地政学的緊張があるにもかかわらず、ビットコインは粘り強さを見せた。レバレッジをかけたポジションが約$350百万分清算されたことで、暗号資産は一時$61,500付近まで下落したものの、買い手がすぐに入ったため、より強いドルと慎重なFR（連邦準備制度）スタンスにもかかわらず、BTCは低い$60,000台のサポートを維持できた。

6月のカナダの失業率は6.5%で、エコノミストの予想である6.6%を下回り、前月の6.6%から低下しました。

6月のカナダの雇用者数の増加は18,200人となり、予想の10,000人を上回りました。前月は87,800人の雇用が追加されました。

カナダの雇用統計（6月）の発表は、約10分後に予定されています。

ポーランド中央銀行の公式関係者であるコテツキ氏は、今年後半に利下げを検討する理由があると述べた。

カナダロイヤル銀行によると、米ドル指数は年末までに104に上昇し、ユーロは1.11まで下落すると予測されています。

インド準備銀行によると、同国の外貨準備高は7月3日時点で6,741.9億ドルに達した。1週間前の6,669.3億ドルから増加しており、週次の増加額は72.6億ドルだった。