コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、6月9日までの週時点で、COMEXの金の投機筋のネットロングポジションは7,681枚減少して103,660となった。COMEXの銀の投機筋のネットロングポジションは639枚減少して9,794となり、COMEXの銅の投機筋のネットロングポジションは6,004枚減少して71,127となった。

米国商品先物取引委員会（CFTC）によると、6月9日に終わる週時点で、NYMEXおよびICEの主要4市場における天然ガスの投機家は、ネットショートポジションを13,063枚増やして28,956枚となりました。

Tock Groupは、市場取引によると、米国の戦略石油備蓄（SPR）供給の最大の買い手になっており、次いで精製企業のMarathon Petroleum Corp、さらにShellのトレーディング部門が続いています。

Kpler Ltd. が集計した税関データによれば、米国は今年これまでに、戦略石油備蓄（SPR）から海外市場へ約2,200万バレルを輸出しており、4年前に記録した従来の最高記録を上回りました。この急増は、イラン戦争によって引き起こされた、記録上最も深刻な供給の混乱によるものだとされています。

金曜日（6月12日）に、CBOTのトウモロコシ先物は今週1.18%下落してブッシェル当たり4.4075ドルとなり、大豆ミールは2.12%下落しました。一方、ロブスタコーヒー先物は8.94%急騰し、これはブルームバーグのコモディティデータによります。ブルームバーグ穀物指数は今週0.29%下落し、6月10日には29.8885ポイントの週間最高を記録しました。その他のコモディティの中では、アラビカコーヒーが4.48%上昇する一方で、砂糖と綿の先物は下落しました。

Jin10によると、6月12日、キューバのディアス＝カネル大統領は、米国がキューバに対する石油禁輸をさらに厳しくすることを非難し、その動きを「無限の」攻撃だと評した。大使国の燃料供給を他国から禁じた後、米国はキューバの国営の石油会社を狙うよう制裁を拡大し、同社と取引を行う当事者に対する新たな脅しも出した。これは、大統領のソーシャルメディア上の声明によるものだ。

Jin10によると、6月13日午前2時30分時点で、上海金先物は2.30%上昇して1グラム当たり922元で引け、上海銀先物は5.22%上昇して1キログラム当たり16,488元となり、SC原油先物は3.99%下落して1バレル当たり544元でした。

上海先物取引所の原油契約2607は6月12日の夜間取引で、1バレルあたり544元で3.99%下落して引けた。上海金先物は2.30%上昇し、一方で上海銀先物は5.22%上昇した。

6月13日に米国のエネルギー長官ライトが述べたところによると、米国の製油所はベネズエラ産原油をさらに多く取り込めるという。ベネズエラは約1.2百万バレルを毎日輸出しており、そのうちおよそ半分が現在米国向けに出荷されている。ライトは、製油所が能力を拡大するにつれて、この取り分は今後数カ月で増える可能性があると示した。

インターコンチネンタル・エクスチェンジ（ICE）によると、投機筋のブレント原油におけるネット買い持ちポジションは6月9日の週に43,609枚の契約分減少し、208,891枚となり、21週間ぶりの安値を記録した。

ベーカー・ヒューズは、同社の最新データによると、米国のエネルギー企業が8週間ぶりに掘削リグの稼働台数を減らしたと報告した。

6月12日の週に、米国の稼働中リグの総数は前週の563から562に減少しました。

米国の天然ガス掘削装置は、6月12日で終わる週に121基まで減少し、前週の124基からの下落となった。

6月11日付でCMEグループによると、デリバティブ取引所は、マイクロ原油先物および1オンス金先物について、24時間・週7日取引を導入する計画を発表した。新しいマイクロ原油契約は、既存のMicro WTI契約の10分の1の規模で、8月30日にNYMEXで開始される一方、金先物の取引は7月26日にCOMEXで開始される予定だ。両契約は規制当局の承認待ちで、現金決済を用いる。 Micro WTI原油先物は、5月に日次平均取引高が272,000枚の契約となり、前年同期比で317%増となった。 一方で、2025年1月に導入された1オンス金先物契約は、CMEのデータによると、2026年には日次平均取引高が90,000枚の契約を記録した。

LMEの銅先物は本日$216高で引け、1メートルトン当たり$13,698で決済された。ニッケルは$137上昇して$17,830/トン、一方でスズは$904急騰して$53,752/トンだった。アルミニウムは$33上がって$3,535/トン、亜鉛は$88高の$3,584/トン。鉛は$22上昇して$1,966/トン。コバルト先物は$56,290/トンで横ばいのままだった。

ロンドン金属取引所（LME）の先物は本日6月12日に取引を終え、素材ごとにまちまちの結果となった。錫は上昇を主導し、904ドル上げて1トン当たり$53,752となった。一方、ニッケルは137ドル高の1トン当たり$17,830。銅は216ドル高の1トン当たり$13,698、亜鉛は88ドル高の1トン当たり$3,584、アルミニウムは33ドル高の1トン当たり$3,535。鉛は22ドル高の1トン当たり$1,966となった。コバルトは1トン当たり$56,290で横ばいで取引を終えた。

6月12日、2026年までの週の米国の石油掘削（リグ）稼働基数は、今後10分以内に公表される予定です。

Federated Hermesは、ティッカーOFFXXのもとでマネーマーケットファンドを立ち上げました。このファンドは、GENIUS法のもとで適格な準備資産として機能するよう特に設計されており、ステーブルコイン発行者に対して、高品質で流動性の高い資産による1:1の裏付けを維持することを求めています。このファンドは、米ドル現金、満期が93日以下の国債証券、そして国債で担保されたオーバーナイトのレポ取引に投資します。2026年3月31日時点で、Federated Hermesは総資産で9,071億ドルを運用しており、そのうち約6,850億ドルのマネーマーケット資産によって、2026年に向けてコンプライアンスの期限に備えるステーブルコイン発行者から生じる規制主導の需要を取り込む態勢を整えています。

2026年6月12日15:00から16:00（UTC）の期間、ETHの収益率は+0.26%を記録し、価格は1679.89から1691.01 USDTの範囲で推移しました。値動きの振幅はわずか0.66%にとどまっています。この時間帯は米国株の昼休み前の活発な取引フェーズであり、寄り付き直後に急騰した後は落ち着き、値幅の小さい変動パターンが見られ、市場のリスク心理は全体としてやや温かい状態でした。 今回の異動の主な要因は、米国株の寄り付き後に見られたリスク心理の修復です。S&P 500先物は+0.69%上昇、Nasdaq 100先物は+1.05%上昇し、リスク回避のムードは大きく後退しました。同時にBTCの日次上昇率は+1.65%となり、ETHと明確な連動上昇の効果が確認され、イーサリアムには外部的な追い風（触媒）となりました。 次に、機関投資家の資金流入が継続しており、これが重要な下支えになっています。ETH ETFは2026年6月の最初の1週間で$2.85 billionの資金流入を記録し、5月に見られた顕著な資金流出の流れを反転させました。機関による買いが価格に対して下値の支えとなっ

トレーダーや船舶追跡企業によると、6月12日にはペルシャ湾で実際に確認される原油の供給削減は1日あたり5〜6百万バレルで、当初の推定である1日あたり12〜15百万バレルを大きく下回っている。報道によれば、数百万バレル規模の原油が検知されないままホルムズ海峡を通って流れている。