DXYと外国為替

PANewsによると、FRBのパウエル議長は本日（9月24日）、インフレを抑制するため、連邦準備制度は追加利上げを実施する必要があるかもしれないと示唆した。パウエル議長は、9月の利上げにより、金融政策はインフレとの戦いに向けてより効果的なものとなったと述べた。また、コアインフレ率は依然として「高止まりしている」一方、経済は強い回復力を示しており、経済の勢いが増している兆候も見られると指摘した。

Gateによると、9月24日、USD/JPYは0.33%上昇して158.825となった。USD/CNHは0.04%小幅上昇し、6.71403となった。商品市場では、WTI原油が1.24%上昇して1バレル当たり98.2ドルとなった一方、Brent原油は1.85%急騰して104.84ドルとなった。金は0.27%下落して1オンス当たり4,276.99ドルとなり、銀は0.49%下落して63.479ドルとなった。

ニューヨーク連邦準備銀行によると、9月23日の担保付翌日物資金調達金利（SOFR）は3.87％、実効フェデラル・ファンド金利は3.88％となった。両金利とも前営業日から変わらなかった。

バンク・オブ・アメリカによると、欧州中央銀行は、ユーロ圏のインフレ率が長期間にわたりECBの目標水準を上回る可能性があることを理由に、12月に政策金利を25ベーシスポイント引き上げると予想されています。同行は9月24日、欧州の天然ガス価格と原油価格の上昇がインフレ懸念を強めており、継続する地政学的緊張と未解決のイラン紛争により、冬季の需要ピークにかけてエネルギー市場の逼迫が続く可能性があると指摘しました。BofAは、「経済成長は依然として相応に堅調となる可能性があるものの、現在の水準ほど力強いものではないとみられ、重要な二次的影響はまだ現れていないと考えています」と述べました。同行はさらに、10月にECBが行動する可能性も否定できないものの、そのためにはインフレ指標が大幅に上振れする必要がある可能性が高いと付け加えました。

GTNは、グローバルなオーダーブック全体にSolidus LabsのHALO監視プラットフォームを導入した。同社は、既存のインフラを通じて、500社を超える顧客に専用の監視環境を提供する計画だ。この導入により、監視機能をGTNの証券仲介インフラに直接組み込むことで統合作業の削減を目指しており、顧客が監視スタック全体を別途調達して統合する必要がなくなる。対象は株式、債券、デリバティブ、外国為替、デジタル資産に及び、90を超える市場と8つの資産クラスにサービスを提供するGTNのネットワーク全体で、取引監視と取引モニタリングを組み合わせる。 GTN、社内管理を顧客向けインフラに転換 GTNは、API主導のアーキテクチャを通じて、90を超える市場と8つの資産クラスにわたり、証券仲介および投資インフラを提供している。同社のネットワークは500社を超える顧客にサービスを提供し、オンボーディングから執行、取引後の決済までのワークフローをカバーしている。 今回の取り決めでは、まずHALOがGTN自身のグローバルな注文フローを監視する。その後、GTNは同じインフラを通じて、顧客専用のインスタンスを提供す

最近の発表によると、GTNはグローバルな注文簿全体にSolidus LabsのHALOプラットフォームを導入し、既存のインフラを通じて500社を超える顧客に専用の監視環境を提供しています。対象は株式、債券、デリバティブ、外国為替、デジタル資産に及び、取引監視とトランザクション・モニタリングを組み合わせています。GTNの証券仲介インフラを利用する顧客は、それぞれ専用のHALOインスタンスにアクセスできるため、別途監視システムを調達して統合する必要性が軽減されます。

9月24日、米国の30年物国債利回りは2004年以来の高水準に急上昇し、世界的な債券市場の売りが一段と加速していることを示した。日本の10年物国債利回りは10ベーシスポイント上昇し、1996年以来の高水準となった。 米連邦準備制度理事会（FRB）当局者は、年末までに追加利上げを行うことは「合理的」だと述べ、根強いインフレ圧力に対応してさらなる金融引き締めを続ける中央銀行の姿勢を示した。

ロシア中央銀行のデータによると、9月18日に終了した週のロシアの金・外国為替準備高は7,482億ドルとなり、前週の7,582億ドルから減少した。

米連邦準備制度理事会（FRB）のトーマス・I・バーキン副議長はこの夏、インフレが根強く続いていることが、予想以上に明らかになっていると述べた。

ロシア経済省によると、2026年のルーブルの対ドル平均為替レートは79.5ルーブルとなる見通しで、従来予測の81.5ルーブルから下方修正された。

ロシア首相によると、同国の財務省は2027年の連邦予算支出を48.8兆ルーブルと予測している。

PANewsによると、9月24日、失業保険申請件数のデータが発表されたことを受けて、米国ドル指数は0.15％上昇し、101.26となった。

Elev8ブローカーによるCFTCの「Commitments of Traders」データ分析によると、2026年9月下旬時点で、大口投機筋は商品・通貨市場全体で極端なポジションを積み上げています。農産物先物では、投機筋はトウモロコシ、砂糖、大豆、綿花で大幅なネットロングを保有しており、背景には世界の穀物供給の逼迫があります。2026～2027年には、トウモロコシの使用量が生産量を約3,000万トン上回る見通しで、ロシア・ウクライナ情勢による混乱や悪天候を背景に、30年以上ぶりの大幅な供給不足となる見込みです。 天然ガスでは逆張りの動きが見られ、投機筋はNYMEXとICEを合わせて約50,000枚のネットショートを保有しています。外国為替市場では、ポジションが両極端に分かれています。日本円では、日銀が政策金利を1.25%に引き上げたことを受け、ネットロングが120,000枚を超え、相対センチメント指数は約85となっています。一方、ユーロでは、ECBとFRBの金融政策の乖離やユーロ圏経済への逆風を反映し、ネットショートが60,000枚近くに達し、相対センチメント指数は17を下回っています

リッチモンド連銀総裁のトーマス・バーキン氏（2027年のFOMC投票メンバー）は、10分後にエコノミック・クラブで炉辺談話に参加する予定です。

米国の9月総合PMI産出指数は8月の56.0から58.4に上昇し、62カ月ぶりの高水準となった。サービス業PMIは56.5から58.7に、製造業産出指数は53.1から56.7に上昇し、製造業とサービス業がそろって拡大した。 新規受注指数は55.2から58.2へ急上昇し、2022年3月以来の最高値を記録した。未処理受注も2022年5月以来の最高水準に上昇した。S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスのチーフ・ビジネス・エコノミストであるChris Williamson氏は、9月の産出伸び率は5年超ぶりの速さになったと指摘した。 しかし、成長加速に伴いインフレ圧力も再び高まっている。投入価格指数は59.9から66.4に上昇し、2022年10月以来の最高値となった。サプライチェーンの遅延を経験した企業の割合も、2022年7月以来の高水準に達した。強い需要と供給制約が併存することで、米連邦準備制度理事会（FRB）は難しい状況に直面している。経済には刺激策が必要ない一方、インフレはまだ目標に戻っていない。 金利経路の織り込みはどのようにリセットされたのか 市場による金利経路の織り込みは大き

Bybitの共同創業者兼CEOであるBen Zhou氏は木曜日、顧客がデジタル資産とともに株式、金、決済サービスへのアクセスをますます求めるようになる中、「純粋な暗号資産取引所」の時代は終わりつつあると表明した。Zhou氏の声明は、Bybitが取引所をより幅広い金融プラットフォームとして再位置付けするキャンペーン「Make Your Move」を開始したことに伴うものだった。この転換は、複数の老舗暗号資産取引所が事業を縮小・終了する中で起きている。BitMEXは11年間の取引サービスを水曜日に終了し、CoinExは取引量の減少とコンプライアンスコストの上昇を理由に、今月のサービス終了を発表した。また、BitMartは7月に閉鎖計画を発表した後、再編を検討している。 「暗号資産を取引する人々は、株式、金、外国為替、指数、デリバティブも求めています」とZhou氏はCointelegraphに語った。「同じ場所で支払い、貯蓄し、資産を増やしたいのです。」 Bybit、暗号資産以外にも商品提供を拡大 Bybitはすでに、株式、金、指数、外国為替に連動するデリバティブを提供している。これらの商品

木曜日にCointelegraphのインタビューに応じたBybitのCEO、Ben Zhou氏によると、顧客がデジタル資産と併せて株式、金、外国為替、その他の資産も求める中、純粋な暗号資産取引所の時代は終わりつつあるという。Zhou氏は、「暗号資産を取引する人々は、株式、金、外国為替、指数、デリバティブも求めている。彼らは同じ場所で支払いを行い、貯蓄し、資産を増やしたいのだ」と述べた。 Bybitは「Make Your Move」キャンペーンを開始し、株式、金、指数、外国為替に連動するデリバティブを提供する、より幅広い金融プラットフォームとして取引所を位置付けている。この事業転換は、既存の競合他社が事業を縮小する中で行われた。BitMEXは11年間にわたる取引を終了し、CoinExは取引量の減少とコンプライアンス費用の増加を理由に閉鎖を発表した。一方、Coinbaseも「Everything Exchange」戦略の下で提供サービスを拡大している。

Federated Hermesによると、先週の米連邦準備制度による25ベーシスポイントの利上げは、2026年を通じて債券投資家が直面する現実を浮き彫りにしている。すなわち、金利は大幅に高い水準にあり、今後の低下への道筋は不確実だということだ。同社の債券ストラテジストであるKaren Manna氏は、米国債利回りの高止まりには、底堅い経済成長、根強いインフレ懸念、大規模な財政赤字、「正常な」金利水準に対する市場の見直しなど、複数の要因が反映されていると指摘した。 Manna氏は、利回りの上昇が短期的には価格への下押し圧力を生む一方で、債券投資家にとっては長期的な投資機会を改善するものでもあり、この違いが極めて重要だと強調した。

ホワイトハウスの首席エコノミストであるケビン・ハセット氏は水曜日、コアインフレ率が年率約2％にとどまっているにもかかわらず、連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを行ったことを批判した。ジョージタウン大学で開かれたイベントで、ハセット氏は、トランプ氏が任命していないFRB当局者がなぜ利上げを支持しているのか疑問を呈し、FRB議長のケビン・ウォーシュ氏について、「極めて政治化された」中央銀行を率いていると述べた。ウォーシュ氏、パウエル氏、バー氏を含む複数のFRB当局者は先週、利上げに賛成票を投じ、その一部は、インフレ率をFRBの目標である2％に戻すには、さらなる利上げが必要になる可能性があると述べた。

ブラジル中央銀行は、2026年の海外直接投資流入額を750億ドルと予測している。