DXYと外国為替

Yonhap Infomaxによると、韓国の金融監督院は11月3日、保険会社の2027年の長期フォワードレートを2026年から据え置き、4.3%とすると発表した。この金利は、長期平均実質金利2.2%と予想インフレ率2%の合計である4.2%を基に算出され、前年の金利との差はわずか0.1ポイントとなる。 市場金利は上昇しており、10年物国債利回りは2026年初めの3.39%から10月下旬には4.01%に上昇した。割引率の上昇により負債評価額が減少するため、保険会社の負債評価上の負担は軽減される。

韓国国債先物は4日の夜間取引で、米国債の軟調を受けて下落した。3年物国債先物は前日の通常取引終値から6ティック安の103.40で引け、10年物先物は19ティック安の107.92となった。米中間選挙当日の政治的不透明感のなか、米国債価格が下落した。取引時間を通じてハイテク株が堅調だったほか、米雇用統計の強さも債券価格の下押し圧力となった。 3年物・10年物国債先物、夜間取引で下落 4日のソウル債券市場によると、3年物国債先物は夜間取引で前日の通常取引終値から6ティック安の103.40で引けた。外国人投資家は43枚を買い越した一方、金融投資会社と個人投資家はそれぞれ25枚、18枚を売り越した。 10年物国債先物は19ティック安の107.92で取引を終えた。外国人投資家と金融投資会社はそれぞれ24枚、11枚を売り越した一方、個人投資家は35枚を買い越した。 3年物国債先物の取引量は、前取引日の207枚から457枚に増加した。10年物国債先物の取引量は、58枚から195枚に拡大した。 10年物国債先物の夜間取引動向。出典：Yonhap Infomax。 JOLTSの強いデータとハイテク株高を受

11月3日、米ドルは5取引日連続の下落を経て上昇した。米国のテクノロジー株の好調と堅調な労働市場を背景に、米国債利回りが上昇したことが要因となった。予想を上回る9月のJOLTS報告で、求人件数が752万3,000件となり、予想の710万件を大幅に上回ったことを受け、ドルは上昇の勢いを強めた。しかし、米中間選挙を前に、ドルは方向感に乏しい動きとなった。米・イラン停戦への期待による原油価格の下落と、半導体株を中心としたリスク選好の急速な高まりという相反するシグナルを受け、市場参加者は慎重な姿勢を取った。 ドル指数、主要通貨に対して0.101％上昇し101.861に 聯合ニュース・インフォマックスによると、11月3日午後4時（米東部時間）のニューヨーク外国為替市場で、ドル円相場は158.723円となり、前営業日の終値157.913円から0.810円（0.513％）上昇した。ユーロドル相場は1.11919ドルに小幅下落し、0.00014ドル（0.013％）安となった。ドルの主要6通貨に対する価値を示すドル指数（DXY）は101.861となり、前営業日から0.103ポイント（0.101％）上昇し

Yonhap Infomaxによると、11月3日（米東部時間）、米ドル指数は101.861に上昇し、前日終値から0.101%上昇した。ドル円相場は158.723円に上昇し、前営業日終値から0.513%上昇した一方、ユーロドル相場は1.11919ドルへと小幅に下落した。 米ドルの上昇は、予想を上回る労働市場データに支えられた。米労働省によると、9月の求人件数は752万3,000件となり、市場予想の710万件を上回り、8月の719万件から増加した。テクノロジーセクターの堅調さもドル高を支え、フィラデルフィア半導体株指数は日中に4.20%急上昇し、米国債利回りを押し上げた。

聯合インフォマックスによると、韓国の国債先物は11月4日夜、米国債利回りの上昇を受けて下落した。3年物国債先物は前営業日比6ティック安の103.40で引け、10年物国債先物は19ティック下落して107.92となった。 米国債利回りは全般的に上昇し、10年債利回りは5.30ベーシスポイント、30年債利回りは4.90ベーシスポイント上昇した。米労働省が発表した最新のJOLTS報告によると、9月の求人件数は752万3,000件となり、市場予想の710万件を上回った。これは5月以来の高水準で、債券価格の重しとなった。

中国人民銀行は11月3日、金融機関の外貨預金準備率を現行の4％から6％へ2ポイント引き上げ、2026年11月15日から適用すると発表した。同行は、金融機関の外貨流動性管理を強化する必要があると説明した。

韓国銀行の発表によると、韓国の外貨準備高は10月末時点で4,431億6,000万ドルとなり、9月末の4,405億6,000万ドルから26億ドル増加した。この増加は、外貨資産の運用益と金融機関の外貨預金の増加によるもの。8月には銀行の外貨預金の増加を受けて143億3,000万ドル急増した後、9月には17億2,000万ドル減少しており、今回はその反転となった。 有価証券の保有額が減少する一方、預金は急増 国債、政府機関債、社債などの有価証券の保有額は35億9,000万ドル減少し、3,824億3,000万ドルとなった。外貨準備高全体の86.3%を占める。預金は63億2,000万ドル増加し、362億7,000万ドルとなった。韓国銀行の担当者は、資産配置の過程で現金を確保したものの、月末までに有価証券の購入が実行されなかった場合、月末時点の残高では預金が増加し、有価証券が減少しているように見えることがあると説明した。また、運用中は継続的にリバランスを行っているため、資産構成の変化を外国為替政策に直接結びつけるのは難しいと付け加えた。 IMF特別引出権（SDR）は7,000万ドル減少し、154億1

韓国銀行によると、韓国の外貨準備高は10月末に4,431億6,000万ドルとなり、9月末の4,405億6,000万ドルから26億ドル増加した。増加の主な要因は、資産運用益と金融機関からの外貨預金の増加だった。外貨準備高は8月に14億3,300万ドル急増した後、9月には1億7,200万ドル減少した。

オフショア人民元（CNH）は火曜日（11月3日、北京時間の水曜日04:59）、米ドルに対して6.6701元で取引を終え、月曜日の終値から225ピップス下落した。日中の取引レンジは6.6452～6.6756元で、月曜日の取引時間中の高値である6.6426元から離れて推移した。

CME FedWatchによると、11月4日時点のデータでは、12月に米連邦準備制度理事会が25ベーシスポイント利上げする確率は78.9%、金利を据え置く確率は21.1%です。2027年1月については、金利が変わらない確率は15.3%、累計25ベーシスポイントの利上げとなる確率は63.0%、累計50ベーシスポイントの利上げとなる確率は21.8%です。

ニュージーランドの第3四半期の失業率は5.7%に達し、予想されていた5.5%を上回り、前四半期に記録された5.6%から上昇しました。

11月3日火曜日、米国株ETFの大半が下落した。農産物コモディティファンドは1.04％、米国債20年超ETFは0.76％、金ETFは0.66％、恐怖指数連動ファンドは1.97％下落した。 上昇したものでは、ナスダック100 ETFが0.62％、バークレイズ米国転換社債ETFが0.72％、S&P 500 ETFが0.3％、ドル指数ロングファンドが0.17％上昇した。

公式データによると、韓国の外貨準備高は10月に4,431億6,000万ドルに達し、9月の4,405億6,000万ドルから増加した。前月比で約26億ドル増加し、伸び率は0.59%となった。

11月3日、ドイツ連邦銀行のヨアヒム・ナーゲル総裁は、現在のインフレ動向を踏まえると、12月の利上げが必要となる可能性は非常に高いと述べた。ベルリンでのイベントでナーゲル氏は、欧州中央銀行（ECB）は先週、金利を据え置いたものの、ECBが9月に示した見通し以降、インフレ予測は悪化していると指摘した。現在の状況はECBが9月に示したインフレ率の上振れシナリオに近づいており、物価上昇圧力は従来の予想を上回ると見込まれると述べた。ナーゲル氏は、エネルギー価格が繰り返し急騰すれば、他の財やサービスの価格も押し上げられ、エネルギーコストが賃上げ要求にますます波及する可能性があると警告した。インフレ見通しが大幅に改善しなければ、利上げが必要になる可能性が高いと結論づけた。

火曜日（11月3日）のニューヨーク市場の取引終了時、メキシコペソは米ドルに対して1.43％下落し、豪ドルは0.49％下落した。ブラジルレアルも1.07％下落し、トルコリラはアジア時間序盤に過去最安値となる50.0015まで下落した。南アフリカランドは米ドルに対して0.16％下落した。

火曜日（11月3日）、ニューヨーク市場の終盤にUSD/JPYは0.48%上昇して158.71となり、日中の値幅は157.75～158.77だった。EUR/JPYは0.53%上昇して177.63、GBP/JPYは0.55%上昇して212.94となった。欧米の取引時間中、JPY/CNHは0.13%下落して4.2028となった。

米10年国債利回りは火曜日（11月3日）のニューヨーク市場の終値時点で3.10ベーシスポイント上昇し、4.9435%となった。2年国債利回りは2.08ベーシスポイント上昇して4.6122%、30年国債利回りは3.32ベーシスポイント上昇して5.3189%となった。

11月3日火曜日、ブルームバーグ米ドル指数はニューヨーク市場の取引終盤に0.30%上昇して1224.71となり、日中の値幅は1220.30～1224.85ポイントでした。ICE米ドル指数は0.11%上昇して101.862ポイントとなり、日中の値幅は101.624～101.942ポイントでした。

中国人民元（CNY）は11月3日、北京時間03:00に1米ドル＝6.6718元で取引を終え、月曜日の夜間取引終値から236ピップス下落した。取引高は995億4,900万米ドルに達した。

米連邦準備制度理事会（FRB）の翌日物リバースレポ（RRP）の利用額は、11月3日（火曜日）、3社との取引で4億2700万ドルとなり、前取引日の50億8700万ドルから大幅に減少しました。