DXYと外国為替

市場データによると、火曜日のCNH HIBOR（オフショア人民元の香港銀行間取引金利）は大半の期間で低下した。1年物HIBORは1.70273%まで下落し、2週間ぶりの高水準から一時的に後退した。翌日物HIBORは5ベーシスポイント低下して1.25273%となり、1週間物金利も小幅に低下して1.40000%となった。一方、香港金融管理局（HKMA）が提供する1日当たり300億元のレポ取引流動性ファシリティは、30%超が利用された。

日本の片山茂嗣財務相は8月4日、日米共同の為替介入について、これ以上のコメントを差し控えた。

Yonhap Infomaxによると、8月4日午前10時7分現在のドル・ウォン相場は、前営業日の終値（1,429.80ウォン）から7.10ウォン下落し、1,422.70ウォンとなった。機関投資家の売り圧力を受けてKOSPI指数が2.7％下落するなか、相場は急落し、日中高値の1,433.60ウォンから下落した。

deVere GroupのCEO、ナイジェル・グリーン氏によると、米国と日本は8月3日、15年ぶりに共同で外国為替市場に介入した。これは単なる通貨問題ではなく、世界の金融システムに内在するストレスを示すものだ。グリーン氏は報告書で、この介入が世界の投資家のポートフォリオに「甚大な損害を与える」可能性があると述べた。 両政府は、連邦準備制度のFIMA（外国・国際通貨当局）レポ・ファシリティを活用し、日本が米国債を直接売却することなくドルの流動性を確保できるようにした。グリーン氏は、この仕組みが根本的な懸念を反映していると指摘した。日本はどの国よりも多くの米国債を保有しており、米国は、日本が自国通貨を防衛するために大量の米国債を売却せざるを得なくなる事態を回避しようとしている。そうなれば、米国の借入コストがすでに高騰している中で、米国債利回りはさらに上昇することになる。

日経225は、円を支えるための米日協調為替介入を受け、火曜日に0.6%下落した。一方、Kioxia Holdingsは期待外れの業績見通しを発表した。東京とワシントンは、数十年ぶりとなる初の協調円買い介入を確認し、片山さつき財務相とスコット・ベッセント財務長官が先週、この措置を発表した。日本銀行が政策金利を1%に据え置く一方、政策変更の可能性を示唆したことで、為替の逆風に直面する輸出依存度の高い日本企業に不確実性が生じている。 円買い介入を受け、日経225は0.6%下落 日経225は火曜日に0.6%下落して約63,300となり、月曜日の1.4%下落に続く下げとなった。これらの動きは、東京とワシントンが数十年ぶりとなる初の協調円買い介入を確認したことを受けたものだった。 片山さつき財務相とスコット・ベッセント財務長官が共同措置を確認した先週、円は2営業日で3.8%上昇した。介入後、円は1ドル＝155～157円の水準で落ち着いた。 幅広い銘柄が下落する中、Kioxia Holdingsは火曜日に小幅上昇した。半導体株が下落を主導する中、SoftBank GroupとAdvantestは下落

BlockBeatsによると、米財務長官のBlythe Masters氏は8月4日、通貨安定化の取り組みを支援するため、特に米国が円相場への介入に加わる中で、連邦準備制度理事会（FRB）に対し、外国・国際通貨当局（FIMA）レポ・ファシリティの拡充を公に求めた。 Masters氏は、日本が保有する米国債を売却するのではなく、FIMAの仕組みを通じてドル流動性を調達することを提案した。これにより、大規模な売却によって米国債利回りが上昇するのを防ぐことができる。FIMAの仕組みでは、外国中央銀行が米国債を担保として米ドルを借り入れられる。日本は約1.1兆ドル相当の米国債を保有しており、介入にかかる費用は600億～800億ドルと推定されている。

Jin10の報道によると、8月4日、日本の経済担当相であるShoji Shiroi氏は、中東紛争によるインフレ圧力が過小評価されており、コストの消費者物価への転嫁は依然として限定的だと述べた。Shiroi氏は、6月の消費者物価指数（CPI）が前年同月比1.7％上昇したと指摘し、物価上昇のペースは緩やかであることを示した。また、夏から秋にかけて、コストが食品や消費財の価格に徐々に転嫁される可能性があるため、警戒が必要だと認めた。

インドネシアの財務相が、政府資金を国有銀行に預け入れておく期間を来年まで延長する可能性を示唆したことが、公式声明で明らかになった。

日本の城内官房長官によると、政府と日本銀行は、消費者物価上昇率が2026年下半期に加速した後、鈍化すると共同で予測している。

Jin10 Futuresによると、CFETS-NEX人民元資金調達センチメント指数は8月4日10:15時点で47となり、08:45時点から1ポイント低下した。資金調達環境の逼迫度を0～100の尺度で測定する同指数は、50が均衡点で、50を上回る数値は資金調達環境が逼迫していることを示す。すべての機関カテゴリーで低下し、大手銀行は46、中堅・中小銀行は48、ノンバンク機関は46となり、それぞれ1ポイント低下した。

日本の経済財政政策担当相である白内実氏によると、日本の6月の総合CPIは前年同月比で緩やかな上昇を示した。

Odailyによると、8月4日、米ドルは日本円に対して上昇し、Gateの最新データによればUSD/JPYは0.24%上がって157.513となりました。 商品では、金の価格は1トロイオンス当たり4,049.09ドルまで下落し、日中では0.06%下げました。一方、WTI原油は1.44%上昇して1バレル当たり81.52ドルとなりました。ブレント原油は1.05%上昇して1バレル当たり85.74ドルでした。

Jin10によると、中国の中央銀行（PBOC）は8月4日の公開市場操作を通じて、純出金が5390億人民元に達した。PBOCは7日物レポ（リバースレポ）で465億人民元を実施し、同日、7日物レポ（リバースレポ）3050億人民元と翌日物レポ（リバースレポ）3000億人民元が満期を迎えた。

中国人民銀行によると、中央銀行は本日（8月4日）、465億人民元の7日物逆回购（レポ）オペレーションを実施した。買値（入札額）と決済額はいずれも合計465億人民元で、オペレーション金利は1.40%に設定され、前回オペレーションから変更はなかった。

本日、中国人民元は下落し、対米ドルの中間相場は6.7917と報じられました。前営業日の中間相場6.7898から19ピップス下落しています。前日の公式の引け値は6.7543で、そして前日の夜間の終値は6.7560でした。

米財務長官のスコット・ベッセントは、現地時間の「2일」において、外国および国際金融当局レポ・ファシリティ（FIMA Repo）を推進するとし、「重要な安全弁」であると述べ、今後数か月で規模が拡大することを期待すると表明した。この発言は、「지난달 31일」の米日による外国為替市場への共同介入に続くもので、日本の片山さつき財務大臣は「같은 날」に「今後はFIMA Repoを活用するつもりだ」として応じた。FIMA Repoは、外国の中央銀行が米国債保有を一時的に米ドルの流動性と交換できる仕組みで、債券を売却しない形で実行できる。ベッセントの推進は、米国の30年物国債利回りが5.28%を超え、2007年7月以来の高水準に達したことと時期が重なる。これにより、大規模な外為介入が国債の売り圧力を引き起こし、さらに利回りが上昇するのではないかとの懸念が高まっている。 ベッセントは、米財務省が「지난달 31일」に日本当局と共同で介入したことを告知するX投稿で、この発言を行った。片山大臣は「같은 날」に、FIMA Repoを利用する日本の意図を確認する声明を出した。このファシリティにより、連邦準備制度

8月4日、信韓投資証券は、顧客の経済的負担を軽減し、取引の利便性を高めるため、証券担保ローンの貸付金利を年6.95%に引き下げると発表した。改定では、従来の複雑な24段階の金利体系を、より直感的に運用できるよう年6.95%の単一金利に整理した。この動きは、韓国の金融当局が証券担保ローン商品の高金利を正常化するよう求める中、大手証券会社が自発的に金利を引き下げるという業界のトレンドと一致している。 信韓、24段階から単一6.95%の金利体系へ簡素化 同社は、証券担保ローンの利率システムを再構築し、複雑な条件に基づく24段階の体系を廃止して、年6.95%の統一金利に置き換えた。信韓投資証券は、この変更により顧客が借入コストをより分かりやすく理解でき、経済的負担も軽減されると述べている。 証券担保ローンサービスで即時に資金アクセスが可能に 証券担保ローンでは、売却した証券を担保として、実際の決済日を待たずに、顧客が短期資金をすぐに利用できる。株式の売却と決済の間の期間に資金がロックされて不便になる問題を解決するもので、短期資金ニーズのある投資家の間で人気だ。 新金利は8月20日より新規申請に

日本銀行の口座データによると、日本と米国は8月3〜4日に為替市場に介入した。日本の金融当局および米国の金融当局が確認したところでは、中央銀行は金曜に約5.33兆円を投入し、木曜には約8.45兆円を投入しており、2日間で合計13.78兆円となった。