デリバティブデータ

本日、CEOのブライアン・アームストロングの発言によると、Coinbaseは米国のユーザーに対してグローバルな暗号資産のパーペチュアル先物取引を提供することを承認され、アメリカのトレーダーにグローバルな流動性をもたらす初のプラットフォームになるという。 この承認は、パーペチュアル契約が明確な規制上の見通しの欠如により、これまで米国では利用できなかったため、大きな規制上の節目を示すものだ。アームストロングは、Coinbaseは金融システムをアップグレードしていくにあたり、引き続き完全なコンプライアンスをもって運営すると述べた。

ChainCatcherが引用したCoinglassデータによると、Hyperliquidのクジラは現在ポジションで$3.945 billionを保有しており、ロング対ショート比率は1.01です。ロングポジションは$1.98 billionで50.2%を占め、ショートポジションは合計$1.965 billionで49.8%です。ロングポジションは未実現損失が$230 millionである一方、ショートは$172 millionの上昇です。

ブルームバーグのETFアナリストであるEric Balchunas氏が6月11日にX（旧Twitter）上で明かしたところによると、投資調査会社Hedgeyeが米国証券取引委員会（SEC）に申請を提出し、コードネーム$HBIT の「ヘッジ付きビットコインETF」を立ち上げる予定だという。投稿によれば、HBITの設計方針はビットコインETFに投資し、その後、コール・オプションの売買で下落リスクを管理しつつ収益を得ることにある。 Hedgeye HBIT ETF の申請情報 （出典：Eric Balchunas氏の投稿） Balchunas氏のX投稿およびSeyffart氏の確認により、確認済みの具体情報は以下のとおりです： 発行体：Hedgeye（米国に本社を置く独立系投資調査会社） 予定する商品名：ヘッジ付きビットコインETF（Hedged Bitcoin ETF）；銘柄コード：\$HBIT 戦略の枠組み：ビットコインETFに投資しつつ、コール・オプションの売買によって下落リスクを管理し、収益を生み出す 申請状況：SECに提出済みで、申請の初期段階 出典：ブルームバーグのETFアナリス

Coinbase の最高経営責任者（CEO）ブライアン・アームストロングは6月11日、X（旧Twitter）で、Coinbase が米国でユーザーにグローバル暗号資産の永続先物契約を提供することを承認されたと発表した。アームストロングは同じ投稿内で、およそ半分の永続先物の世界的な取引量が、VPNを使ってオフショアのプラットフォームを利用する米国ユーザーによるものだと見積もり、これを「業界で公然の秘密」と呼んだ。 Coinbase が永続契約を承認：アームストロングが米国市場での位置づけを確認 アームストロングの X 投稿で確認された内容は以下のとおり： 確認された承認の事実： Coinbase は米国でグローバル暗号資産の永続先物契約を提供することが承認された。アームストロングは、Coinbase が米国のユーザーに対してこの種のグローバルな流動性を提供する最初の企業だと述べた。アームストロングは、この取り組みが米国の資本市場にとって重要であることを認めたセリグ議長およびアトキンスに対し、特に感謝している。 アームストロングによる永続契約の市場的背景の説明：同氏は、これまで米国には明確

ビットコイン（BTC）は短期的に小幅反発しており、6月11日暫定で約62,180ドル。Raydiumによると、攻撃を受けたことで停止済みのAMMプログラムについて、134万ドルの全損失は財庫が負担する。BitMineの会長（社長）Tom Leeは、イーサリアム（ETH）の供給量が縮小しており、BitMineは供給量の5%超を保有する必要はない可能性があると述べた。 マクロイベント＆仮想通貨界の注目トピック 1、The Blockの報道によると、Solanaの分散型取引所Raydiumは、停止済みのAMM V3プログラムに対する脆弱性により、約134万ドル相当の資産が5つの稼働していない流動性プールから盗まれたと発表した。影響を受けたプールにはRAY-SOL、USDC-RAY、SRM-SOLなどの取引ペアが含まれる。攻撃者は約15万枚のRAY、5600枚のSOL、そして約90万枚のUSDCを盗んだ。 Raydiumは、すべての損失は財庫が負担し、現時点でユーザーへの影響はないとした。このAMMプログラムは2021年に停止済みであり、脆弱性の原因はLP mintに対する検証が不十分だったこ

ChainCatcherによると、PiggyBankは市場操作にさらされたLABの基準ベースの取引ポジションの影響で、6月6日に$579K の純ドローダウンを被った。プロトコルは5月上旬にOTCを通じて142,800のロック済みLABトークン（約$102.5K）を購入し、ヘッジのために無期限のショートポジションを建てた。市場参加者は無期限の価格を大きく上回る現物価格を維持し、その結果ファンディング率が年率換算で-17,000%まで上昇し、プロトコルは約$476Kの損失でショートポジションをクローズせざるを得なかった。ロック済みLABトークンは現在、現物価値として$1M を保持しているが、流動性が低く、ヘッジが不足しているためNAVから除外されている。 影響を受けたユーザーは、NAVの差による実損、今後のLABトークン販売（8月14日から10月14日までにアンロックされる見込みで、現在$1Mと評価されている）、および将来のプラットフォーム収益の50%について、USDCで補償を受け取る。6月6日のスナップショットで対象となったすべてのユーザーが補償の対象となる。

ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスによると、Hedgeyeは6月11日に、ティッカーHBITのヘッジド・ビットコインETFを立ち上げる計画だ。このファンドは、ビットコインETFへの投資を通じてビットコインへのエクスポージャーを得る一方で、下落リスクを管理し収益を生み出すために、ロングおよびショートのコールオプション戦略を採用する。

CMEグループは6月9日にNasdaq CME Crypto Index先物を開始し、より幅広い暗号資産へのエクスポージャー需要が機関投資家の間で高まる中、規制下のデジタル資産プロダクト群を拡充した。新しい契約は、主要な暗号資産8銘柄――ビットコイン、ビットコインキャッシュ、イーサ、ソラナ、XRP、カルダノ、チェーンリンク、ステラのルーメン――のバスケットにまたがって投資家がリスクを管理する手段を提供するが、基礎となるトークンを直接保管する必要はない。今回の開始は、暗号資産市場の成熟を映しており、機関投資家が、近年の機関投資家の暗号取引を支配してきたビットコインやイーサのような単一アセット商品を超えて、規制された先物取引の場を通じた分散されたエクスポージャーをますます求めていることを示している。 CMEとNasdaqが8つの暗号資産を追跡する現金決済型インデックス先物を発表 新しい契約は、満期時にNasdaq CME Crypto Settlement Price Indexへ現金で決済される。ベンチマークは、主要で活発に取引される暗号資産のパフォーマンスを追跡しており、投資家にデジタ

XRPの実現利益対損失比率は、オンチェーン分析プラットフォームのGlassnodeのデータによると、アルトコインの価格が1.2ドルを下回ったまま動けない状態が続く中で、90日間の期間で0.38まで低下した。この下落は、損失を抱えて行う取引が、利益として実現された取引と比べて増えていることに表れるように、強まる弱気圧力を反映している。市場で実現される損失1ドルに対して、回収されている利益はわずか38セントだけであり、2025年のピーク時に比べて完全に逆転している。当時は比率が50という水準に達しており、利益確定勢が損失売り勢を50倍の規模で圧倒していたことを意味する。 GlassnodeデータがXRPの比率低下を0.38に示す Glassnodeが共有したチャートによると、90日間の期間におけるXRPの実現利益対損失比率は0.38まで下落し、投資家の収益性が低下していることを示している。この指標は、市場心理や投資家の行動の変化を反映しており、利益として実現された取引よりも損失で完了する取引の件数が増えている。 2025年のピークでは、比率は50という水準に到達しており、利益確定勢が損失売

CoinGlassのデータによると、過去24時間に暗号資産市場全体で3億2400万ドル相当の清算（リクイデーション）が発生しました。内訳として、189百万ドルはロングポジションから、135百万ドルはショートポジションからのものです。 ビットコインではロングの清算が38.83百万ドル、ショートの清算が58.05百万ドルでした。一方でイーサリアムはロングの清算が40.97百万ドル、ショートの清算が27.79百万ドルでした。最大の単発の清算注文は、BinanceのETHUSDCペアで発生し、2.95百万ドル相当でした。

市場データとトレーダーによると、スペースXは木曜日に1株135ドルの価格でIPOを発表することになり、投資家が暗号資産から資金を引き揚げ、750億ドルのオファーに振り向ける可能性がある。これは同社を1.77兆ドルと評価している。GSRのスペンサー・ハラルン氏はロイターに対し、暗号資産はこの取引の資金調達源になり得ると述べた。「暗号資産は、こうした案件の多くにおける資金調達の通貨です。今回のIPOのために750億ドルを見つけなければならず、それはどこかから出てこなければなりません。」 一方で、SpaceXに関連した取引はすでに暗号資産取引所全体で急増している。Talosによると、Hyperliquid、Binance、OKXにおいて、SpaceXに紐づくプレIPOのパーペチュアル先物が累計取引高27億ドル、オープン・インタレスト3.85億ドルを生み出した。Bitgetでは、xStocks経由のトークン化されたSpaceX IPOの申し込みが過剰申込みとなり、当初の割当300万ドルから1300万ドルへと増えている。

Coinglassのデータによると、ビットコインが$58,862を下回ると、主要なCEXにおける累積のロングポジションの清算額は13.72億ドルに達するでしょう。逆に、BTCが$65,026を上回れば、主要なCEXにおける累積のショートポジションの清算額は9.98億ドルに達します。

CMEグループは、Nasdaq CME Crypto Index先物を立ち上げ、規制されたデジタル資産デリバティブのラインナップを拡大しました。これらの契約は満期時に、Nasdaq CME Crypto Settlement Price Indexに基づいて資金決済され、この指数は最大かつ最も活発に取引されている暗号資産のパフォーマンスを追跡しています。この立ち上げは、CMEの経営陣が無期限先物のような新しい高レバレッジ商品に懸念を表明している一方で、暗号資産デリバティブへの機関投資家の関心が引き続き高まっている流れにあります。 CME、7つのデジタル資産を対象とするNasdaqクリプト・インデックス先物を発表 Nasdaq CME Crypto Index先物は、1つの暗号資産ではなく、複数のデジタル資産に連動した単一の契約を提供します。6月9日時点で、このインデックスにはBitcoin、Bitcoin Cash、Ether、SOL、XRP、ADA、LINK、そしてLumensが含まれています。この仕組みにより、個別の暗号資産市場で別々の先物ポジションを管理することなく、トレーダーは

CMEグループは6月9日にNasdaq CME Crypto Index先物を立ち上げ、8つの主要暗号資産のバスケットに連動した取引契約を提供しました。対象はBitcoin、Ether、Solana、XRP、Cardano、Chainlink、Bitcoin Cash、そしてLumensです。これらの契約は、Nasdaq CME Crypto Settlement Price Indexに対して資金決済され、投資家は個々のデジタル資産で別々のポジションを管理する代わりに、単一の規制された先物契約を通じて分散された暗号資産へのエクスポージャーを得られます。 CMEの暗号デリバティブ事業は、これまでの年初来で約266,900件の契約に到達しており、前年から38%増加しました。平均日次建玉（オープン・インタレスト）は約274,500件で18%増とされ、規制されたデジタル資産のデリバティブに対する継続的な機関投資家の需要を反映しています。

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、6月10日時点で主要取引所におけるイーサリアムの8時間平均ファンディング率は-0.0016%となっている。取引所ごとの率は異なり、Binanceは-0.0031%、OKXは-0.0049%、Bybitは0.0019%、Gateは-0.0032%である。

CoinGlassによると、暗号資産市場は6月9日の過去24時間で総計$366 millionの清算が記録され、ロングポジションが$235 million、ショートポジションが$131 millionを占めた。ビットコインの清算は$101 million、イーサリアムは$78.97 million、ソラナは$11.70 millionだった。合計109,404人のトレーダーが清算され、最大の単発清算はBinanceのBTCUSDTペアで$2.10 millionだった。

公式発表によると、6月10日に trade.xyz は WDC（Western Digital）株のパーペチュアル先物を最大10倍のレバレッジでローンチしました。WDCは、米国株式のストレージ分野における主要プレーヤーです。

上場前のSpaceXに関する無期限先物を扱う仮想通貨トレーダーは、イーロン・マスクの宇宙企業が初日の値上がり幅として二桁の上昇を見込んでいる。NASDQでは金曜日に取引が開始される。無期限先物契約は現在、Hyperliquidの取引プラットフォームで約$162で取引されており、1株当たり$135という固定のIPO価格をおよそ20%上回っている。報道によればSpaceXは4倍の申込み超過で、つまり投資家からの需要は、公開オファーで利用可能な株式数の約4倍に相当する。CoinGeckoによると、「パーペッズ（perps）」として知られる無期限先物契約は、中央集権型の世界的な仮想通貨取引所における全取引量の70%以上を占めており、見込まれる価格変動のための広く注目される指標になっている。 SpaceXの無期限先物はIPO価格を20%上回って取引 無期限先物契約は現在、Hyperliquidの取引プラットフォームで約$162で取引されており、高い活動度を持つ、レバレッジを求める仮想通貨トレーダーが支配する市場だ。これは1株当たり$135という固定のIPO価格を約20%上回っている一方、5月の打

オンチェーン分析者のAi Yiによると、あるアドレスが本日19:53に36,826 ETHで$1,620.6のところに20倍ロングポジションを新規で建てました（評価額は$61.13 million）。現在の価格は$1,658.8で、未実現利益は$1.608 millionです。

Coinglassによると、過去24時間に暗号資産市場全体で約4億4,430万ドル相当のポジションが清算されました。ロングポジションは清算額3億3,900万ドルを占め、ショートポジションは総額1億400万ドルでした。同期間におけるビットコインのロング清算は9,578万ドル、イーサリアムのロング清算は6,380万ドルに達しました。